inför 2011 års Budget, och därefter har det funnits många hänvisningar i media till bankavgiften (avgiften). Men vad är det, hur har det uppstått och är det verkligen relevant för internt råd, annat än de personer som arbetar inom banker?
politisk bakgrund till avgiften
den politiska bakgrunden till införandet av avgiften var den allmänna nöden efter bankkrisen., Det fanns en känsla av att bankerna hade varit oförsiktiga och hade ”spelat” med sina tillgångar (secretary of state for business, innovation and skills, Vince Cable, älskar analogi mellan investeringsbanker och kasinon), lämnar skattebetalarna i olika jurisdiktioner, inklusive Storbritannien, med bördan av att behöva rädda sina banker.
den angivna logiken för avgiften är att göra bankerna bidra till kostnaden för räddningsaktionen och att uppmuntra dem att flytta bort från mer riskfylld finansiering. Avgiften förväntas höja £2.,5bn från 2012 och framåt, vilket är futtigt jämfört med nivån på skattebetalarnas stöd till den brittiska banksektorn. Regeringen har dock inte för avsikt att använda intäkterna från avgiften för att inrätta en räddningsfond för att möta framtida finansiella kriser inom sektorn.
premiärministern David Cameron och förbundskanslern George Osborne har faktiskt nyligen visat att regeringens strategi är att begränsa framtida exponering för banksektorn genom att genomföra rekommendationerna i Vickers-rapporten och tvinga en separation av detaljhandels-och investeringsbankverksamhet., Det verkar emellertid finnas en viss debatt om hur snabbt genomförandet går mot bankernas motstånd. Med tanke på banksektorns exponering för statspapper, särskilt i euroområdet, kan man tro att skyddet av retail bank solvens bör vara en angelägen fråga.
LAGSTIFTNINGSBAKGRUND till avgiften
När det gäller lagstiftningsbakgrund tillkännagavs avgiften i 2010 års Budget. Under 2010 och början av 2011 hölls omfattande samråd om dess tillämpningsområde, tillämpning och genomförande, även med banksektorn., Det har funnits olika samrådsdokument som kulminerade i införandet av lagstiftning i Finanspropositionen (nr 3) 2011.
avgiften har nu antagits som tidtabell 19 Finance Act 2011, även om vissa andra lagstadgade bestämmelser, särskilt om förvaltning och uppbörd av skatt (särskilt bolagsskatt (Amorteringsbetalningar) förordningar 1998 (Amorteringsbestämmelserna)) har ändrats för att rymma avgiften.
VAD ÄR AVGIFTEN?,
det är en helt ny skatt och det är inte en ytterligare form av bolagsskatt som gäller för banker. I punkt 1 i Schema 19 anges att ”det skall finnas en skatt som kallas ”bankavgiften””. Även om detta kanske inte verkar vara något särskilt viktigt inslag, kan det vara relevant för byggandet av bankdokumentation, särskilt strukturerade finansieringsdokument där en banks avkastning varierar med hänvisning till den skatt som den lidit (se nedan).
Även om avgiften inte är bolagsskatt gäller samma bolagsskatteförvaltnings -, indrivnings-och betalningsmekanismer.,
vilka är huvuddragen i avgiften?
Från och med den 1 januari 2011 gäller avgiften för:
- UK banking and building society groups;
- UK subsidiaries, UK sub-groups and permanent establishments of foreign banking groups and foreign banks;
- UK banks and UK banking sub-groups of foreign non-banking groups;
- fristående brittiska banker och building societies; och
- UK permanent establishments of foreign standalone banks.,
i stort sett är avgiften baserad på ett företags ”utkrävbara eget kapital och skulder” vid slutet av en utkrävbar period (vanligtvis 12 månader i varaktighet). Ingen avgift kan emellertid tas ut om testet ”befriad enhet” är tillämpligt (i stort sett där 90% av en grupps handelsinkomster härrör från vissa ”undantagna verksamheter” eller 50% av koncernens handelsinkomster härrör från icke-finansiell verksamhet).,
lagstiftningen använder internationella redovisningsstandarder, amerikanska allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) och brittiska redovisningsprinciper som metoder för att bestämma utkrävbart eget kapital och skulder, samtidigt som man antar definitioner och begrepp som används för att reglera banker av Financial Services Authority.,
vid fastställandet av utkrävbart eget kapital och skulder är vissa föreskrivna belopp avdragsgilla, inklusive primärkapital, ersättningssystemets skulder, vissa försäkringsskulder, fastighetsomvärderingsreserver, skatteskulder, pensionsåtaganden, kunders pengar och flera andra poster, inklusive likvida tillgångar av hög kvalitet. Dessutom finns det särskilda regler där nettopositionen med en tredje part under vissa omständigheter kan beaktas., För att säkerställa att avgiften tillämpas på eget kapital och skulder av mindre kvalitet kan ”likvida tillgångar av hög kvalitet” (Enligt definitionen i den institutionella Källboken för banker, fastighetsbolag och värdepappersföretag) dras av. Den uppenbara avsikten är att uppmuntra banker och andra institut att ha högre kvalitet och mer likvida tillgångar och därmed ha ett mer robust kapital. Även om detta mål är beundransvärt, kan det få till följd att avskräcka utlåning till mindre och eventuellt mer riskfyllda kunder.
det finns ett allmänt avdrag på £20bn (känd som ersättningen)., Detta är avdragsgillt från utkrävbart eget kapital och skulder och kan hjälpa vissa mindre banker och institutioner att undvika att behöva betala avgiften.
När det gäller avgiften görs en åtskillnad mellan lång-och kortfristigt eget kapital och skulder, med kortfristigt eget kapital och skulder som medför en högre avgift. Avgiften på långsiktigt eget kapital och långfristiga skulder fastställs till 0,039%, medan den räntesats som gäller för kortfristiga aktier och skulder är 0,078%.,
avgiften är utkrävbar för alla perioder som löper ut den 1 januari 2011 eller senare, med särskilda regler för varje period som sträcker sig över detta datum. Skattesatsen ändras för perioder som omfattas av kalenderåret 2011.
som redan nämnts administreras och uppbärs avgiften som om den vore bolagsskatt och Amorteringsbestämmelserna gäller. Grupper kan utse en representativ medlem för att förvalta avgiften på gruppens vägnar. Avgiften är inte en avdragsgill post för bolagsskatt., Lagstiftningen ger en ram för att undvika dubbelbeskattning när en annan jurisdiktion föreskriver en liknande form av skatt.
nyfiket innehåller lagstiftningen bestämmelser mot undvikande, som föreskriver åtgärder som kan vidtas för att begränsa avgiften och som inte kommer att behandlas som skatteflykt (t.ex. ökar högkvalitativa likvida tillgångar).
del 2 i Schema 19 föreskriver hur avgiften ska beräknas., I överensstämmelse med det moderna sättet att utarbeta skattelagstiftning uttrycks metoden för beräkning av avgiften i ett stegvis tillvägagångssätt som tar hänsyn till utkrävbart eget kapital och skulder, avdrag på £20bn, relevanta proportioner av lång-och kortfristiga aktier och skulder och längden på den relevanta avgiftspliktiga perioden.,
potentiella effekter av avgiften
medan ovanstående sammanfattning kan alla vara av intresse, och kan bränsle diskussioner på cocktailpartyn med bankirer, är det verkligen relevant att internt råd i kommersiella organisationer när det handlar om deras dagliga angelägenheter? Kanske är svaret att det kan vara.
under det senaste decenniet eller så, för att uppnå lägre finansieringskostnader, har kommersiella organisationer uppmuntrats att ingå skattebaserade strukturerade finansiella produkter med sina banker. Ett typiskt exempel skulle vara skattebaserad finansiering leasing., I många sådana produkter beräknas en banks avkastning efter skatt, vilket innebär att om det finns en förändring av den effektiva skattesatsen som gäller för banken kommer det att bli en förändring av det belopp som banken behöver för att betjäna finansieringen.
om skattebördan ökar på en bank till följd av avgiften är det möjligt att banken enligt relevant dokumentation kan ha rätt att öka de belopp som kunden ska betala. Varje ökning kommer sannolikt att bero på den exakta definitionen av ordet ”skatt” i det relevanta dokumentet., Om definitionen är allmänt dragna för att inkludera alla former av skatt och avgift, kommer förmodligen banken att kunna kräva ökade betalningar för att betjäna finansieringen. Om definitionen av skatt emellertid är begränsad till definierade skatter, inklusive bolagsskatt (som inte inkluderar avgiften), kan det vara så att banken inte har rätt att öka de planerade betalningarna och måste bära kostnaden för själva avgiften.
därför är avgiften en viktig fråga, som in-house counsel bör vara medveten om.