Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar., Det är ganska enkelt, faktiskt. Erbjudanden för finansiella produkter du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. De pengar vi gör hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kredit poäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra bra verktyg och utbildningsmaterial.
ersättning kan ta hänsyn till hur och var produkter visas på vår plattform (och i vilken ordning). Men eftersom vi i allmänhet tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, vi försöker visa dig erbjudanden vi tycker är en bra match för dig. Det är därför vi tillhandahåller funktioner som ditt godkännande Odds och besparingar uppskattningar.,
naturligtvis representerar erbjudanden på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många bra alternativ som vi kan.
Payday lån kan verka som en livräddare om du behöver kontanter snabbt, men de höga avgifter och korta betalningsvillkor kan leda till en cykel av skuld.
medan det inte finns någon uppsättning definition av en avlöningsdag lån, Det är ofta ett kortfristigt lån för en liten mängd, vanligtvis $ 500 eller mindre, det beror vanligtvis på din nästa avlöningsdag, tillsammans med avgifter.,
dessa lån kan marknadsföras som ett sätt att överbrygga klyftan mellan lönecheckar eller för att hjälpa till med en oväntad kostnad, men Consumer Financial Protection Bureau säger att avlöningsdag lån kan bli ”skuldfällor.”
här är varför: många låntagare inte har råd med lånet och avgifterna, så de hamnar upprepade gånger betala ännu fler avgifter för att fördröja att betala tillbaka lånet, ”rullande över” eller refinansiering skulden tills de slutar betala mer i avgifter än det belopp som de lånat i första hand.
letar du efter ett lån?,Handla för personliga lån nu
- hur avlöningsdag lån arbete
- vilka statliga regler är på plats för avlöningsdag lån?
- alternativ till avlöningsdag lån
- här från en expert
hur avlöningsdag lån fungerar
avlöningsdag lån kan gå med olika namn — cash advance lån, uppskjutna inlåningslån, check advance lån eller online avlöningsdag lån — men de fungerar vanligtvis på samma sätt.
för att ta ut en avlöningsdag lån, kan du behöva skriva en postdated check gjord till långivaren för hela beloppet, plus eventuella avgifter., Eller du kan tillåta långivaren att elektroniskt debitera ditt checkkonto. Långivaren kommer då vanligtvis ge dig pengar.
lånet beror vanligtvis av din nästa avlöningsdag, i allmänhet i två till fyra veckor. Om du inte återbetala lånet plus finansiella avgifter vid förfallodagen, långivaren kan kontanter din check eller elektroniskt debitera ditt bankkonto.
många stater som tillåter denna typ av utlåning sätta ett tak på lånebeloppet och tillhörande avgifter. Beroende på staten, företag kan tillåtas att debitera från $10 till $30 för varje $100 lånade.,
vilka statliga regler är på plats för avlöningsdag lån?
om du undrar vilka statliga lagar är på plats som reglerar avlöningsdag lån där du bor, tänk på att vissa stater förbjuda avlöningsdag lån.
och eftersom det inte finns någon uppsättning definition av vad som utgör en avlöningsdag lån, ditt tillstånd kan tillåta för andra typer av kortsiktiga personliga lån. Om du undrar vilka begränsningar är på plats för vad som anses vara en ”avlöningsdag lån” där du bor, ta en titt på detta diagram.,
men kom ihåg när du läser det här diagrammet att räntan inte nödvändigtvis är densamma som en APR. Till exempel kan en 14-dagars lån på 10% ränta översättas till 260.71% APR.
| tillstånd | finans avgifter | maximalt lånebelopp | låneperiod | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alabama | Alabama | högst 17.,5% | $500 | 10 to 31 days | ||
| Alaska | An origination fee of $5. Finance charge that doesn’t exceed $15 or less for every $100 advanced, or 15% of the total advance, whichever is less. | $500 | Minimum 14 days | |||
| Arizona | Payday loans are not legal in this state., | |||||
| Arkansas | avlöningsdag lån är inte lagligt i detta tillstånd. | |||||
| Kalifornien | 15% av det nominella värdet av kontrollen | $300 |
upp till 30 dagar |
|||
| Colorado | får inte överstiga 20% av de första $300 och ytterligare 7,5% för något belopp som överstiger det saldot., | $500 | Minimum of 6 months | |||
| Connecticut | Payday loans are not legal in this state. | |||||
| Delaware | No limit | $1,000 | Less than 60 days | |||
| Florida | Fees can’t exceed 10%., | $500 för det nominella värdet av kontrollen | 7 till 31 dagar | |||
| Georgien | Payday lån är inte lagliga i detta tillstånd.,td> | Fees can’t exceed 15% of the face value of the check | $600 | No restrictions | ||
| Idaho | No restrictions on fees | 25% of the borrower’s gross monthly income or $1,000, whichever is less | Maximum of 37 months for loans over $300 Maximum of 25 months for loans less than $300 |
|||
| Illinois | No more than $15.,ubsequent $100 borrowed | $500 | Maximum of 31 days | |||
| Kansas | No more than 15% | $500 | 7 to 30 days | |||
| Kentucky | No more than $15 per $100 borrowed | $500 | Maximum of 60 days | |||
| Louisiana | No more than 16.,75% | $350 | Maximum of 30 days | |||
| Maine | $5 for loans less than $75; $15 for loans between $76 and $249; $25 for loans more than $250 or more | $4,000 | No restrictions | |||
| Maryland | The state allows small loans subject to interest rate caps, which depend on the amount borrowed., | |||||
| Massachusetts | små lån är inte förbjudna, men lån som kallas ”payday loans” är. Små lån är begränsade till 23% och $ 6,000 eller mindre., | |||||
| Michigan | inte mer än 15% för första $100 lånade; 14% för andra $100 lånade; 13% för tredje $100 lånade; 12% för fjärde $100 lånade; och 11% för femte $100 lånade | $600 | maximalt 31 dagar | |||
| Minnesota | inte mer än $5,50 för lån mindre än $50; $5 avgift + 10% för lån mellan $50 och $100; 7% (minst $10) plus $5 avgift för lån mellan $101 och $250; 6% (minst $17.,50) plus $5 fee for loans more than $250 | $350 | Maximum of 30 days | |||
| Mississippi | No more than $20 per $100 for loans less than $250; no more than $21., id=”52f9f9b1b7″>$500 | Maximum of 34 days | ||||
| Nevada | No restrictions | 25% of expected gross monthly income | 35 days | |||
| New Hampshire | No more than 36% | $500 | 7 to 30 days | |||
| New Jersey | Payday loans are not legal in this state., | |||||
| New Mexico | medan payday lån inte är lagliga i detta tillstånd, var försiktig när du tittar på dina små lånealternativ. New Mexico tillåter långivare att ta ut ränta på upp till 175% på små lån. | |||||
| New York | Payday lån är inte lagliga i detta tillstånd. | |||||
| North Carolina | Payday lån är inte lagliga i detta tillstånd., | |||||
| North Dakota | inte mer än 20% | $500 | högst 60 dagar (inklusive förnyelse) | |||
| Ohio | ränta är begränsad till 28%. Men för lån mindre än 90 dagar kan den månatliga betalningen (inklusive avgifter) inte överstiga 6% av låntagarens månatliga bruttoinkomst eller 7% av månadsinkomsten. För lån större än 90 dagar men mindre än ett år, avgifter och ränta kan inte överstiga 60% av det ursprungliga lånebeloppet.,r> | Oklahoma | $15 for loans every $100 up to $300; $10 for every additional $100 | $500 | 12 to 45 days | |
| Oregon | 36% (excluding origination fee of $10 per $100 borrowed or $30, whichever is less) | $50,000 | 31 to 60 days | |||
| Pennsylvania | Payday loans are not legal in this state.,Maximum of 31 days | |||||
| Tennessee | No more than 15% of the amount advanced | $500 | Maximum of 31 days | |||
| Texas | No restrictions | No restrictions | No restrictions | |||
| Utah | Lenders can’t charge interest for longer than 10 weeks after the initial date of the loan., | No restrictions | Maximum of 10 weeks | |||
| Vermont | Payday loans are not legal in this state.,/div>No more than 36% plus a monthly service fee | $2,000 | Four to 24 months | |||
| Washington | 15% for payday loans under $500; 10% for payday loans above $500 up to $700 | $700 or 30% of gross monthly income, whichever is less | Maximum of 45 days | |||
| West Virginia | Payday loans are not legal in West Virginia, but small personal loans are., Personliga lån långivare erbjuder lån utan säkerhet för $ 3,500 kan inte ta ut mer än 31% ränta. | |||||
| Wisconsin | den maximala hastigheten är 2.,ictions | $1,500 (inklusive avgifter och ränta) eller 35% av låntagarens månatliga bruttoinkomst, beroende på vilket som är mindre | högst 90 dagar | |||
| Wyoming | högst 90 dagar | |||||
| Wyoming | $30 eller 20% per månad på det huvudsakliga saldot | ingen | en kalendermånad | |||
men medan payday lån kan ge välbehövliga akut kontanter, finns det faror som du bör vara medveten om.,
1. Höga årliga procentsatser
säg att du får en två veckor, $500 lån som tar ut $ 15 i avgifter för varje $ 100 du lånar. Uttryckt som en årlig procentsats, som fungerar till en APR på nästan 400%, enligt CFPB.
2. Korta termer
du behöver vanligtvis att återbetala en avlöningsdag lån inom två till fyra veckor av det ursprungliga lånet. Kontrollera din statens regler eftersom politik skiljer sig.
3. Ytterligare avgifter
om du inte kan betala tillbaka lånet inom kort tid, kan du få hit med ytterligare avgifter utöver den ursprungliga låneavgiften., Dessa avgifter börja lägga upp om du rulla skulden över, eller åter låna. CFPB säger nästan en fjärdedel av första avlöningsdag lån åter lånas nio gånger eller mer.
ytterligare avgifter kan inkludera …
- icke tillräckliga medel avgift, om du inte har tillräckligt med pengar tillgängliga på ditt bankkonto när långivare försöker kontanter din check eller elektroniskt ta ut från ditt konto
- sena avgifter eller retur-betalning avgifter till långivaren om du inte återbetala i tid
- Rollover avgifter, debiteras på toppen av det ursprungliga lånet och initial avgift för att driva tillbaka ditt lån förfallodatum
4., Kommer inte att bygga kredit
människor med riktigt grov kredit kanske inte har tillgång till lån med bättre villkor. Men avlöningsdag långivare brukar inte rapportera din betalningshistorik till kreditbyråer, vilket innebär att lånet inte hjälper dig att bygga kredit.
letar du efter ett lån?Handla för personliga lån nu
alternativ till avlöningsdag lån
Även om en avlöningsdag lån kan verka som en snabb fix, det finns andra alternativ som kan hjälpa till att hålla dig ur en cykel av skuld. Här är några alternativ.,
Payday alternativa lån
om du är medlem i en Credit union — eller om du kan gå med en — du kanske kan få tillgång till lägre ränta personliga lån. Federal credit unions kan också erbjuda medlemmar payday alternativa lån för belopp mellan $ 200 och $ 1,000. Dessa kommer vanligtvis med villkor upp till sex månader, en ansökningsavgift på högst $20 och APRs på högst 28%.
Paycheck advance
i vissa stater kan din arbetsgivare avancera din lönecheck utan att några avgifter läggs till., Det kan vara upp till ditt företags diskretion, så fråga din handledare eller någon i mänskliga resurser om dina alternativ.
Du kan också prova mobilappar som Earnin och Dave, som kommer att föra ut pengar mellan lönecheckar om du uppfyller vissa krav.
skuldavveckling
en skuldavveckling kan påverka din kredit men kan hjälpa dig att lösa din skuld och göra en ny start.
personliga lån
personliga lån kan komma med höga räntor också, men om du behöver ett lån och inte kvalificera sig för lägre priser, Det är viktigt att göra vissa jämförelse shopping., Du kan kvalificera sig för en något bättre ränta och längre villkor än storefront payday långivaren erbjuder – men du vet inte om du handlar.
Du bör leta efter ett lån med en långivare som rapporterar till de stora kreditbyråer. En positiv historia av on-time lån betalningar kan hjälpa dig att bygga kredit så att du kan så småningom kvalificera sig för lån med bättre priser.
Credit counseling
lång sikt, du kan också arbeta med att fastställa de underliggande ekonomiska problem som håller landning dig på en avlöningsdag lån räknare., Prova kredit rådgivning, som kan hjälpa dig att utveckla en budget, och arbeta på att starta ett sparkonto.
om du letar efter tillgång till kontanter, avlöningsdag lån kan sluta göra dina problem värre med höga avgifter.
det är en bra idé att shoppa runt och jämföra lån alternativ, och överväga långsiktiga förändringar som du kan göra till din ekonomi som kan göra en skillnad. Till att börja med kan du försöka skapa en budget och göra en plan för att betala av skulden.
letar du efter ett lån?,Handla personliga lån nu
höra från en expert
F: Vad skulle du rekommendera för någon som behöver ett lån men har ingen kredit?
A: i så fall måste de tillhandahålla inkomstkällor och belopp och andra tillgångar som kan användas som säkerhet. Hem Titel, bil titel kan användas i stället för ingen kredit.
F: Hur kan människor i behov av nödlån hitta bättre alternativ?
A: i vissa fall kan familjemedlemmar också hjälpa till., Avlöningsdag lån är OK, men eftersom räntan de tar ut är ganska stor, dessa lån bör tas med denna kunskap och återbetalas så fort som möjligt.
– dr. Miren Ivankovic, adjungerad Professor i ekonomi, Clemson University