visas här:Conference report filed in House (07/24/2002)
Sarbanes-Oxley Act från 2002 – avdelning i: Public Company Accounting Oversight Board – etablerar Public Company Accounting Oversight Board (Board) till: (1) övervaka revisionen av offentliga företag som omfattas av värdepapperslagarna; (2) upprätta revisionsrapporter standarder och regler; och (3) inspektera, undersöka och genomdriva efterlevnaden av registrerade offentliga redovisningsföretag, deras associerade personer och certifierade offentliga revisorer.
(sek., 101) förbjuder styrelsemedlemskap från att inkludera mer än två certifierade offentliga revisorer.
(sec.102) kräver att ett offentligt bokföringsföretag som utför eller deltar i en revisionsberättelse med avseende på en emittent registrerar sig hos styrelsen.
(sec.103) leder styrelsen att upprätta (eller ändra) revisionsstandarder och relaterade intygsstandarder, kvalitetskontroll och de etiska standarder som används av registrerade bokföringsföretag för att utarbeta och utfärda revisionsrapporter.,urring eller andra partner för översyn och godkännande av ett av Styrelsen föreskrivet kvalificerad person; (3) en utvärdering av huruvida den interna kontrollen struktur och rutiner omfattar poster som exakt återge de transaktioner och andra avyttringar av tillgångar; (4) försäkran om att transaktioner registreras för att möjliggöra upprättande av de finansiella rapporterna i enlighet med allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP), och att intäkter och kostnader görs endast med tillstånd av ledande befattningshavare och styrelseledamöter; och (5) en beskrivning av både material och svagheter i den interna kontroller och av material som inte uppfyller kraven.,
(sec. 104) föreskriver att ett program för fortsatta inspektioner för att säkerställa överensstämmelse genomförs: (1) årligen för företag som regelbundet tillhandahåller revisionsrapporter för mer än 100 emittenter, och (2) minst vart tredje år för företag som regelbundet tillhandahåller revisionsrapporter för 100 eller färre emittenter.
(sec.105) ger styrelsen befogenhet att införa disciplinära eller avhjälpande sanktioner mot registrerade bokföringsbyråer, associerade personer och revisorer.
begränsar sanktioner och påföljder till avsiktligt beteende eller till upprepade fall av oaktsamhet.,
bemyndigar styrelsen att införa sanktioner mot ett registrerat redovisningsföretag eller dess tillsynspersonal för underlåtenhet att övervaka.
(sec.106) placerar sig inom ramen för denna lag utländska offentliga redovisningsbyråer som utarbetar eller lämnar en revisionsrapport för en emittent, inklusive revisionsarbetpapper.
(sec. 107) beviljar värdepappers-och utbyteskommissionen (SEC) allmän tillsyn och tillsynsmyndighet över styrelsen, inklusive förhandsgodkännande av styrelsens regler, översyn av disciplinära åtgärder som vidtagits av styrelsen samt allmän ändring och upphävande av styrelsens myndighet.,
(sec.108) leder SEC att rapportera till kongressen om antagandet av ett principbaserat redovisningssystem av det amerikanska finansiella rapporteringssystemet.
(sec.109) leder styrelsen att fastställa årliga redovisnings stödavgifter som ska samlas in från emittenter.
Avdelning II: revisorns oberoende-ändrar lagen om värdepappersbörs från 1934 för att förbjuda en revisor att utföra specificerade icke-revisionstjänster samtidigt med en revision (revisorns oberoende)., Kräver förhandsgodkännande av emittentens revisionskommitté för de icke-revisionstjänster som inte uttryckligen är förbjudna enligt denna lag.
(sek.202) mandat: (1) förhandsgodkännande av revisionskommittén för emittenten av alla revisionstjänster och icke-revisionstjänster som tillhandahålls av en revisor; och (2) offentliggörande av sådan förhandsgodkännande i periodiska rapporter till investerare.
(sek.203) mandat: (1) revisionspartner rotation på fem år; och (2) revisor rapporter till revisionskommittéer emittenten.
(sek., 204) kräver att en revisor i god tid rapporterar till revisionskommittén: (1) kritiska redovisningsprinciper och redovisningsprinciper som används vid revisionen, (2) alternativa behandlingar och deras konsekvenser inom allmänt accepterade redovisningsprinciper som har diskuterats med ledningstjänstemän, (3) den behandling som revisorn föredrar och (4) väsentliga skriftliga meddelanden mellan revisorn och den högre ledningen.
(sek., 206) förbjuder en revisor att utföra revisionstjänster om emittentens ledande befattningshavare hade varit anställd av en sådan revisor och hade deltagit i revisionen av emittenten under den ettårsperiod som föregår revisionsinitieringsdagen (intressekonflikter).
(sec. 207) leder generaldirektören (GAO) att rapportera till kongressen om de potentiella effekterna av obligatorisk rotation av registrerade offentliga bokföringsföretag (vilket begränsar antalet år sådana företag kan förbli revisor för rekord för en viss emittent).
(sek., 209) förklarar att statliga tillsynsmyndigheter självständigt bör fastställa standarderna för tillsyn av icke-registrerade offentliga redovisningsföretag och överväga storleken och arten av deras kunders företagsrevision.
avdelning III: företagsansvar-ger revisionskommittéer offentliga företag ansvar för utnämning, ersättning och tillsyn av registrerade offentliga bokföringsbyråer som är anställda för att utföra revisionstjänster. Kräver att en revisionsutskottsmedlem är medlem i emittentens styrelse och att den annars är oberoende.
(sek., 302) instruerar SEC att utfärda krav som huvuddirektören och huvudfinansiären intygar följande i periodiska finansiella rapporter: (1) rapporten inte innehåller osanna rapporter eller väsentliga utelämnanden; (2) de finansiella rapporterna är i alla väsentliga avseenden rättvisa och finansiella villkor och resultat av verksamheten; och (3) sådana tjänstemän är ansvariga för interna kontroller som syftar till att säkerställa att de får väsentlig information om emittenten och koncernföretag.,
kräver att sådana ledande befattningshavare dessutom intygar att de har lämnat ut uppgifter till styrelsens revisorer och revisionsutskott, (1) betydande brister i den interna kontrollen, och (2) varje bedrägeri som involverar personal som har en betydande roll i emittentens interna kontroller.
anger att reglerna för företagsansvar gäller emittenter även om de har återinfört eller överfört sitt företagshem eller kontor från USA till utanför USA.
(sek., 303) anser att företagspersonalens olagliga ansträngningar att utöva otillbörligt inflytande på en revision för att göra finansiella rapporter väsentligt vilseledande.
(sek.304) kräver att verkställande direktören och Chief financial officer förlorar vissa bonusar och ersättningar som erhållits efter en omräkning som har utlösts av en överträdelse av värdepapperslagar.
(sek., 305) ändrar 1934 års värdepappersbörs-lag och 1933 års Värdepapperslag för att bemyndiga en Federal domstol att hindra en överträdare av vissa SEC-regler från att fungera som en tjänsteman eller direktör för en emittent om personens beteende visar olämplighet att tjäna (den nuvarande standarden är ”väsentlig olämplighet”).
(sek.306) förbjuder insiderhandel under pensionsfondens Blackout-perioder om aktiesäkerheten förvärvades i samband med tjänster som antingen direktör eller anställning som verkställande direktör., Anger att vinster som realiseras från sådana transaktioner skall inure till och återkrävas av emittenten oberoende av transaktionsparternas avsikt.
begränsar åtgärder för att återvinna vinster till två år efter den dag då sådana vinster realiserades.
ändrar employee Retirement Income Security Act från 1974 (ERISA) för att kräva att en planadministratör meddelar följande parter om en kommande blackout-period: (1) deltagare och mottagare i individuella kontoplaner och (2) emittenten av arbetsgivarpapper som omfattas av en sådan blackout-period., Utsätter en planadministratör för civilrättsliga påföljder för underlåtenhet att anmäla.
(sec. 307) leder SEC att utfärda regler för professionellt ansvar för advokater som övar inför kommissionen, inklusive en regel som kräver att en advokat rapporterar en materiell överträdelse eller brott mot förvaltningsuppgiften till: (1) bolagets Chief legal counsel eller chief executive officer; och (2) styrelsens revisionskommitté om sådan juridisk rådgivare eller officer inte svarar på lämpligt sätt.
(sek., 308) tillåter att civilrättsliga påföljder läggs till en avsky fond till förmån för offer för brott mot värdepapper om sådana påföljder erhölls av SEC förutom en order om avsky.
instruerar SEC att rapportera till kongressen om tidigare processuella åtgärder som vidtagits för att få civilrättsliga påföljder eller avsky för att identifiera var sådana förfaranden kan användas för att effektivt tillhandahålla restitution för skadade investerare.,
avdelning IV: förbättrade finansiella upplysningar – kräver finansiella rapporter som lämnats in till SEC för att återspegla alla väsentliga korrigeringsjusteringar som har identifierats av ett registrerat offentligt bokföringsföretag i enlighet med SEC-regler och allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP).,
instruerar SEC att kräva enligt regel: (1) offentliggörande av alla väsentliga transaktioner utanför balansräkningen och relationer som kan ha en väsentlig effekt på en emissions finansiella ställning och (2) presentation av pro forma finansiell information på ett sätt som inte är vilseledande och som är avstämbart med emittentens finansiella ställning enligt god redovisningssed.
(sek., 401) leder SEC att rapportera till kongressen om: (1) omfattningen av transaktioner utanför balansräkningen och användningen av specialföretag; och (2) huruvida GAAP tydligt förmedlar ekonomin för transaktioner utanför balansräkningen; och (3) i vilken utsträckning specialföretag används för att underlätta transaktioner utanför balansräkningen.
(sec.402) förbjuder personliga lån som utökas av ett bolag till dess chefer och styrelseledamöter.,
tillåter vissa lån om: (1) görs i normal loppet av konsumentkreditverksamhet emittenten, (2) av en typ som allmänt görs tillgängliga av bolaget till allmänheten, och (3) görs på marknadsvillkor, eller på villkor som inte är mer gynnsamma än de som erbjuds allmänheten.,
tillåter lån för: (1) hem förbättring och tillverkade bostäder; (2) konsumentkrediter; (3) en öppen end kreditplan eller ett betalkort; (4) kredit utökad av en mäklare eller återförsäljare för anställda värdepappershandel; och (5) gjord av en försäkrad depository institution om de omfattas av insider utlåning begränsningar av Federal Reserve Act.
(sek., 403) kräver att ledande befattningshavare, ledande befattningshavare och huvudaktieinnehavare inom två arbetsdagar efter det att sådana transaktioner har genomförts (för närvarande tio dagar efter utgången av kalendermånaden) offentliggör förändringar i ägande av värdepapper eller värdepappersbaserade swappavtal. Mandat för elektronisk arkivering och tillgång till sådana upplysningar ett år efter dagen för antagandet av denna lag.
(sek., 404) uppmanar SEC att i regel kräva att årsrapporterna innehåller en intern kontrollrapport som 1) avers ledningsansvar för att upprätthålla lämpliga interna kontrollmekanismer för finansiell rapportering, och 2) utvärderar effektiviteten av sådana mekanismer. Ålägger det offentliga revisionsföretag som ansvarar för revisionsberättelsen att intyga och rapportera om emittentens bedömning.
(sek., 406) instruerar SEC att utfärda regler som kräver att en emittent ska upplysa om huruvida den har antagit en etisk kod för sina ledande finansiella tjänstemän, inklusive dess huvudsakliga finansiella tjänsteman eller huvudansvarig.
(sec.407) fastställer en tidsfrist för SEC att utfärda regler som kräver att en emittent ska avslöja om dess revisionskommitté består av minst en medlem som är en finansiell expert.
(sec.408) föreskriver regelbunden, systematisk SEC-granskning av emittenters periodiska upplysningar, inklusive granskning av emittentens bokslut.,3) förbjuda en mäklare eller återförsäljare som är involverad i investmentbankverksamhet från att motvärdera en värdepappersanalytiker till följd av en ogynnsam forskningsrapport som kan påverka mäklarens eller återförsäljarens investmentbankförhållande negativt med ämnet för forskningsrapporten, och 4) fastställa skyddsåtgärder för att säkerställa att värdepappersanalytiker är separerade inom värdepappersföretaget från granskning, tryck eller tillsyn av dem vars engagemang i investmentbankverksamhet potentiellt kan påverka deras bedömning eller tillsyn.,
leder SEC att anta regler som kräver värdepappersanalytiker och mäklare/återförsäljare att avslöja angivna intressekonflikter.
avdelning VI: kommissionens resurser och myndighet – bemyndigar anslag för FY 2003 till SEC för: (1) ytterligare personalkompensation, (2) förbättrad övervakning av revisorer och revisionstjänster, och (3) ytterligare professionell personal för bedrägeribekämpning, riskhantering, marknadsreglering och investeringsförvaltning.
(sek., 602) tillåter SEC att censurera personer som uppträder och övar inför kommissionen om den finner: (1) personen har engagerat sig i oetiskt eller felaktigt professionellt beteende; eller (2) har avsiktligt brutit mot eller avsiktligt hjälpt och abetted kränkning av värdepapperslagar.
anser att ett registrerat bokföringsföretag är engagerat i ” felaktigt professionellt beteende ”om SEC finner” avsiktligt eller vetande beteende, inklusive hänsynslöst beteende, vilket resulterar i en överträdelse av tillämpliga professionella standarder.”
(sek., 603) ändrar Securities Exchange Act från 1934 och Securities Act från 1933 för att tillåta en Federal domstol att förbjuda specificerade mäklare, återförsäljare eller emittenter från att delta i erbjudanden av penny stock .
(sec. 604) ändrar 1934 års lag om värdepappersbörs och 1940 års lag om investeringsrådgivare för att godkänna sek-censur eller begränsning av associerade personer av mäklare och återförsäljare som är föremål för en slutlig order från Statliga regleringsorgan som hindrar dem från att bedriva verksamhet som värdepapper, bank eller försäkring.,
avdelning VII: studier och rapporter-ger en GAO-rapport till kongressen om: (1) de faktorer som leder till konsolidering av offentliga bokföringsföretag och den efterföljande minskningen av antalet företag som tillhandahåller revisionstjänster till företag som omfattas av värdepapperslagstiftningen, och (2) effekterna av sådan konsolidering på kapitalbildningen och värdepappersmarknaderna.
(sek., 702) leder SEC att rapportera till kongressen om kreditvärderingsinstitutens roll på värdepappersmarknaden, inklusive: (1) deras roll i värdepappersutvärdering; (2) hinder för korrekt bedömning av kreditvärderingsinstitutens resurser och risker för emittenter av värdepapper; och (3) intressekonflikter vid kreditvärderingsinstitutens verksamhet och åtgärder för att förebygga eller förbättra konsekvenserna av sådana konflikter.
(sek., 703) fastställer en tidsfrist för SEC att rapportera till kongressen om: (1) antalet värdepapperspersonal som utövar före kommissionen som har hjälpt och abetted federala värdepappersbrott men inte har straffats som en primär överträdare; (2) förekomsten av flera överträdelser av samma part; (3) huruvida disciplinära sanktioner har ålagts varje överträdare, inklusive misstroendevotum, tillfälligt eller permanent bar att öva inför kommissionen; och (4) mängden avsky, restitution eller andra böter som samlats in från överträdare.
(sek., 704) instruerar SEC att rapportera till kongressen om: (1) verkställighetsåtgärder som den har vidtagit när det gäller överträdelser av rapporteringskrav och omräkningar av finansiella rapporter; och (2) områden som är mest mottagliga för bedrägeri, manipulation eller olämplig inkomsthantering, såsom intäktsredovisning och bokföringsbehandling av specialföretag utanför balansräkningen.
(sek.,anies i resultat manipulation och mörkläggning av finansiella ställning, med särskild hänsyn till följande: (1) kollapsen av Enron Corporation, (inklusive derivat transaktioner, fordon avsedda för särskilda ändamål och andra finansiella åtgärder); (2) underlåtenhet av Global Crossing, (inklusive byten av fiberoptisk kabel kapacitet och transaktioner som har utformats för att dölja företagets verkliga finansiella ställning), och (3) skapande och marknadsföring av transaktioner som enbart syftar till att manipulera inkomster, få lån, eller flytta skulder poster utanför balansräkningen, utan att förändra verksamheten risker som företag.,
Avdelning VIII: Företag och Kriminella Bedrägerier Ansvar – Corporate och Bedrägeri Accountability Act från 2002 – Ändrar Federala straffrättslig lagstiftning för att införa straffrättsliga påföljder för: (1) att medvetet förstöra, ändra, dölja, eller förfalskning av data med avsikt att hindra eller påverka antingen en Federal utredning eller ett ärende i konkurs; och (2) revisor underlåtenhet att upprätthålla för en period av fem år alla revision eller granskning arbeta papper avseende en emittent av värdepapper.
(sek., 802) leder SEC att utfärda förordningar som reglerar lagring av dokument som rör en revision eller översyn. Fastställer straffrättsliga påföljder för att veta och avsiktlig kränkning av sådana utfästelser.
(sec.803) ändrar Federal konkurslagstiftning för att göra icke-ansvarsfrihet i konkurs vissa skulder som uppstår i strid med lagen om värdepappersbedrägerier.
(sek., 804) ändrar den federala rättsliga koden för att möjliggöra en privat rätt till talan för en överträdelse av värdepappersbedrägerier som ska väckas senast: (1) två år efter upptäckten, eller (2) fem år efter överträdelsens datum, beroende på vilket som inträffar först.
(sek., 805) riktar USA: s dömande kommission att se över de federala Straffriktlinjer som reglerar obstruktion av rättvisa och omfattande brottsbedrägeri för att säkerställa att de är tillräckliga för att avskräcka och straffa: (1) aktiviteter som förbjuds av denna lag, (2) bedrägeri som äventyrar den ekonomiska säkerheten för ett stort antal offer och (3) organisatoriskt brottsligt fel.
(sek., 806) ändrar Federal straffrätt för att förbjuda ett börsnoterat företag från vedergällning mot en anställd på grund av någon lagenlig handling av den anställde att: (1) bistå i en utredning av bedrägeri eller annat beteende av federala tillsynsmyndigheter, kongressen eller tillsynsmyndigheter; eller (2) fil eller delta i ett förfarande som rör bedrägeri mot aktieägare.
anger en 90-dagars preskriptionsbestämmelse för att lämna in en civilrättslig talan för vedergällning.
citerar rättsmedel för sådan förfördelad anställd, inklusive återinförande, Back pay och kompensationsskador.
(sek., 807) föremål för böter och fängelse varje person som medvetet bedrar aktieägare i börsnoterade företag.
avdelning IX: förbättringar av Brottstraffet – lagen om Brottstraffet från 2002-ändrar Federal straffrätt till: (1) fastställer straffrättsliga påföljder för försök och konspiration för att begå brott mot brott mot brottstraffet; och (2) ökar straffrättsliga påföljder för post-och trådbedrägeri.
(sek.904) ändrar ERISA för att öka de straffrättsliga påföljderna för brott mot sådan handling.
(sek., 905) riktar USA dömande kommissionen att granska federala Dömnings riktlinjer till: (1) se till att de återspeglar den allvarliga karaktären av de brott och påföljder som anges i denna lag, den växande förekomsten av allvarliga bedrägeri brott, och behovet av att avskräcka och straffa sådana brott; och (2) överväga om en specifik brottskarakteristik bör läggas till för att ge starkare straff för bedrägeri begås av en företagsledare eller regissör.
(sek., 906) ändrar Federal straffrätt för att kräva att ledande företagsledare skriftligen intygar att bokslutet och åtföljande upplysningar uppfyller sec-upplysningskrav och rättvist närvarande i alla väsentliga aspekter emittentens verksamhet och finansiella ställning (företagsansvar för finansiella rapporter).,
fastställer ett straffrättsligt ansvar för underlåtenhet av företagstjänstemän att intyga finansiella rapporter, inklusive maximal fängelse av: (1) tio år för att intyga samtidigt som man vet att den periodiska rapporten inte överensstämmer med denna handling; och (2) tjugo år för avsiktligt intyga ett uttalande som vet att det inte strider mot denna handling.
Titel X: Bolagsskattedeklarationer-uttrycker senatens känsla att den federala inkomstskattedeklarationen för ett företag ska undertecknas av sin verkställande direktör.,
avdelning XI: Corporate Fraud Accountability-Corporate Fraud Accountability Act från 2002-ändrar Federal straffrätt för att fastställa en maximal 20-årig fängelsetid för manipulering med ett register eller på annat sätt hindra ett officiellt förfarande.
(sec. 1103) ändrar 1934 Securities Exchange Act för att bemyndiga SEC att söka ett tillfälligt föreläggande att frysa extraordinära betalningar öronmärkta för utsedda personer eller företagspersonal som undersöks för eventuella överträdelser av federala värdepapperslagar.
(sek., 1104) begär att USA: s Dömningskommission ska: (1) omedelbart granska dömningsriktlinjer för värdepappers-och redovisningsbedrägeri, och (2) skyndsamt överväga utfärdandet av nya dömningsriktlinjer för att ge en förbättring för ledande företagsledare som begår bedrägeri och relaterade brott. Föreskriver riktlinjer för kommissionens övervägande, inklusive en begäran om att den säkerställer att de dömande riktlinjerna och policyförklaringarna återspeglar den allvarliga karaktären hos värdepapper, pension och bokföringsbedrägeri och behovet av aggressiva brottsbekämpande åtgärder för att förhindra sådana brott., Fastställer en tidsfrist för att utfärda sådana riktlinjer.
(sec.1105) ändrar 1934 års värdepappersbörs-lag och 1933 års Värdepapperslag för att bemyndiga SEC att förbjuda en överträdelse av regler för manipulativa, bedrägliga enheter respektive bedrägliga interstate-transaktioner från att fungera som officer eller chef för ett börsnoterat bolag om personens beteende visar att det är olämpligt att tjäna.
(sec.1106) ändrar lagen om värdepappersutbyte 1934 för att öka straffrättsliga påföljder för brott mot lagen.
(sek., 1107) ändrar den federala straffrätten för att fastställa straffrättsliga påföljder för avsiktlig vedergällning mot individer som tillhandahåller information till brottsbekämpande tjänstemän som rör ett federalt brott.