majoriteten av befolkningen är tvåspråkig, kan tala spanska och Guarani samt Jopara. Spanska är ett europeiskt språk medan Guarani är ett indiskt språk som talas främst i Paraguay och även i vissa delar av Argentina, Brasilien och Bolivia. Fem miljoner av befolkningen mestadels mestizos kan tala och förstå detta inhemska språk., Som en diglossisk nation har den två officiella språk. Konstitutionen inklusive regeringen utfärdade skolböcker är tvåspråkiga, hälften på spanska och den andra hälften Guarani. I städerna och stadsområdena där befolkningen är mer utbildad och europeisk härstammar, föredrar de att tala mestadels på spanska med ytterligare korta fraser av Guarani tillsatt. På landsbygden där många av befolkningen är mindre utbildade, föredrar de att tala det inhemska språket med många spanska ord blandade i. Denna språkblandning kallas Jopara., Det finns flera sorter av modersmålet som Chiripa ett närbesläktat språk och har uppskattningsvis 7 000 högtalare. En annan är Mbya som är 75% liknande i lexikon och har uppskattningsvis 8000 högtalare. I Chaco-regionen finns det mer än 300 personer som talar ett lokalt språk som kallas Nandeva, men utanför Paraguay är Nandeva känt som Chiripa.
förutom de två officiella språken finns det också uppskattningsvis 10 000 mennoniter tyska talare som bor i Chaco-området., Det finns också flera etniska grupper som har bosatt sig i landet och har behållit sitt språk i viss utsträckning. Dessa minoritetsgrupper inkluderar araberna, argentinarna, brasilianerna, kineserna, tyskarna, italienarna, japanska, koreanerna, ryssarna och ukrainarna.