Vist Her:stjernen gemt i Hus (07/24/2002)
Sarbanes-Oxley Act of 2002 – Afsnit i: Public Company Accounting Oversight Board – Fastlægger Public Company Accounting Oversight Board (Bestyrelsen) til at: (1) føre tilsyn med revision af offentlige virksomheder, der er omfattet af værdipapirer love; (2) at etablere revisionsberetning standarder og regler, og 3) besigtige, undersøge og håndhæve overholdelsen på den del af registrerede offentlige revisionsfirmaer, deres forbundne personer, og statsautoriserede revisorer.
(sek., 101) forbyder Bestyrelsesmedlemskab fra at inkludere mere end to statsautoriserede revisorer.102) kræver, at et offentligt regnskabsfirma, der udfører eller deltager i en revisionsrapport med hensyn til en udsteder, registrerer sig hos bestyrelsen.103) pålægger bestyrelsen at etablere (eller ændre) revisions-og dertil knyttede attesteringsstandarder, kvalitetskontrol og de etiske standarder, der anvendes af registrerede offentlige revisionsfirmaer til at udarbejde og udstede revisionsrapporter.,urring eller anden partner, revision og godkendelse af en Bestyrelse, som-ordineret kvalificeret person; (3) en evaluering af, hvorvidt den interne kontrol-struktur og procedurer, der omfatter poster, der præcist afspejler transaktioner og dispositioner af aktiver; (4) sikkerhed for, at transaktioner registreres til at muliggøre udarbejdelsen af årsregnskabet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP), og at indtægter og udgifter er lavet kun med tilladelse af den øverste ledelse og bestyrelsen, og (5) en beskrivelse af både væsentlige svagheder i de interne kontroller og af materiale, noncompliance.,104) kræver, at der gennemføres et program for løbende inspektioner for at sikre overholdelse: (1) årligt for virksomheder, der regelmæssigt leverer revisionsrapporter for mere end 100 udstedere; og (2) mindst hvert tredje år for virksomheder, der regelmæssigt leverer revisionsrapporter for 100 eller færre udstedere.105) giver bestyrelsen beføjelse til at pålægge registrerede offentlige revisionsfirmaer, tilknyttede personer og revisorer disciplinære eller afhjælpende sanktioner.
begrænser sanktioner og sanktioner til forsætlig adfærd eller til gentagne tilfælde af uagtsom adfærd.,
bemyndiger bestyrelsen til at pålægge et registreret regnskabsfirma eller dets tilsynspersonale sanktioner for manglende tilsyn.106) placerer udenlandske offentlige revisionsfirmaer, der udarbejder eller fremlægger en revisionsrapport for en udsteder, herunder revisionsarbejdsbilleder.107) giver Securities and e .change Commission (SEC) den generelle tilsyns-og håndhævelsesmyndighed over bestyrelsen, herunder forudgående godkendelse af bestyrelsens regler, gennemgang af de disciplinære foranstaltninger, som Bestyrelsen har truffet, og generel ændring og ophævelse af bestyrelsens myndighed.,108) instruerer SEC til at rapportere til Kongressen om vedtagelse af et principbaseret regnskabssystem af det amerikanske regnskabssystem.
(sec.109) pålægger bestyrelsen at fastsætte årlige støttegebyrer, der skal opkræves fra udstedere.afsnit II: revisors uafhængighed-ændrer Securities e .change Act of 1934 for at forbyde en revisor at udføre specificerede ikke-revisionstjenester samtidigt med en revision (revisors uafhængighed)., Kræver forhåndsgodkendelse af udsteders revisionsudvalg for de ikke-revisionstjenester, der ikke udtrykkeligt er forbudt i henhold til denne lov.202) mandater: 1) udsteders revisionsudvalg forhåndsgodkender alle revisions-og ikke-revisionstjenester, der leveres af en revisor, og 2) offentliggørelse af en sådan forhåndsgodkendelse i periodiske rapporter til investorer.203) mandater: (1) revisionspartnerrotation på fem år; og (2) revisionsrapporter til udsteders revisionsudvalg.
(sek., 204) Kræver, at en revisor til at rapportere rettidigt at revisionsudvalget: (1) kritisk regnskabspraksis og metoder, der anvendes i forbindelse med revision; (2) alternative behandlinger og deres forgreninger inden for almindeligt accepterede regnskabsprincipper, der har været drøftet med ledelsen embedsmænd; (3) den behandling, der foretrækkes af revisor; og (4) materiale skriftlig kommunikation mellem revisor og den øverste ledelse.
(sek., 206) forbyder en revisor at udføre revisionsydelser, hvis udstederens topledere havde været ansat af en sådan revisor og havde deltaget i revisionen af udstederen i løbet af et år forud for revisionsstartdatoen (interessekonflikt).207) pålægger Comptroller General (GAO) at rapportere til Kongressen om de potentielle virkninger af obligatorisk rotation af registrerede offentlige revisionsfirmaer (begrænsning af antallet af år sådanne virksomheder kan forblive revisor for rekord for en bestemt udsteder).
(sek., 209) erklærer, at statslige tilsynsmyndigheder uafhængigt bør fastlægge standarderne for overvågning af ikke-registrerede offentlige revisionsfirmaer og overveje størrelsen og arten af deres kunders virksomhedsrevision.afsnit III: Virksomhedsansvar-giver offentlige virksomheders revisionsudvalg ansvar for udnævnelse, kompensation og tilsyn med registrerede offentlige revisionsfirmaer, der er ansat til at udføre revisionstjenester. Kræver, at et medlem af revisionsudvalget er medlem af udstederens bestyrelse og ellers er uafhængigt.
(sek., 302) Pålægger SEC til at bekendtgøre krav, at det vigtigste executive officer og vigtigste financial officer bekræfter følgende i deres periodiske rapporter: (1) rapporten ikke indeholder usande udsagn eller materiale udeladelser; (2) årsregnskabet giver et retvisende billede, i alle væsentlige henseender, finansielle situation og driftsresultat; og (3) disse officerer er ansvarlig for, at interne kontroller er designet til at sikre, at de får materiale, oplysninger om udstederen og konsoliderede datterselskaber.,
kræver, at sådanne ledende virksomhedsledere desuden bekræfter, at de har videregivet til bestyrelsens revisorer og revisionsudvalg, (1) væsentlige interne kontrolmangler og (2) svig, der involverer personale, der har en betydelig rolle i udstederens interne kontrol.
angiver, at reglerne for samfundsansvar gælder for udstedere, selvom de har genindført eller overført deres virksomheds domicil eller kontorer fra inde i USA til uden for USA.
(sek., 303) anser virksomhedspersonalets ulovlige bestræbelser på at udøve ukorrekt indflydelse på en revision med det formål at gøre årsregnskabet væsentligt vildledende.304) kræver, at chief e .ecutive officer og chief financial officer mister visse bonusser og kompensation modtaget efter en regnskabsmæssig omformering, der er udløst af en overtrædelse af værdipapirlovgivningen.
(sek., 305) Ændrer Værdipapirer Exchange Act of 1934, og den Securities Act af 1933, for at tillade en Føderal domstol til bar en krænker af visse SEK regler, der tjener som en medarbejder eller leder af en udsteder, hvis den pågældendes adfærd viser, uegnethed til at tjene (den nuværende standard er “væsentlig uegnethed”).
(sec.306) forbyder insiderhandler i perioder med blackout på pensionskasser, hvis egenkapitalsikkerheden er erhvervet i forbindelse med tjenester som enten direktør eller ansættelse som administrerende direktør., Angiver, at overskud fra sådanne handler skal inure til og kan inddrives af udstederen uanset hensigten med parterne i transaktionen.
begrænser foranstaltninger til at inddrive overskud til to år efter den dato, hvor sådanne overskud blev realiseret.
Ændrer den Ansatte Indkomst Security Act ” fra 1974 (ERISA) til at kræve en plan kurator at anmelde følgende parter om en forestående blackout-perioden: (1) deltagerne og modtagere i de enkelte konto planer, og (2) udstederen af, at enhver arbejdsgiver værdipapirer omfattet af en sådan blackout-perioden., Udsætter en planadministrator for civile sanktioner for manglende anmeldelse.307) pålægger SEC at udstede regler om professionelt ansvar for advokater, der praktiserer for Kommissionen, herunder en regel, der kræver, at en advokat rapporterer en væsentlig overtrædelse eller overtrædelse af fiduciær pligt til: (1) selskabets øverste juridiske rådgiver eller administrerende direktør; og (2) bestyrelsens revisionsudvalg, hvis en sådan juridisk rådgiver eller officer ikke reagerer hensigtsmæssigt.
(sek., 308) tillader, at der tilføjes civile sanktioner til en disgorgementfond til fordel for ofre for værdipapirovertrædelser, hvis sådanne sanktioner blev opnået af SEC ud over en ordre om disgorgement.
pålægger SEC at rapportere til Kongressen om tidligere proceduremæssige handlinger, der er truffet for at opnå civile sanktioner eller disgorgement for at identificere, hvor sådanne procedurer kan bruges til at give Erstatning effektivt for skadede investorer.,afsnit IV: forbedrede finansielle oplysninger – kræver, at finansielle rapporter, der er indgivet til SEC, afspejler alle væsentlige korrigerende justeringer, der er identificeret af et registreret offentligt regnskabsfirma i overensstemmelse med SEC-regler og almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP).,
Pålægger SEC til at kræve af en regel: (1) oplysning om alle væsentlige ikke-balanceførte transaktioner og forhold, der kan have en væsentlig effekt på den finansielle status for et emne, og (2) præsentation af proforma regnskabsoplysninger på en måde, som ikke er vildledende, og der er forenelige med den finansielle tilstand af udstederen i henhold til almindeligt anerkendte REGNSKABSPRINCIPPER.
(sek., 401) Dirigerer SEK til rapport til Kongressen om: 1) omfanget af off-balance sheet transaktioner og anvendelse af special purpose-enheder; og (2) om GAAP klart formidler til investorer og økonomi-balanceførte transaktioner, og (3) i hvilket omfang special purpose-enheder anvendes til at lette-balanceførte transaktioner.402) forbyder personlige lån, der forlænges af et selskab til dets ledere og direktører.,
tillader visse lån, hvis: (1) foretaget i udstederens almindelige forbrugerkreditvirksomhed; (2) af en type, som selskabet generelt stiller til rådighed for offentligheden; og (3) foretaget på markedsvilkår eller på vilkår, der ikke er gunstigere end dem, der tilbydes offentligheden.,
tillader lån til: (1) boligforbedring og fremstillede boliger; (2) forbrugerkredit; (3) en åben kreditplan eller et betalingskort; (4) kredit forlænget af en mægler eller forhandler for medarbejdersikkerhedshandler; og (5) foretaget af en forsikret depotinstitution, hvis de er underlagt insiderudlånsbegrænsningerne i Federal Reserve Act.
(sek., 403) kræver, at øverste ledelse, direktører og vigtigste aktionærer afslører ændringer i værdipapirejerskab eller sikkerhedsbaserede s .apaftaler inden for to arbejdsdage efter, at sådanne transaktioner blev gennemført (i øjeblikket ti dage efter afslutningen af kalendermåneden). Mandater elektronisk arkivering og tilgængelighed af sådanne oplysninger et år efter datoen for vedtagelsen af denne lov.
(sek., 404) pålægger SEC ved regel at kræve, at årsrapporterne indeholder en intern kontrolrapport, som: (1) afholder ledelsesansvaret for at opretholde passende interne kontrolmekanismer for regnskabsaflæggelse; og (2) evaluerer effektiviteten af sådanne mekanismer. Kræver, at det offentlige regnskabsfirma, der er ansvarligt for revisionsrapporten, attesterer og rapporterer om udstederens vurdering.
(sek., 406) pålægger SEC at udstede regler, der kræver, at en udsteder oplyser, om den har vedtaget en etisk kodeks for sine ledende finansansvarlige, herunder dens vigtigste finansansvarlig eller hovedregnskabsansvarlig.
(sec.407) fastsætter en frist for SEC til at offentliggøre regler, der kræver, at en udsteder oplyser, om dens revisionsudvalg består af mindst et medlem, der er finansekspert.
(sec.408) kræver regelmæssig, systematisk SEC-gennemgang af udstederes periodiske oplysninger, herunder gennemgang af en udsteders årsregnskab.,engageret i investment banking-aktiviteter; (3) forbud mod en mægler eller forhandler, der er involveret med investment banking aktiviteter fra udøvelse af repressalier mod en securities analytiker som følge af en ugunstig forskning rapport, der kan påvirke investment banking forhold af mægler eller forhandler med den genstand for forskning rapport; og (4) om sikkerhedsforanstaltninger til at sikre, at værdipapirer analytikere er adskilt i investeringsselskabet fra review -, tryk -, eller føre tilsyn med dem, hvis deltagelse i investment banking-aktiviteter, der potentielt kan bias deres dom eller tilsyn.,
pålægger SEC at vedtage regler, der kræver værdipapiranalytikere og mægler / forhandlere at afsløre specificerede interessekonflikter.
Afsnit VI: Kommissionens Ressourcer og Myndighed Godkender bevillinger for FINANSÅRET 2003 til SEC: (1) ekstra personale erstatning; (2) at styrke tilsynet med revisorer og revision; og (3) yderligere professionelt personale, til forebyggelse af svig, risikostyring, markedsregulering og forvaltning af investeringer.
(sek., 602) bemyndiger SEC til at censurere personer, der vises og praktiserer for Kommissionen, hvis den finder: (1) personen har engageret sig i uetisk eller forkert professionel adfærd; eller (2) har forsætligt overtrådt eller forsætligt hjulpet og tilskyndet overtrædelse af værdipapirlovgivningen.
anser et registreret offentligt regnskabsfirma for at være involveret i “ukorrekt faglig adfærd”, hvis SEC finder “forsætlig eller vidende adfærd, herunder hensynsløs adfærd, der resulterer i en overtrædelse af gældende faglige standarder.”
(sec., 603) ændrer Securities e .change Act fra 1934 og Securities Act fra 1933 for at bemyndige en føderal domstol til at forbyde specificerede mæglere, forhandlere eller udstedere at deltage i tilbud om penny stock .
(Sek 604) Ændrer Værdipapirer Exchange Act of 1934, og investeringsrådgivere Act of 1940 for at tillade SEK mistillidsvotum eller begrænsning af tilknyttede personer, mæglere og forhandlere, som er omfattet af en endelig ordre af Statens regulerende instanser, der barer dem fra at deltage i det business af værdipapirer, bank eller forsikring.,
Afsnit VII: Undersøgelser og Rapporter – Mandater en GAO-rapport til Kongressen om: (1) faktorer, der fører til konsolidering af de offentlige regnskaber, virksomheder og den efterfølgende reduktion i antallet af virksomheder, der leverer revisionsydelser for virksomheder omfattet af værdipapirer love; og (2) virkningen af en sådan konsolidering på kapital-og værdipapirmarkederne.
(sek., 702) pålægger SEC at aflægge rapport til Kongressen om kreditvurderingsbureauernes rolle på værdipapirmarkedet, herunder: 1) Deres rolle i forbindelse med vurdering af værdipapirer, 2) hindringer for kreditvurderingsbureauernes nøjagtige vurdering af værdipapirudstederes ressourcer og risici og 3) interessekonflikter i forbindelse med kreditvurderingsbureauernes drift og foranstaltninger til at forebygge eller afhjælpe konsekvenserne af sådanne konflikter.
(sek., 703) Fastsætter en frist for SEC-rapport til Kongressen om: (1) antallet af værdipapirer, der er fagfolk, øve, før Kommissionen, der har hjulpet og tilskyndet Federal værdipapirer overtrædelser, men er ikke blevet straffet som en primær overtræderen; (2) forekomst af flere overtrædelser af samme part; (3) om disciplinære sanktioner, der er blevet pålagt hver enkelt krænker, herunder mistillidsvotum, suspension, midlertidig eller permanent bar til praksis, før Kommissionen; og (4) mængden af disgorgement, restitution, eller andre bøder, der opkræves fra overtrædere.
(sek., 704) Pålægger SEC til at aflægge rapport til Kongressen om: (1) fuldbyrdelse foranstaltninger, den har truffet for så vidt angår krænkelser af rapporteringskrav og korrektioner af regnskaber; og (2) områder, der er mest modtagelige for svindel, manipulation, eller upassende earnings management, såsom indregning af indtægter og den regnskabsmæssige behandling af off-balance sheet special purpose-enheder.
(sek.,anies i indtjening manipulation og formørkelse af den økonomiske tilstand, med særlig vægt på: (1) sammenbruddet af Enron Corporation, (herunder derivater transaktioner, special purpose vehicles, og andre finansielle aftaler); (2) svigt af Global Crossing, (herunder swaps af fiberoptisk kabel-kapacitet og transaktioner, der er designet til at skjule virksomhedens reelle finansielle status); og (3) udvikling og markedsføring af transaktioner, der udelukkende er beregnet til at manipulere indtægter, opnå lån, eller flytte passiver off balance uden at ændre de forretningsmæssige risici, som virksomheder.,
Afsnit VIII: Corporate og Kriminelle Svindel Ansvarlighed – Corporate-og Strafferetlige Bedrageri Accountability Act af 2002, men det Ændrer Føderale kriminelle lov til at pålægge strafferetlige sanktioner for: (1) forsætligt at ødelægge, ændre, skjule eller forfalske med forsæt til at forhindre eller påvirke en Føderal undersøgelse eller et spørgsmål i forbindelse med konkurs, og (2) revisors manglende evne til at opretholde en fem-årig periode alle revision eller en gennemgang af arbejdspapirer vedrørende en udsteder af værdipapirer.
(sek., 802) pålægger SEC at offentliggøre regler for opbevaring af dokumenter vedrørende en revision eller gennemgang. Etablerer strafferetlige sanktioner for at kende og forsætlig overtrædelse af sådanne bekendtgørelser.803) ændrer føderal konkurslov for at gøre ikke-dischargeable i konkurs visse gæld, der er afholdt i strid med værdipapirer svig love.
(sek., 804) ændrer Federal judicial code for at tillade en privat ret til handling for en overtrædelse af værdipapirer-svig, der skal bringes senest: (1) to år efter dens opdagelse; eller (2) fem år efter datoen for overtrædelsen, alt efter hvad der er tidligere.
(sek., 805) Dirigerer United States Sentencing Commission til at gennemgå Federal Sentencing Retningslinjer for obstruktion af retfærdighed og omfattende kriminelle svig at sikre, at de er tilstrækkelige til at afværge og straffe: (1) aktiviteter, der er forbudt i henhold til denne Lov; (2) svig, der truer den økonomiske sikkerhed, som et betydeligt antal af ofre; og (3) organisatoriske kriminel forseelse.
(sek., 806) ændrer føderal straffelov for at forbyde et børsnoteret selskab at gengælde mod en medarbejder på grund af enhver lovlig handling fra medarbejderen til: (1) hjælpe med en undersøgelse af svig eller anden adfærd fra føderale regulatorer, kongres eller vejledere; eller (2) indgive eller deltage i en procedure vedrørende svig mod aktionærer.
sætter en 90-dages forældelsesfrist for indgivelse af en civil sag for gengældelse.Cites retsmidler for en sådan forurettet medarbejder, herunder genindsættelse, tilbage løn, og kompenserende skader.
(sek., 807) underkastes en bøde og fængsel enhver person, der bevidst bedrager aktionærer i børsnoterede selskaber.afsnit i.: forbedringer af Kriminalitetsstraf med hvid Krave-lov om forbedring af Kriminalitetsstraf i 2002 – ændrer føderal strafferet til: (1) etablere strafferetlige sanktioner for forsøg og sammensværgelse for at begå kriminelle svig; og (2) øge strafferetlige sanktioner for post-og trådsvindel.904) ændrer ERISA for at øge de strafferetlige sanktioner for overtrædelser af en sådan handling.
(sek., 905) Dirigerer United States Sentencing Commission til at gennemgå Federal Sentencing Guidelines til at: (1) sikre, at de afspejler den alvorlige karakter af de lovovertrædelser, og sanktioner, der er fastsat i denne Lov, den stigende forekomst af alvorlig svig lovovertrædelser, og det er nødvendigt for at afværge og straffe sådanne forbrydelser; og (2) at overveje, om en bestemt handling karakteristiske bør være tilsat for at give en stærkere sanktioner for bedrageri begået af en corporate medarbejder eller direktør.
(sek., 906) ændrer føderal strafferet for at kræve, at senior corporate officers bekræfter skriftligt, at årsregnskaber og tilhørende oplysninger overholder SEC-oplysningskrav og ret til stede i alle væsentlige aspekter udstederens operationer og økonomiske situation (corporate responsibility for financial reports).,
Etablerer et strafferetligt ansvar for svigt af virksomhedernes medarbejdere til at godkende de finansielle rapporter, herunder maksimal fængsling af: (1) for ti år til at certificere samtidig vide, at den periodiske rapport ikke enheden er i overensstemmelse med denne Lov; og (2) tyve år for forsætligt bekræfter i en erklæring, at vide, at det ikke enheden er i overensstemmelse med denne Lov.
afsnit Title: Corporate selvangivelser – udtrykker Senatets mening om, at et selskabs føderale selvangivelse skal underskrives af dets administrerende direktør.,afsnit Titlei: Corporate Fraud Accountability-corporate Fraud Accountability Act of 2002-ændrer føderal strafferet for at etablere en maksimal 20-årig fængselsperiode for manipulation med en rekord eller på anden måde hindrer en officiel procedure.1103) ændrer Securities e .change Act fra 1934 for at bemyndige SEC til at søge et midlertidigt påbud om at fryse ekstraordinære betalinger øremærket til udpegede personer eller virksomhedspersonale, der undersøges for mulige overtrædelser af føderale værdipapirlovgivning.
(sek., 1104) Anmodninger Usa Strafudmåling Kommissionen til at: (1) gennemgå dommen retningslinjer for værdipapirer og regnskab svig; og (2) hurtigt overveje indførelsen af nye retningslinjer for strafudmåling til at give en forbedring for ledende medarbejdere, der begår svig og relaterede handlinger. Foreskriver retningslinjer for Kommissionens overvejelse, herunder en anmodning om, at det sikrer, at de strafudmåling retningslinjer og politiske erklæringer afspejler den alvorlige karakter af værdipapirer, pension, og regnskabssvindel og behovet for aggressiv retshåndhævelse handling for at forhindre sådanne lovovertrædelser., Fastsætter en frist for offentliggørelse af sådanne retningslinjer.
(Sek., 1105) Ændrer Værdipapirer Exchange Act of 1934, og den Securities Act af 1933, for at tillade SEK til at forbyde en krænker af reglerne for manipulerende, vildledende enheder, og svigagtig interstate transaktioner, henholdsvis fra min tid som medarbejder eller direktør i et børsnoteret selskab, hvis personens adfærd viser, uegnethed til at tjene.1106) ændrer Securities e .change Act fra 1934 for at øge strafferetlige sanktioner for overtrædelser af loven.
(sek., 1107) ændrer den føderale straffelov for at etablere strafferetlige sanktioner for forsætlig gengældelse mod personer, der giver oplysninger til retshåndhævende myndigheder vedrørende en føderal lovovertrædelse.