hier te zien:Conference report filed in House (07/24/2002)
Sarbanes-Oxley Act of 2002 – Title I: Public Company Accounting Oversight Board – stelt de Public Company Accounting Oversight Board (Board) in om: (1) toezicht te houden op de audit van openbare bedrijven die onderworpen zijn aan de effectenwetgeving; (2) standaarden en regels voor accountantsverklaringen vast te stellen; en (3) de naleving te inspecteren, te onderzoeken en af te dwingen door geregistreerde openbare accountantskantoren, hun gelieerde personen en gecertificeerde openbare accountants.
(Sect., 101) verbiedt het lidmaatschap van de Raad van bestuur van meer dan twee gecertificeerde openbare accountants.
(sec.102) vereist dat een openbaar accountantskantoor dat een controleverklaring met betrekking tot een uitgevende instelling uitvoert of daaraan deelneemt, zich bij de Raad van Bestuur registreert.
(Sect.103) geeft de Raad opdracht de standaarden voor accountantscontrole en de daarmee verband houdende verificatienormen, de kwaliteitscontrole en de ethische normen vast te stellen (of te wijzigen) die door Geregistreerde accountantskantoren worden gebruikt om auditverslagen op te stellen en af te geven.,beoordeling en goedkeuring door een door de Raad van Bestuur voorgeschreven gekwalificeerde persoon; (3) een evaluatie van de vraag of de interne controlestructuur en-procedures gegevens bevatten die nauwkeurig transacties en bepalingen van activa weergeven; (4) de zekerheid dat transacties worden geregistreerd om de opstelling van financiële overzichten mogelijk te maken in overeenstemming met de General accepted accounting principles (GAAP), en dat ontvangsten en uitgaven alleen worden gedaan met toestemming van het Hoger management en de directeuren; en (5) een beschrijving van zowel materiële tekortkomingen in interne controles als materiële niet-naleving.,
(sec.104) bepaalt dat een programma van voortdurende inspecties moet worden uitgevoerd om de naleving te waarborgen: (1) jaarlijks voor kantoren die regelmatig controleverslagen voor meer dan 100 uitgevende instellingen verstrekken; en (2) ten minste om de drie jaar voor kantoren die regelmatig controleverslagen voor 100 of minder uitgevende instellingen verstrekken.
(sec.105) machtigt de Raad om disciplinaire of remediërende sancties op te leggen aan geregistreerde openbare accountantskantoren, gelieerde personen en accountants.
beperkt sancties en sancties tot opzettelijk gedrag of tot herhaalde gevallen van nalatig gedrag.,
machtigt de Raad van bestuur om sancties op te leggen aan een geregistreerd accountantskantoor of zijn toezichthoudend personeel voor het niet uitoefenen van toezicht.
(Sect. 106) vallen onder deze wet buitenlandse openbare accountantskantoren die voor een uitgevende instelling een accountantsverslag opstellen of indienen, met inbegrip van auditwerkbladen.(sec. 107) verleent de Securities and Exchange Commission (SEC) algemene toezicht-en handhavingsautoriteit over de Raad, met inbegrip van voorafgaande goedkeuring van de regels van de Raad; toetsing van door de Raad genomen tuchtrechtelijke maatregelen; en algemene wijziging en intrekking van de autoriteit van de Raad.,
(sec.108) geeft de SEC opdracht aan het Congres verslag uit te brengen over de invoering van een op beginselen gebaseerd boekhoudsysteem door het Amerikaanse financial reporting system.
(sec.109) geeft de Afwikkelingsraad opdracht om jaarlijkse vergoedingen voor de ondersteuning van de boekhouding vast te stellen die bij uitgevende instellingen moeten worden geïnd.titel II: onafhankelijkheid van de accountant-wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 om een accountant te verbieden specifieke niet-controlediensten tegelijk met een controle uit te voeren (onafhankelijkheid van de accountant)., Vereist voorafgaande goedkeuring door het auditcomité van de uitgevende instelling voor die niet-auditdiensten die niet uitdrukkelijk verboden zijn door deze wet.
(sec.202) mandaten: 1) voorafgaande goedkeuring door het auditcomité van de uitgevende instelling van alle door een auditor verleende controle-en niet-controlediensten; en 2) bekendmaking van deze voorafgaande goedkeuring in periodieke verslagen aan beleggers.
(Sect.203) mandaten: (1) roulatie van auditpartners op vijfjarige basis; en (2) accountantsverslagen aan auditcomités van de uitgevende instelling.
(sec., 204) vereist dat een auditor tijdig verslag uitbrengt aan het auditcomité: (1) kritische grondslagen voor financiële verslaggeving en-praktijken die bij de audit zijn gebruikt; (2) alternatieve behandelingen en de gevolgen daarvan binnen algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen die met leidinggevende functionarissen zijn besproken; (3) de behandeling waaraan de auditor de voorkeur geeft; en (4) materiële schriftelijke communicatie tussen de auditor en de directie.
(sec., 206) verbiedt een auditor controlediensten uit te voeren indien de hogere leidinggevenden van de uitgevende instelling in dienst waren geweest van deze auditor en tijdens de periode van één jaar voorafgaand aan de datum waarop de audit werd ingeleid (belangenconflicten) aan de controle van de uitgevende instelling hadden deelgenomen.
(sec.207) geeft de Comptroller General (GAO) opdracht om aan het Congres verslag uit te brengen over de mogelijke gevolgen van verplichte roulatie van geregistreerde openbare accountantskantoren (beperking van het aantal jaren dat dergelijke kantoren voor een bepaalde emittent accountant kunnen blijven).
(sec., 209) verklaart dat de regelgevende instanties van de staat onafhankelijk de normen moeten vaststellen voor het toezicht op niet-geregistreerde accountantskantoren en rekening moeten houden met de omvang en de aard van de bedrijfsaudit van hun cliënten.
Titel III: Corporate Responsibility-geeft auditcomités van overheidsbedrijven de verantwoordelijkheid voor de benoeming, vergoeding en het toezicht op elk geregistreerd openbaar accountantskantoor dat werkzaam is voor het uitvoeren van auditdiensten. Vereist dat een lid van het auditcomité lid is van de Raad van bestuur van de uitgevende instelling en anderszins onafhankelijk is.
(sec., 302) draagt de SEC op te eisen dat de principal executive officer en principal financial officer in periodieke financiële verslagen het volgende certificeren: (1) het rapport bevat geen onware verklaringen of materiële omissies; (2) de financiële overzichten in alle materiële opzichten een getrouw beeld geven van de financiële toestand en de resultaten van de activiteiten; en (3) deze functionarissen zijn verantwoordelijk voor interne controles die ervoor moeten zorgen dat zij belangrijke informatie ontvangen over de uitgevende instelling en de geconsolideerde dochterondernemingen.,
vereist bovendien dat deze hogere bedrijfsfunctionarissen verklaren dat zij aan de accountants en het auditcomité van de Raad van bestuur kennis hebben gegeven; (1) belangrijke tekortkomingen in de interne controle; en (2) fraude waarbij personeel betrokken is dat een belangrijke rol speelt bij de interne controles van de uitgevende instelling.
bepaalt dat de regels inzake corporate responsibility van toepassing zijn op uitgevende instellingen, zelfs indien zij hun hoofdkantoor of kantoren van binnen de Verenigde Staten naar buiten de Verenigde Staten hebben overgenomen of verplaatst.
(sec., 303) onwettige inspanningen van bedrijfspersoneel om ongepaste invloed uit te oefenen op een audit met het doel de jaarrekening materieel misleidend te maken.
(paragraaf 304) vereist dat de chief executive officer en chief financial officer bepaalde bonussen en vergoedingen verbeuren die zijn ontvangen na een boekhoudkundige aanpassing die is veroorzaakt door een overtreding van het effectenrecht.
(sec., 305) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 en de Securities Act van 1933 om een federale rechtbank te machtigen om een overtreder van bepaalde SEC-regels te verbieden als functionaris of directeur van een emittent te dienen indien het gedrag van de persoon ongeschiktheid om te dienen aantoont (de huidige standaard is “substantiële ongeschiktheid”).
(paragraaf 306) verbiedt transacties met voorkennis tijdens Black-outperioden van pensioenfondsen indien het aandelenbeurzen werden verworven in verband met diensten als bestuurder of als uitvoerend functionaris., Staat dat winsten die uit dergelijke transacties worden gerealiseerd, door de emittent zullen worden gerealiseerd en door de emittent kunnen worden teruggevorderd, ongeacht de bedoeling van de partijen bij de transactie.
beperkt de vorderingen om winsten terug te vorderen tot twee jaar na de datum waarop deze winsten zijn gerealiseerd.
wijzigt de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA) om een beheerder van het pensioenfonds te verplichten de volgende partijen in kennis te stellen van een dreigende black-outperiode: (1) deelnemers en begunstigden van individuele rekeningplannen; en (2) de emittent van werkgevers effecten die aan een dergelijke black-outperiode onderworpen zijn., Onderwerpt een beheerder van het plan aan civielrechtelijke sancties voor het niet melden.
(paragraaf 307) geeft de SEC de opdracht regels voor professionele verantwoordelijkheid uit te vaardigen voor advocaten die voor de Commissie optreden, met inbegrip van een regel die een advocaat verplicht een materiële schending of schending van de fiduciaire plicht te melden aan: (1) de chief legal counsel of chief executive officer van de Vennootschap; en (2) het auditcomité van de Raad van bestuur indien deze juridisch adviseur of functionaris niet naar behoren reageert.
(sec., 308) maakt het mogelijk om civielrechtelijke sancties toe te voegen aan een disgorgement fund ten behoeve van slachtoffers van securities schendingen, indien dergelijke sancties werden verkregen door de SEC in aanvulling op een bevel tot disgorgement.
draagt de SEC op aan het Congres verslag uit te brengen over eerdere procedurele maatregelen die zijn genomen om civielrechtelijke sancties of disgorgement te verkrijgen, teneinde vast te stellen waar dergelijke procedures kunnen worden gebruikt om gelaedeerde investeerders efficiënt te vergoeden.,
Titel IV: verbeterde financiële informatieverschaffing-vereist dat financiële verslagen die bij de SEC worden ingediend, alle materiële correctieaanpassingen weergeven die door een geregistreerd openbaar accountantskantoor zijn geïdentificeerd overeenkomstig de SEC-regels en de algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen (GAAP).,
geeft de SEC de opdracht om in de regel te eisen dat: 1) Alle belangrijke transacties en relaties buiten de balans worden vermeld die een materieel effect kunnen hebben op de financiële status van een emissie en 2) pro forma financiële informatie wordt verstrekt op een wijze die niet misleidend is en verenigbaar is met de financiële toestand van de emittent volgens de GAAP.
(sec., 401) geeft de SEC opdracht aan het Congres verslag uit te brengen over: (1) de omvang van transacties buiten de balans en het gebruik van special purpose entities; en (2) of GAAP beleggers duidelijk de economische aspecten van transacties buiten de balans overbrengt; en (3) de mate waarin special purpose entities worden gebruikt om transacties buiten de balans te faciliteren.
(paragraaf 402) verbiedt persoonlijke leningen die door een onderneming aan haar leidinggevenden en directeuren worden verstrekt.,
staat bepaalde leningen toe indien: (1) in het kader van de normale uitoefening van het consumentenkredietbedrijf van de emittent; (2) van een type dat door de onderneming in het algemeen aan het publiek beschikbaar wordt gesteld; en (3) tegen marktvoorwaarden, of op voorwaarden die niet gunstiger zijn dan die welke aan het publiek worden aangeboden.,
staat leningen toe voor: (1) woningverbetering en gefabriceerde woningen; (2) consumptief krediet; (3) een open-end kredietplan of een betaalkaart; (4) krediet verstrekt door een makelaar of handelaar voor effectenhandel door werknemers; en (5) verstrekt door een verzekerde bewaarinstelling indien zij onderworpen zijn aan de beperkingen op het verstrekken van voorkennis van de Federal Reserve Act.
(sec., 403) vereist dat het senior management, de bestuurders en de belangrijkste aandeelhouders wijzigingen in de eigendom van effecten of op effecten gebaseerde swapovereenkomsten openbaar maken binnen twee werkdagen na de uitvoering van dergelijke transacties (momenteel tien dagen na het einde van de kalendermaand). Machtigt tot elektronische indiening en beschikbaarheid van dergelijke openbaarmakingen één jaar na de datum van inwerkingtreding van deze wet.
(sec., 404) geeft de SEC de opdracht om bij regel te eisen dat jaarverslagen een internecontroleverslag bevatten dat: (1) de verantwoordelijkheid van het management draagt voor het handhaven van adequate interne controlemechanismen voor de financiële verslaglegging; en (2) de doeltreffendheid van dergelijke mechanismen evalueert. Vereist dat het openbare accountantskantoor dat verantwoordelijk is voor de controleverklaring de beoordeling van de uitgevende instelling bevestigt en daarover verslag uitbrengt.
(sec., 406) geeft de SEC opdracht regels uit te vaardigen op grond waarvan een uitgevende instelling bekend moet maken of zij een ethische code heeft vastgesteld voor haar hogere financiële functionarissen, met inbegrip van haar financieel hoofdfunctionaris of rekenplichtige.
(sec.407) stelt een termijn vast waarbinnen de SEC regels moet uitvaardigen die een uitgevende instelling verplichten bekend te maken of haar auditcomité bestaat uit ten minste één lid dat een financieel deskundige is.
(sec.408) geeft opdracht tot een regelmatige, systematische SEC-evaluatie van periodieke informatieverschaffing door uitgevende instellingen, met inbegrip van een evaluatie van de jaarrekening van een uitgevende instelling.,actief in investment banking activiteiten; (3) het verbieden van een makelaar of dealer die met investment banking activiteiten van represailles tegen een securities-analist als gevolg van een ongunstige onderzoeksrapport dat kan een negatieve invloed hebben op de investment banking relatie van de broker-dealer of met het onderwerp van het onderzoek; en (4) de oprichting van waarborgen om te verzekeren dat de analisten zijn van elkaar gescheiden binnen de beleggingsonderneming van de review, druk, of het toezicht van degenen wier betrokkenheid bij de investment banking activiteiten mogelijk bias hun oordeel of toezicht.,
geeft de SEC opdracht regels vast te stellen die effectenanalisten en makelaars/handelaars verplichten bepaalde belangenconflicten openbaar te maken.
titel VI: middelen en autoriteit van de Commissie – geeft de SEC toestemming voor kredieten voor het begrotingsjaar 2003 voor: (1) aanvullende personeelscompensatie; (2) versterkt toezicht op auditors en auditdiensten; en (3) extra professioneel personeel voor fraudepreventie, Risicobeheer, marktregulering en beleggingsbeheer.
(sec., 602) machtigt de SEC om personen die voor de Commissie verschijnen en handelen te berispen indien zij vaststelt: (1) de persoon onethisch of ongepast beroepsgedrag heeft begaan; of (2) opzettelijk inbreuk heeft gepleegd op het effectenrecht of opzettelijk heeft geholpen en geholpen.
acht een geregistreerd openbaar accountantskantoor betrokken bij” oneigenlijk beroepsgedrag “indien de SEC” opzettelijk of bewust gedrag, met inbegrip van roekeloos gedrag, vaststelt dat resulteert in een schending van de toepasselijke professionele normen.”
(sec., 603) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 en de Securities Act van 1933 om een federale rechtbank te machtigen om bepaalde makelaars, dealers of emittenten te verbieden deel te nemen aan het aanbieden van penny stock .604) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 en de Investment Advisers Act van 1940 om sec censuur of beperking toe te staan van geassocieerde personen van makelaars en handelaren die onderworpen zijn aan een definitief besluit van overheidsorganen dat hen verbiedt effecten, Bank-of verzekeringsactiviteiten uit te oefenen.,titel VII: Studies and Reports-Mandates a GAO report to Congress on: (1) The factors leading to the consolidation of Public accountantsfirma ‘ s and the consequently reduction in the entry of firms providing audit services to businesses subject to the securities law; and (2) the impact of such consolidation on the capital formation and securities markets.
(sec., 702) draagt de SEC op aan het Congres verslag uit te brengen over de rol van ratingbureaus op de effectenmarkt, met inbegrip van: (1) hun rol bij de beoordeling van effecten; (2) belemmeringen voor een nauwkeurige beoordeling door ratingbureaus van de middelen en risico ‘ s van uitgevende instellingen van effecten; en (3) belangenconflicten bij de werking van ratingbureaus en maatregelen om de gevolgen van dergelijke conflicten te voorkomen of te verbeteren.
(sec., 703) Stelt een termijn vast voor de SEC-verslag van het Congres op: (1) het aantal effecten professionals oefenen voor de Commissie, die hebben geholpen en gesteund Federale effecten overtredingen, maar niet zijn bestraft als een primaire overtreder; (2) het voorkomen van meervoudige overtredingen door dezelfde partij; (3) of disciplinaire sancties zijn opgelegd aan elk van de overtreder, met inbegrip van berisping, schorsing, tijdelijk of permanent bar om te oefenen voor de Commissie; en (4) het bedrag van disgorgement, restitutie, of andere boetes geïnd van overtreders.
(sec., 704) geeft de SEC de opdracht aan het Congres verslag uit te brengen over: (1) handhavingsmaatregelen die zij heeft genomen met betrekking tot schendingen van rapportagevereisten en aanpassingen van jaarrekeningen; en (2) gebieden die het meest vatbaar zijn voor fraude, manipulatie of ongepast winstbeheer, zoals de opname van inkomsten en de boekhoudkundige behandeling van special purpose entities buiten de balans.
(sec.,anies in de winst-manipulatie en het verduisteren van de financiële toestand, met bijzondere aandacht voor: (1) de ineenstorting van Enron Corporation (inclusief derivaten transacties, speciale voertuigen en andere financiële regelingen); (2) de mislukking van Global Crossing, (met inbegrip van swaps van glasvezel kabel capaciteit en transacties ontworpen om te verduisteren het bedrijf waar financiële status); en (3) de creatie en marketing van de transacties uitsluitend ontworpen om het manipuleren van de omzet, het verkrijgen van leningen, of verplaatsen verplichtingen buiten de balans, zonder dat de business risico ‘ s van de bedrijven.,titel VIII: Corporate and Criminal Fraud Accountability-Corporate and Criminal Fraud Accountability Act of 2002-wijzigt het federale strafrecht om strafrechtelijke sancties op te leggen voor: (1) het opzettelijk vernietigen, wijzigen, verbergen of vervalsen van gegevens met de bedoeling een federaal onderzoek of een zaak in faillissement te belemmeren of te beïnvloeden; en (2) auditor die verzuimt gedurende een periode van vijf jaar alle audit-of herzieningswerkdocumenten bij te houden die betrekking hebben op een emittent van effecten.
(sec., 802) geeft de SEC de opdracht om voorschriften af te kondigen voor het bewaren van documenten die betrekking hebben op een audit of review. Stelt strafrechtelijke sancties vast voor het kennen en opzettelijk overtreden van dergelijke afkondigingen.
(sec.803) wijzigt de federale faillissementswet om bepaalde schulden die in strijd met de wetgeving inzake effectenfraude zijn ontstaan, niet-kwijt te schelden bij faillissement.
(sec., 804) wijzigt het federale Gerechtelijk Wetboek om een particulier recht van actie voor een inbreuk op effectenfraude toe te staan uiterlijk: (1) twee jaar na de ontdekking ervan; of (2) vijf jaar na de datum van de inbreuk, indien deze eerder valt.
(sec., 805) geeft de United States Sentencing Commission opdracht om de Federal Sentencing Guidelines met betrekking tot obstructie van de rechtsgang en uitgebreide strafrechtelijke fraude te herzien om ervoor te zorgen dat ze voldoende zijn om af te schrikken en te straffen: (1) activiteiten verboden door deze wet; (2) fraude die de financiële zekerheid van een aanzienlijk aantal slachtoffers in gevaar brengt; en (3) organisatorisch crimineel wangedrag.
(sec., 806) wijzigt het federale strafrecht om een beursgenoteerde onderneming te verbieden wraak te nemen op een werknemer vanwege een wettige handeling van de werknemer om: (1) te helpen bij een onderzoek naar fraude of ander gedrag door federale toezichthouders, congres of toezichthouders; of (2) een dossier in te dienen of deel te nemen aan een procedure met betrekking tot fraude tegen aandeelhouders.
stelt een verjaringstermijn van 90 dagen in voor het indienen van een civiele vordering tot vergelding.
noemt corrigerende maatregelen voor deze benadeelde werknemer, met inbegrip van herplaatsing, achterstallige beloning en compenserende schadevergoeding.
(sec., 807) onderwerpt een boete en gevangenisstraf aan een persoon die bewust aandeelhouders van beursgenoteerde bedrijven oplicht.
Titel IX: verbetering van de straffen voor witteboordencriminaliteit-Wet op de verbetering van de straffen voor witteboordencriminaliteit van 2002 – wijzigt het federale strafrecht om: (1) strafrechtelijke sancties vast te stellen voor poging tot en samenzwering tot het plegen van strafbare feiten in strafzaken; en (2) de strafrechtelijke sancties voor post-en telegrafiefraude te verhogen.
(sec.904) wijzigt de ERISA om de strafrechtelijke sancties voor schendingen van een dergelijke handeling te verhogen.
(sec., 905) stuurt de United States Sentencing Commission om federale Veroordelingsrichtlijnen te herzien om: (1) ervoor te zorgen dat ze de ernstige aard van de strafbare feiten en straffen in deze wet weerspiegelen, de groeiende incidentie van ernstige fraudemisdrijven en de noodzaak om dergelijke strafbare feiten af te schrikken en te straffen; en (2) overwegen of een specifieke overtreding kenmerk moet worden toegevoegd om sterkere straffen voor fraude gepleegd door een corporate officer of directeur.
(sec., 906) wijzigt het federale strafrecht om senior corporate officers te verplichten schriftelijk te verklaren dat de jaarrekening en de daarmee samenhangende informatieverschaffing voldoen aan de SEC-informatieverschaffingsvereisten en in alle materiële aspecten een getrouw beeld geven van de activiteiten en de financiële toestand van de uitgevende instelling (corporate responsibility for financial reports).,
stelt een strafrechtelijke aansprakelijkheid vast voor het niet certificeren van financiële verslagen door bedrijfsfunctionarissen, met inbegrip van een maximale gevangenisstraf van: (1) tien jaar voor het certificeren terwijl u weet dat het periodieke verslag niet in overeenstemming is met deze wet; en (2) twintig jaar voor het opzettelijk certificeren van een verklaring wetende dat het niet in overeenstemming is met deze wet.
Titel X: Vennootschapsbelastingaangiften-geeft uitdrukking aan het gevoel van de Senaat dat de federale inkomstenbelastingaangifte van een onderneming moet worden ondertekend door haar chief executive officer.,
Titel XI: Corporate Fraud Accountability-Corporate Fraud Accountability Act van 2002-wijzigt het federale strafrecht om een maximale gevangenisstraf van 20 jaar vast te stellen voor het vervalsen van een dossier of het anderszins belemmeren van een officiële procedure.1103) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 om de SEC te machtigen een tijdelijk verbod in te stellen om buitengewone betalingen te bevriezen die bestemd zijn voor aangewezen personen of bedrijfspersoneel dat wordt onderzocht wegens mogelijke schendingen van de federale effectenwetgeving.
(sec., 1104) verzoekt de United States Sentencing Commission om: (1) snel de richtlijnen voor de veroordeling van effecten en boekhoudkundige fraude te herzien; en (2) snel de afkondiging van nieuwe richtlijnen voor de veroordeling te overwegen om een verbetering te bieden voor senior corporate officers die fraude en gerelateerde misdrijven plegen. Bevat richtsnoeren voor de behandeling door de Commissie, waaronder een verzoek om ervoor te zorgen dat de richtsnoeren voor de veroordeling en de beleidsverklaringen de ernstige aard van effecten -, pensioen-en boekhoudfraude weerspiegelen en de noodzaak van agressieve wetshandhavingsmaatregelen om dergelijke strafbare feiten te voorkomen., Stelt een termijn vast voor de bekendmaking van dergelijke richtsnoeren.
(sec. 1105) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 en de Securities Act van 1933 om de SEC te machtigen om een overtreder van regels betreffende manipulatieve, bedrieglijke middelen en frauduleuze transacties tussen staten te verbieden om als bestuurder of directeur van een beursgenoteerde onderneming te fungeren indien het gedrag van de persoon aantoont dat hij ongeschikt is om te dienen.
(sec.1106) wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 om de strafrechtelijke sancties voor schendingen van de wet te verhogen.
(sec., 1107) wijzigt het federale strafrecht om strafrechtelijke sancties vast te stellen voor opzettelijke vergelding tegen personen die informatie verstrekken aan wetshandhavers met betrekking tot een federaal misdrijf.