- FIFO (first in, first out) inventory management probeert eerst oudere producten te verkopen, zodat het minder waarschijnlijk is dat het bedrijf geld verliest wanneer de producten vervallen of verouderd raken.
- LIFO (last in, first out) voorraadbeheer is van toepassing op niet bederfelijke goederen en gebruikt actuele prijzen om de kosten van verkochte goederen te berekenen.
- zowel de Amerikaanse als internationale normen wijken af van LIFO. Veel U. S.,- based companies have switched to FIFO
- dit artikel is voor eigenaren van kleine bedrijven die meer willen weten over methoden voor voorraadbeheer.
voorraadbeheer is een cruciale functie voor elk productgericht bedrijf. First in, first out (FIFO) en last in, first out (LIFO) zijn twee gemeenschappelijke methoden van de inventaris waardering voor bedrijven. Het systeem dat u kiest kan ingrijpende gevolgen hebben voor uw belastingen, inkomsten, logistiek en winstgevendheid., Leer hoe beide methoden werken en de belangrijkste verschillen tussen hen; raadpleeg dan uw CPA of fiscaal advocaat om de beste methode voor uw bedrijf te bepalen.
Wat is FIFO, en hoe werkt het?
ondernemingen die werken volgens het beginsel van first in, first out value inventory in de veronderstelling dat de eerste voor wederverkoop aangekochte goederen de eerste verkochte goederen worden. In sommige gevallen kan dit niet waar zijn, omdat sommige bedrijven zowel nieuwe als oude items op voorraad hebben.,
door de schommelingen van de economie en het risico dat de kosten van de productie van goederen in de loop van de tijd zullen stijgen, worden bedrijven die FIFO gebruiken als winstgevender beschouwd – althans op papier. Bijvoorbeeld, een supermarkt koopt melk met regelmatige tussenpozen op voorraad zijn planken. Als klanten melk kopen, duwen de voorraadhouders het oudste product naar de voorkant van de koelkast en vervangen nieuwere melk achter die dozen. De dozen melk met de dichtstbijzijnde houdbaarheidsdatum zijn dus de dozen die het eerst worden verkocht, terwijl de dozen met de latere houdbaarheidsdatum na de oudere worden verkocht., Dit proces zorgt ervoor dat oudere producten worden verkocht voordat ze vergaan of verouderd, waardoor gederfde winst wordt vermeden.
bedrijven die bederfelijke producten of eenheden verkopen die verouderd zijn, zoals voedingsmiddelen of designermode, volgen gewoonlijk de FIFO-methode voor inventariswaardering.Anil Melwani, CPA en president van New York accounting firm 212 Tax & Accounting Services, zei dat omdat de prijzen op de lange termijn stijgen, de keuze van de boekhoudmethode een aanzienlijke invloed kan hebben op waarderingen.,
“FIFO geeft ons een betere indicatie van de waarde van de eindinventaris op de balans, maar het verhoogt ook het netto-inkomen, omdat inventaris die enkele jaren oud kan zijn wordt gebruikt om de waarde van de verkochte goederen,” Melwani zei. “Het verhogen van het netto-inkomen klinkt goed, maar vergeet niet dat het ook het potentieel heeft om het bedrag van de belastingen die een bedrijf moet betalen te verhogen.”
voor bedrijven die indruk moeten maken op beleggers, wordt dit een ideale waarderingsmethode, totdat de hogere belastingverplichting wordt overwogen., Omdat FIFO resulteert in een lagere geregistreerde kosten per eenheid, het registreert ook een hoger niveau van pretax winst. En met hogere winsten zullen bedrijven ook te maken krijgen met hogere belastingen.
Opmerking van de redactie: Op zoek naar de juiste software voor voorraadbeheer voor uw bedrijf? Vul de onderstaande vragenlijst in zodat onze leverancierspartners contact met u opnemen over uw behoeften.,
hoe FIFO te berekenen
om de kosten van goederen onder FIFO te berekenen, begin met het bepalen van de kosten van uw oudste inventaris, zei Stephanie Ng, een CPA en oprichter van de CPA-voorbereidingswebsite ik slaag voor het CPA-examen. “Dan, vermenigvuldig deze kosten met het aantal verkochte inventaris items om de kosten in verband met de verkoop van de inventaris met behulp van FIFO te bepalen,” zei Ng.
ten behoeve van deze berekening en degenen die volgen, zullen we ons richten op periodieke FIFO., Hier is de monsterformule van Ng:
” U kunt de volgorde van deze vergelijking wijzigen om op te lossen voor de eindinventaris, ” zei Ng. “Dus, het beëindigen van de inventaris met behulp van de FIFO-methode is de goederen beschikbaar voor verkoop minus de kosten van de verkochte goederen. Wanneer er geen actuele inventarisaantelling heeft plaatsgevonden, kan dit worden gebruikt om het eindinventarisbedrag te ondersteunen.”
voorbeeld van FIFO
zodra u begrijpt wat FIFO is en wat het betekent voor uw bedrijf, is het belangrijk om te leren hoe het werkt. Ng gaf een voorbeeld van FIFO met behulp van reële getallen om de formule in actie te laten zien.,
“stel Candle Corporation is in zijn eerste jaar van de activiteiten, en ze kochten twee batches van de inventaris gedurende het jaar,” zei ze. “Batch 1 was voor 3.000 eenheden op $ 1,25 per eenheid. Batch 2 was voor 6.000 eenheden op $ 1,75 per eenheid. Zevenduizend exemplaren werden in totaal verkocht. Tweeduizend stuks werden verkocht na de eerste aankoop, 5.000 stuks werden verkocht na de tweede aankoop. Om de eindinventaris en de kosten van de verkochte goederen te berekenen met behulp van FIFO in een periodiek inventarisatiesysteem, begin met het berekenen van goederen die beschikbaar zijn voor verkoop.,”
met behulp van dit voorbeeld en de bovenstaande formule, Dit is hoe Candle Corporation zou berekenen zijn goederen beschikbaar voor verkoop:
” einde inventaris is niet gegeven in dit scenario, dus je kunt de kosten van verkochte goederen gebruiken om ‘squeeze’ uit deze waarde, ” Ng uitgelegd. “Je weet onder FIFO, je moet eerst rekening voor de verkoop van uw oudste inventaris eerste. In dit geval is Batch 1 de oudste, dus we willen eerst al die inventaris gebruiken. Dan komt de rest uit Batch 2. Houd er rekening mee dat er in totaal 7.000 stuks werden verkocht.,”Hier is hoe Ng berekende de totale kosten van verkochte goederen (TANDWIELEN) met behulp van periodieke FIFO:
TANDWIELEN van Batch 1 (van 3.000 eenheden @ $1.25 per stuk: $3,750) + TANDWIELEN van partij 2 (van 4.000 eenheden @ $1.75 per stuk: $7,000) = Totaal van de TANDWIELEN ($10,750)
Nu kunt u het berekenen van de eindvoorraad:
Goederen voor verkoop beschikbaar ($14,250) – TANDWIELEN ($10,750) = eindvoorraad ($3,500)
“Bij het bepalen van de kostprijs van de verkochte goederen of eindvoorraad met behulp van periodieke FIFO, het maakt niet uit wanneer de inventaris werd verkocht,” Ng gezegd. “Het is gewoon belangrijk om eerst de oudste inventaris op te gebruiken.,”
Key takeaway: het doel van FIFO inventory management is om voorraadverspilling te verminderen door eerst oudere producten te verkopen.
Wat is LIFO en hoe werkt het?
de laatste in, eerste uit methode van de inventaris houdt in dat de lopende prijzen worden gebruikt om de kosten van de verkochte goederen te berekenen, in tegenstelling tot het gebruik van wat werd betaald voor de reeds in voorraad zijnde inventaris. Als de prijs van dergelijke goederen sinds de eerste aankoop is gestegen, zullen de kosten van verkochte goederen hoger zijn en daardoor de winst en de belastingdruk verminderen., Niet-bederfelijke goederen – zoals aardolie, metalen en chemicaliën – zijn vaak onderworpen aan LIFO accounting.
” LIFO is geen goede indicator van de eindigende inventariswaarde, omdat de overgebleven inventaris extreem oud en misschien verouderd zou kunnen zijn, ” zei Melwani. “Dit resulteert in een waardering die veel lager ligt dan de huidige prijzen. LIFO resulteert in een lager netto-inkomen omdat de kosten van verkochte goederen hoger zijn, dus er is een lager belastbaar inkomen.
” door gebruik te maken van meer recente inventaris in waardering,” vervolgde Melwani, “is uw kostenbasis hoger op de huidige winst-en verliesrekening., Dit vermindert de brutowinst en uiteindelijk het netto-inkomen. Dit is de implicatie van LIFO, en veel bedrijven geven de voorkeur aan LIFO omdat een lagere winstrapportage een lagere belastingdruk betekent.”
How to calculate LIFO
Ng bood ook een formule voor het berekenen van LIFO. Voor deze en de volgende formules zullen we ons opnieuw richten op periodieke LIFO. Veel van het proces is hetzelfde als het is voor FIFO, met inbegrip van deze basisformule, volgens Ng. Ze merkte op dat de verschillen komen bij het bepalen welke goederen je gaat zeggen dat je verkocht.,
voorbeeld van LIFO
als voorbeeld van hoe LIFO werkt, stel dat een website development bedrijf koopt een plugin voor $30 en vervolgens verkoopt het eindproduct voor $50. Echter, enkele maanden later, dat actief is gestegen in prijs tot $ 35. Wanneer het bedrijf zijn winst berekent, zou het gebruik van de meest recente prijs van $ 35. In belastingaangiften zou het dan lijken alsof het bedrijf een winst van slechts $15 maakte. Door LIFO te gebruiken, lijkt een bedrijf minder geld te verdienen dan het eigenlijk deed en moet daarom minder belasting rapporteren.
laten we eens kijken naar een ander voorbeeld van Ng., Voor LIFO, ze herzien het Candle Corporation voorbeeld, met behulp van dezelfde batch-aankoop nummers en prijzen als de FIFO voorbeeld, omwille van de eenvoud. Laten we eerst de totale kosten van verkochte goederen berekenen, opnieuw afgekort als radertjes.
“onder LIFO moet u eerst rekening houden met de verkoop van uw nieuwste inventaris. Omdat Batch 2 werd gekocht meer recent, u wilt gebruiken die inventaris eerst, ” Ng uitgelegd. “Slechts 6.000 eenheden werden gekocht in Batch 2, maar 7.000 eenheden werden verkocht. Dat betekent dat je eerst de 6.000 moet gebruiken, en dan de resterende 1.000 verkochte eenheden uit Batch 1 moet gebruiken.,”
omwille van de eenvoud hield Ng opnieuw de aankoopprijzen gelijk en stelde niet vast of de huidige prijs hoger of lager was. Laten we eens kijken naar de nummers:
radertjes uit Batch 2 (6.000 eenheden @ $1,75 elk: $10.500) + radertjes uit Batch 1 (1.000 eenheden @ $1,25 elk: $1,250) = totaal radertjes ($11,750)
nu moeten we de eindinventaris berekenen:
goederen beschikbaar voor verkoop ($14,250) – radertjes (11,750) = eindinventaris ($2,500)
het principe van LIFO is zeer afhankelijk van hoe de prijs van goederen fluctueert op basis van de economie., Als een bedrijf houdt voorraad voor een lange tijd, vasthouden aan producten kan blijken heel voordelig in het afdekken van de winst voor belastingen. LIFO zorgt voor hogere inkomsten na belastingen als gevolg van de hogere kosten van goederen. Tegelijkertijd lopen deze bedrijven het risico dat de kosten van goederen dalen in het geval van een economische neergang en het tegenovergestelde effect veroorzaken voor alle eerder gekochte voorraden.,
Key takeaway: LIFO inventory management stelt bedrijven met niet-bederfelijke inventaris in staat om te profiteren van prijsverhogingen op nieuwere voorraden om hogere kosten van verkochte goederen te berekenen, waardoor deze bedrijven minder winst op hun belastingen kunnen rapporteren.
FIFO en LIFO gelijkenissen en verschillen
FIFO en LIFO zijn heel verschillende technieken voor voorraadbeheer. Ze zijn echter in één opzicht vergelijkbaar: beide zijn afhankelijk van het product dat hetzelfde blijft, waarbij de prijs het enige fluctuerende element is.FIFO en LIFO beïnvloeden de winst van een bedrijf op papier., FIFO is het meest succesvol wanneer het wordt gebruikt in een industrie waarin de prijs van een product stabiel blijft en het bedrijf zijn oudste producten als eerste verkoopt. Dat komt omdat FIFO is gebaseerd op de kosten van de eerste gekochte goederen, het negeren van eventuele verhogingen of verlagingen van de prijs voor nieuwere eenheden. LIFO, in vergelijking, werkt goed in een industrie waarin de prijzen schommelen en de nieuwste eenheden worden eerst verkocht.
“omdat FIFO resulteert in een hoger netto-inkomen tijdens perioden van stijgende prijzen, het resulteert ook in hogere inkomstenbelasting kosten,” Ng zei., “Omgekeerd, als de LIFO-methode wordt gebruikt tijdens een periode van stijgende prijzen, zal dit resulteren in een lager netto-inkomen. Dus, deze methode zou resulteren in een lagere inkomstenbelasting kosten.”
een ander belangrijk verschil is dat FIFO kan worden gebruikt voor zowel Amerikaanse als internationale financiële overzichten, terwijl LIFO dat niet kan.
Key takeaway: FIFO en LIFO staan bedrijven toe om radertjes anders te berekenen. Vanuit fiscaal oogpunt is FIFO voordeliger voor bedrijven met stabiele productprijzen, terwijl LIFO beter is voor bedrijven met stijgende productprijzen.,
beperkingen op het gebruik van LIFO
LIFO is verboden door International Financial Reporting Standards (IFRS), een reeks gemeenschappelijke regels voor accountants die over internationale grenzen heen werken. Hoewel veel landen IFRS hebben aangenomen, werken de Verenigde Staten nog steeds volgens de richtlijnen van de General accepted accounting principles (GAAP). Als de Verenigde Staten LIFO zouden verbieden, zou het land een obstakel wegnemen om IFRS over te nemen, waardoor de boekhouding voor wereldwijde bedrijven zou worden gestroomlijnd.
vanwege de huidige discrepantie, echter, U. S.,- gevestigde bedrijven die LIFO gebruiken, moeten hun overzichten omzetten in FIFO in de voetnoten van hun jaarrekening. Dit verschil staat bekend als de LIFO reserve en wordt berekend tussen de kosten van goederen verkocht onder LIFO en FIFO, Melwani zei. Dit vergroot de vergelijkbaarheid van LIFO-en FIFO-bedrijven.
in het algemeen worden zowel Amerikaanse als internationale normen afgestapt van LIFO. Veel in de VS gevestigde bedrijven zijn overgestapt op FIFO, en sommige bedrijven gebruiken nog steeds LIFO binnen de Verenigde Staten als een vorm van voorraadbeheer, maar vertalen het naar FIFO voor fiscale rapportage., Slechts een paar grote bedrijven in de Verenigde Staten kunnen nog steeds LIFO gebruiken voor belastingaangifte.veel ondernemingen zijn van mening dat de intrekking van LIFO zou leiden tot een belastingverhoging voor zowel grote als kleine ondernemingen, hoewel veel andere ondernemingen FIFO gebruiken met weinig financiële gevolgen.
” hoewel het aan het management is om de meest geschikte kostenstroomhypothese te kiezen, weerspiegelt FIFO het beste de fysieke stroom van de inventaris,” zei Ng. “Het Management moet rekening houden met het bedrijfsmodel, fiscale implicaties en internationale financiële vereisten (indien van toepassing) voordat u kiest voor LIFO of FIFO.,”
Key takeaway: hoewel LIFO een gaap-geaccepteerde praktijk is, is het verboden onder internationale standaarden voor jaarrekeningen. Amerikaanse bedrijven bewegen weg van het zo goed, en degenen die het gebruiken voor voorraadbeheer kan nog steeds gebruik maken van FIFO voor fiscale rapportage.