overconfidence-effekten observeras när människors subjektiva förtroende för sin egen förmåga är större än deras objektiva (faktiska) prestanda (Pallier et al., 2002). Det mäts ofta genom att experimentella deltagare svarar på allmänna kunskapstestfrågor. De uppmanas sedan att betygsätta hur säker De är i sina svar på en skala. Övertroende mäts genom att beräkna poängen för en persons genomsnittliga konfidensintervall i förhållande till den faktiska andelen frågor som besvaras korrekt. (Se även optimism bias.,)
ett stort antal frågor har hänförts till övertro mer generellt, inklusive de höga andelen företagare som går in på en marknad trots de låga chanserna för framgång (Moore & Healy, 2008). Bland investerare har övertroendet förknippats med överdriven risktagande (t.ex. Hirshleifer & Luo, 2001), koncentrerade portföljer (t. ex. Odean, 1998) och övertrading (t. ex. Grinblatt & Keloharju, 2009).,
planeringsmisslyckandet är ett annat exempel på övertro, där människor underskattar hur lång tid det kommer att ta dem att slutföra en uppgift, ofta ignorerar tidigare erfarenheter (Buehler et al., 1994).
Grinblatt, M., & Keloharju, M. (2009). Sensation söker, övertroende och handelsaktivitet. Journal of Finance, 64(2), 549-578.
Moore, D. A., & Healy, P. J. (2008). Problemet med övertroende. Psykologisk Granskning, 115(2), 502-517.
Odean, T. (1998)., Volym, volatilitet, pris och vinst när alla handlare är över genomsnittet. Finance Journal, 53 (6), 1887-1934.