Förstå kreditkort APRs & räntor

den effektiva räntan (APR) är den ränta som du måste betala för att låna pengar från ditt finansinstitut. Språket kring APRs är överallt-i erbjudanden som du ser på skyltar och som du får i posten. Det kan dock vara förbryllande hur ett kreditkort APR beräknas. Medan du kanske är bekant med den allmänna regeln om den lägre APR, desto bättre, det finns mycket mer nyans till detta ämne. Denna guide kommer att gå igenom allt du behöver veta om kreditkort APRs.,

vad betyder ”APR”?

som tidigare nämnts står APR för ”årlig procentsats” — den ränta som du debiteras per år för att bära ett saldo. APRs och räntor är inte exakt samma. Som namnet antyder, ditt korts APR är en årlig representation av sin ränta. Men, de flesta kreditkort sammansatta ränta på en daglig basis.

om du har tittat på villkoren för ett kreditkort, kommer du att märka att det finns ett antal olika APR priser.

köp APR. Den effektiva räntan tillämpas på alla inköp du gör med ditt kreditkort., Detta är den vanligaste räntan, och den vi tenderar att tänka på först när man tittar på kreditkort.

balans överföring APR. Om du flyttar eller överföra en balans från ett annat kort till ditt kreditkort, Du kommer att debiteras denna APR. Medan ovanligt, det är möjligt för balans överföring APR av ett kort att vara större än köpet APR.

straff APR. Om du blir brottslig i kreditkortsbetalningar – det vill säga, om du inte betalar det lägsta beloppet för mer än 60 dagar – du kan utlösa en straff APR. Straff APRs är oftast betydligt högre än den vanliga köp APR., Den typiska straff APR är 29.90%. Detta nummer är ingen slump – bankerna får inte ta ut högre än detta. Obs, inte varje kreditkort har en straff APR – du bör granska ditt korts villkor för att se om den innehåller en.

cash advance APR. Om du använder ditt kreditkort för att få pengar (via en uttagsautomat, etc.), du kommer ofta att debiteras en separat APR för ditt förskott. Medan vanligtvis inte så hög som en straff APR, cash advance APRs tenderar att vara större än köp / balans överföring APRs., Vad gör förskott särskilt farligt är att de i allmänhet inte har en grace period. Du börjar bygga intresse dagen du tar en kontant förskott ut.

APR grace-perioden. Bankerna innehåller vanligtvis en så kallad ”grace period” i ditt kortavtal — en tid då du kan betala av ditt saldo utan att få debiteras ränta. Som nämnts tidigare debiterar de flesta banker ränta dagligen, med hjälp av en metod som kallas genomsnittlig daglig balans. Om du betalar av ditt saldo under graceperioden, som vanligtvis är cirka 25 dagar, kommer du inte att vara skyldig ränta på det saldot., Det är därför vi rekommenderar att du alltid betalar av ditt saldo efter förfallodagen.

fast vs variabel APR

det finns två olika typer av APRs som nämns ofta — fast och variabel.

en fast APR är en ränta som förblir konstant under hela livet av lånet eller avtalet. Dessa ses regelbundet med lån som inteckningar och billån.

en variabel APR är en hastighet som varierar, beroende på några olika faktorer., Hela procentandelen bestäms av:

en variabel APR kan ändras när som helst, utan förvarning. Dessa typer av priser är regelbundet förknippade med kreditkort och studielån.

hur kreditkortsföretag bestämma deras APRs?

ditt kreditkort APR baseras helt på vad din bank kallar ”kreditvärdighet” – med andra ord, din FICO poäng., De flesta’ prissättning & villkor ’ upplysningar har en lista över flera olika Apr för inköp. De representerar intervallet av räntor Du kan debiteras, beroende på din poäng. Generellt motsvarar högre FICO poäng med en lägre APR. Nedan kan du se ett prov kreditkort avtal; den effektiva räntan avsnittet är oftast anges först.

tänk på att banker kan höja eller sänka din effektiva räntor utan någon anmälan. Du bör också notera att variabla APRs är baserade på Prime Rate. Denna siffra bestäms av USA, Federal Reserve. Om Federal Reserve väljer att höja Prime Rate, Det är möjligt (och sannolikt) för ditt kreditkort APR att följa efter.

vad är en genomsnittlig kreditkort APR?

kreditkort räntor varierar kraftigt mellan olika emittenter, varumärken och kreditkort typer. Vissa kreditkort är utformade speciellt för att ha låga räntor, medan kort med belöningar program tenderar att ha högre APRs., Här är den genomsnittliga effektiva räntan efter korttyp:

hur man beräknar kreditkort ränta

för att beräkna kreditkort ränta för månaden, måste du använda följande formel (med några variationer ingår):

Total kreditkortsränta för månad = balans x daglig periodisk ränta x antal dagar i faktureringsperiod

Nyckeltalet som används för att beräkna din månatliga ränta kallas den dagliga periodiska räntan (DPR). För att få din DPR, du helt enkelt dela din APR med antalet dagar i ett år.,

Total ränta = Balans x (APR/365) x antal dagar i faktureringscykeln

antalet dagar i en faktureringscykel representerar antalet dagar mellan räkningar. Detta nummer ändras med antalet dagar i en månad.

termen ”balans” representerar flera olika termer, som ”genomsnittlig daglig balans” eller ”justerat balans”. Olika finansinstitut har olika sätt att beräkna denna balans – de två metoder vi nämnde här är de vanligaste.,Genomsnittliga dagliga saldot beräknas genom att lägga upp ditt saldo i slutet av varje dag, sedan dividera summan med antalet dagar i faktureringscykeln.

total ränta = summan av dagliga saldon X (APR / 365)

om ditt saldo har mer än en APR, är resultatet lite mer komplicerat. Total ränta i så fall är summan av ovanstående formel, för varje enskild APR och balans.

tänk på att du inte kommer att få ränta så länge du betalar dina kontoutdrag i sin helhet.

hur påverkar din APR ditt kreditkort balans?,

När du betalar din kreditkortsräkning tillämpas din betalning på ditt saldo i en viss ordning, bestämd av APR:

Tänk dig till exempel att ditt totala utestående kreditkortsbelopp är $1,000, med en minsta betalning på $100. Av det saldot ackumuleras $500 15% ränta, och den andra hälften har ett intresse av 24%., Om du skriver en check för $ 500 till din bank som betalning, $100 kommer att gå mot att betala 15% balans, medan den andra $ 400 kommer att betala ner 24% balans.

vad kan öka ditt kreditkort APR?

det finns flera anledningar till varför ett kreditkort APR kan öka plötsligt:

enligt KORTLAGEN får emittenter inte höja den effektiva räntan om du har haft ditt kort i mindre än ett år. De enda undantagen är om du är mer än 60 dagar sent på betalningar eller prime rate ökar.

det är värt att notera att konsumenterna måste ges 45 dagars varsel om en APR förändring. Du har rätt att välja bort, vilket kommer att resultera i att kortet stängs och eventuella utestående saldon måste betalas.,

hur man sänker den effektiva räntan på ett kreditkort

Du kan konsolidera din kreditkortsskuld genom att flytta ditt saldo på grund av en 0% intro APR balans överföring kreditkort. Dessa kort är speciellt utformade för att hjälpa konsumenterna att betala skulder. Bästa balans överföring kreditkort kommer att erbjuda 0% APR 15 till 21 månader från inköpstillfället. Observera att om du använder en 0% balans överföring affär och göra ett nytt köp med kortet, din betalning kommer att tillämpas på det överförda saldot först., Du kommer att debiteras ränta på alla nya inköp du gör med kortet eftersom de inte omfattas av 0% balans överföring erbjudande. Endast det överförda beloppet kvalificerar sig för 0% under kampanjperioden.

om din APR höjdes på grund av en sen betalning, det behöver inte stanna hög. Om du har gjort åtminstone den minsta betalningen för flera fakturering cykler, och din kredit värdering har förbättrats, du kan formellt begära att din bank omvärdera dina priser. Medan du kanske inte får samma APR som du hade innan din sena betalning, din bank kan sänka den för dig.,

Varför betalar ränta en dålig affär?

genom att betala ränta betalar du mer för objekt än de är värda. Om du köpte en TV för $ 5,000, gjorde du förmodligen det eftersom du ansåg att det var värt $ 5,000. Men om när du är klar betala av TV: n, du betalat $ 200 i ränta, att köpet har hamnat kostar dig $ 5,200.

det är viktigt att vi förstår den verkliga kostnaden för de varor och tjänster vi köper – annars kan vi sluta spendera mer än vi annars skulle ha.,

det är därför vi uppmanar våra läsare att betala av sina kreditkort saldon i sin helhet – innan ränta debiteras. Små inköp som kläder, måltider och filmbiljetter är sällan värda mer än vad du betalade för dem. Därför, betala ränta på toppen av det priset är en dålig affär.