- FIFO (first in, first out) Inventory Management versucht, ältere Produkte zuerst zu verkaufen, so dass das Unternehmen weniger wahrscheinlich ist, Geld zu verlieren, wenn die Produkte ablaufen oder obsolet werden.
- LIFO (last in, first out) Die Bestandsverwaltung gilt für nicht verderbliche Waren und berechnet anhand der aktuellen Preise die Kosten der verkauften Waren.
- Sowohl US-amerikanische als auch internationale Standards entfernen sich von LIFO. Viele U. S.,- basierte Unternehmen haben auf FIFO
- umgestellt Dieser Artikel richtet sich an Kleinunternehmer, die mehr über Bestandsverwaltungsmethoden erfahren möchten.
Die Bestandsverwaltung ist eine wichtige Funktion für jedes produktorientierte Unternehmen. First in, First out (FIFO) und last in, first out (LIFO) sind zwei gängige Methoden der Bestandsbewertung für Unternehmen. Das von Ihnen gewählte System kann tiefgreifende Auswirkungen auf Ihre Steuern, Einnahmen, Logistik und Rentabilität haben., Erfahren Sie, wie beide Methoden funktionieren und die Hauptunterschiede zwischen ihnen; Dann konsultieren Sie Ihren CPA oder Steueranwalt, um die beste Methode für Ihr Unternehmen zu bestimmen.
Was ist FIFO und wie funktioniert es?
Unternehmen, die nach dem Prinzip first in, first out Value Inventory tätig sind, gehen davon aus, dass die ersten zum Weiterverkauf gekauften Waren die ersten verkauften Waren werden. In einigen Fällen ist dies möglicherweise nicht der Fall, da einige Unternehmen sowohl neue als auch alte Artikel auf Lager haben.,
Aufgrund der Schwankungen der Wirtschaft und des Risikos, dass die Kosten für die Herstellung von Waren im Laufe der Zeit steigen, werden Unternehmen, die FIFO verwenden, als rentabler angesehen – zumindest auf dem Papier. Zum Beispiel kauft ein Lebensmittelgeschäft Milch in regelmäßigen Abständen, um seine Regale zu lagern. Wenn Kunden Milch kaufen, schieben die Lager das älteste Produkt an die Vorderseite des Kühlschranks und ersetzen neuere Milch hinter diesen Kartons. Die Kartons mit Milch mit den nächsten Verfallsdaten werden daher zuerst verkauft, während die Kartons mit den späteren Verfallsdaten nach den älteren verkauft werden., Dieser Prozess stellt sicher, dass ältere Produkte verkauft werden, bevor sie untergehen oder veraltet sind, wodurch entgangener Gewinn vermieden wird.
Unternehmen, die verderbliche Produkte oder veraltete Einheiten wie Lebensmittel oder Designermode verkaufen, folgen üblicherweise der FIFO-Methode der Bestandsbewertung.
Anil Melwani, CPA und Präsident der New Yorker Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 212 Tax & Accounting Services, sagte, dass die Wahl der Rechnungslegungsmethode die Bewertungen erheblich beeinflussen kann, da die Preise langfristig steigen.,
„FIFO gibt uns einen besseren Hinweis auf den Wert des Inventars in der Bilanz, erhöht aber auch den Nettogewinn, da Inventar, das mehrere Jahre alt sein könnte, verwendet wird, um die Kosten der verkauften Waren zu bewerten“, sagte Melwani. „Erhöhung des Nettoeinkommens klingt gut, aber denken Sie daran, dass es auch das Potenzial hat, die Höhe der Steuern zu erhöhen, die ein Unternehmen zahlen muss.“
Für Unternehmen, die Investoren beeindrucken müssen, wird dies zu einer idealen Bewertungsmethode, bis die höhere Steuerschuld in Betracht gezogen wird., Da FIFO zu niedrigeren erfassten Kosten pro Einheit führt, zeichnet es auch ein höheres Vorsteuerergebnis auf. Und mit höheren Gewinnen werden Unternehmen ebenfalls mit höheren Steuern konfrontiert.
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So berechnen Sie FIFO
Um die Kosten für Waren unter FIFO zu berechnen, beginnen Sie mit der Bestimmung der Kosten für Ihr ältestes Inventar, sagte Stephanie Ng, CPA und Gründer der CPA Prüfungsvorbereitung Website Ich die CPA-Prüfung bestehen. „Multiplizieren Sie dann diese Kosten mit der Anzahl der verkauften Inventargegenstände, um die mit dem Verkauf von Inventar verbundenen Kosten mithilfe von FIFO zu bestimmen“, sagte Ng.
Für die Zwecke dieser und der folgenden Berechnung konzentrieren wir uns auf periodische FIFO., Hier ist Ngs Beispielformel:
„Sie können die Reihenfolge dieser Gleichung ändern, um sie für das Endinventar zu lösen“, sagte Ng. „Das Beenden des Inventars nach der FIFO-Methode ist also die zum Verkauf verfügbare Ware abzüglich der Kosten der verkauften Waren. Wenn keine physische Bestandszählung stattgefunden hat, kann dies verwendet werden, um den Endbestandsbetrag zu sichern.“
Beispiel FIFO
Sobald Sie verstehen, was FIFO ist und was es für Ihr Unternehmen bedeutet, ist es wichtig zu lernen, wie es funktioniert. Ng bot ein Beispiel für FIFO mit reellen Zahlen an, um die Formel in Aktion zu zeigen.,
„Angenommen, die Candle Corporation befindet sich im ersten Betriebsjahr und hat das ganze Jahr über zwei Lagerbestände gekauft“, sagte sie. „Batch 1 war für 3.000 Einheiten bei $1,25 USD pro Einheit. Batch 2 war für 6.000 Einheiten bei $ 1,75 pro Einheit. Insgesamt wurden siebentausend Einheiten verkauft. Zweitausend Einheiten wurden nach dem ersten Kauf verkauft, 5.000 Einheiten wurden nach dem zweiten Kauf verkauft. Um den Lagerbestand und die Kosten der mit FIFO in einem periodischen Inventarsystem verkauften Waren zu berechnen, berechnen Sie zunächst die zum Verkauf verfügbaren Waren.,“
Anhand dieses Beispiels und der obigen Formel würde Candle Corporation auf diese Weise die zum Verkauf stehenden Waren berechnen:
„Das Endinventar wird in diesem Szenario nicht angegeben, sodass Sie die Kosten für verkaufte Waren verwenden können, um diesen Wert herauszudrücken“, erklärte Ng. „Sie wissen, dass Sie unter FIFO zuerst Ihr ältestes Inventar verkaufen müssen. In diesem Fall ist Batch 1 der älteste, daher möchten wir zuerst das gesamte Inventar verbrauchen. Dann kommt der Rest aus Charge 2. Denken Sie daran, dass insgesamt 7.000 Einheiten verkauft wurden.,“So berechnete Ng die Gesamtkosten der verkauften Waren (Zahnräder) mit periodischen FIFO:
ZAHNRÄDER aus Charge 1 (3.000 Einheiten @ $1,25 jeweils: $3,750) + ZAHNRÄDER aus Charge 2 (4.000 Einheiten @ $1,75 jeweils: $7,000) = Gesamt ZAHNRÄDER ($10,750)
Jetzt können Sie den Endbestand berechnen:
Waren zum Verkauf verfügbar ($14,250) – ZAHNRÄDER ($10,750) = Endbestand ($3,500)
„Bei der Ermittlung der Kosten für verkaufte Waren oder beim Beenden des Inventars mit periodischem FIFO spielt es keine Rolle, wann das Inventar verkauft wurde“, sagte Ng. „Es ist nur wichtig, zuerst das älteste Inventar zu verbrauchen.,“
Key Takeaway: Das Ziel der FIFO-Bestandsverwaltung ist es, den Lagerabfall zu reduzieren, indem zuerst ältere Produkte verkauft werden.
Was ist LIFO, und wie funktioniert es?
Bei der Methode last in, first out des Inventars werden die aktuellen Preise zur Berechnung der Kosten der verkauften Waren verwendet, anstatt das zu verwenden, was für das bereits auf Lager befindliche Inventar bezahlt wurde. Wenn der Preis solcher Waren seit dem Erstkauf gestiegen ist, werden die Kosten für verkaufte Waren höher sein und dadurch Gewinne und Steuerlasten reduzieren., Nicht verderbliche Rohstoffe – wie Erdöl, Metalle und Chemikalien-unterliegen häufig der LIFO-Bilanzierung.
„LIFO ist kein guter Indikator für den Endbestandswert, da das übrig gebliebene Inventar möglicherweise extrem alt und möglicherweise veraltet ist“, sagte Melwani. „Dies führt zu einer Bewertung, die viel niedriger ist als die heutigen Preise. LIFO führt zu einem geringeren Nettoeinkommen, da die Kosten für verkaufte Waren höher sind und daher ein geringeres steuerpflichtiges Einkommen besteht.
„Durch die Verwendung neuerer Lagerbestände in der Bewertung“, fuhr Melwani fort, “ ist Ihre Kostenbasis in der laufenden Gewinn-und Verlustrechnung höher., Dies reduziert den Bruttogewinn und letztendlich den Nettogewinn. Dies ist die Implikation von LIFO, und viele Unternehmen bevorzugen LIFO, da eine niedrigere Gewinnberichterstattung eine geringere Steuerbelastung bedeutet.“
So berechnen Sie LIFO
Ng bot auch eine Formel zur Berechnung von LIFO an. Für die Zwecke dieser und der folgenden Formeln werden wir uns erneut auf periodisches LIFO konzentrieren. Ein Großteil des Prozesses ist laut Ng derselbe wie für FIFO, einschließlich dieser Grundformel. Sie bemerkte, dass die Unterschiede bei der Bestimmung, welche Waren Sie sagen, Sie verkauft kommen.,
Beispiel für LIFO
Angenommen, ein Website-Entwicklungsunternehmen kauft ein Plugin für 30 US-Dollar und verkauft das fertige Produkt für 50 US-Dollar. Einige Monate später ist dieser Vermögenswert jedoch auf 35 USD gestiegen. Wenn das Unternehmen seine Gewinne berechnet, würde es den neuesten Preis von 35 US-Dollar verwenden. In Steuererklärungen scheint es dann, als hätte das Unternehmen einen Gewinn von nur 15 US-Dollar erzielt. Durch die Verwendung von LIFO scheint ein Unternehmen weniger Geld zu verdienen als tatsächlich und muss daher weniger Steuern zahlen.
schauen wir uns ein anderes Beispiel von Ng., Für LIFO hat sie das Candle Corporation-Beispiel überarbeitet und der Einfachheit halber die gleichen Chargenkaufnummern und-preise wie das FIFO-Beispiel verwendet. Berechnen wir zunächst die Gesamtkosten der verkauften Waren, wiederum abgekürzt als Zahnräder.
“ Unter LIFO, sie müssen konto für verkauf ihre neueste inventar erste. Da Batch 2 in jüngerer Zeit gekauft wurde, möchten Sie dieses Inventar zuerst verbrauchen“, erklärte Ng. „Nur 6,000 Einheiten wurden in Charge 2 gekauft, aber 7,000 Einheiten wurden verkauft. Das bedeutet, dass Sie zuerst die 6,000 und dann die verbleibenden 1,000 Einheiten aus Charge 1 verwenden sollten.,“
Der Einfachheit halber hielt Ng die Kaufpreise erneut gleich und stellte nicht fest, ob der aktuelle Preis höher oder niedriger war. Schauen wir uns die Zahlen an:
ZAHNRÄDER aus Charge 2 (6.000 Einheiten bei je 1,75 USD: 10.500 USD) + ZAHNRÄDER aus Charge 1 (1.000 Einheiten bei je 1,25 USD: 1.250 USD) = Zahnräder insgesamt (11.750 USD)
Jetzt müssen wir den Endbestand berechnen:
Zum Verkauf verfügbare Waren (14.250 USD) – ZAHNRÄDER (11.750 USD) = Endbestand (2.500 USD)
Das Prinzip von LIFO hängt stark davon ab, wie der Warenpreis schwankt je nach Wirtschaftlichkeit., Wenn ein Unternehmen lange Zeit Lagerbestände hält, kann sich das Festhalten an Produkten als sehr vorteilhaft erweisen, um Gewinne für Steuern abzusichern. LIFO ermöglicht ein höheres Ergebnis nach Steuern aufgrund der höheren Warenkosten. Gleichzeitig riskieren diese Unternehmen, dass die Warenkosten im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs sinken und für alle zuvor gekauften Lagerbestände den gegenteiligen Effekt haben.,
Key Takeaway: Mit der LIFO-Bestandsverwaltung können Unternehmen mit nicht verderblichem Inventar Preiserhöhungen auf neueren Lagerbeständen nutzen, um höhere Kosten für verkaufte Waren zu berechnen, sodass diese Unternehmen weniger Gewinn bei ihren Steuern melden können.
FIFO und LIFO Ähnlichkeiten und Unterschiede
FIFO und LIFO sind ganz unterschiedliche Bestandsverwaltungstechniken. Sie sind jedoch in einer Hinsicht ähnlich: Beide hängen davon ab, dass das Produkt gleich bleibt, wobei der Preis das einzige schwankende Element ist.
FIFO und LIFO beeinflussen das Ergebnis eines Unternehmens auf Papier., FIFO ist am erfolgreichsten, wenn es in einer Branche verwendet wird, in der der Preis eines Produkts stabil bleibt und das Unternehmen zuerst seine ältesten Produkte verkauft. Das liegt daran, dass FIFO auf den Kosten der ersten gekauften Waren basiert und alle Preissteigerungen oder-senkungen für neuere Einheiten ignoriert. LIFO hingegen funktioniert gut in einer Branche, in der die Preise schwanken und die neuesten Einheiten zuerst verkauft werden.
„Da FIFO in Zeiten steigender Preise zu einem höheren Nettogewinn führt, führt dies auch zu höheren Einkommensteueraufwendungen“, sagte Ng., „Umgekehrt führt die LIFO-Methode, wenn sie in einer Zeit steigender Preise angewendet wird, zu einem geringeren Nettoeinkommen. Diese Methode würde also zu einem geringeren Einkommensteueraufwand führen.“
Ein weiterer Hauptunterschied besteht darin, dass FIFO sowohl für US – amerikanische als auch für internationale Abschlüsse verwendet werden kann, während LIFO dies nicht kann.
Key Takeaway: FIFO und LIFO ermöglichen es Unternehmen, ZAHNRÄDER unterschiedlich zu berechnen. Aus steuerlicher Sicht ist FIFO für Unternehmen mit stetigen Produktpreisen vorteilhafter, während LIFO für Unternehmen mit steigenden Produktpreisen besser ist.,
Einschränkungen bei der Verwendung von LIFO
LIFO ist durch International Financial Reporting Standards (IFRS), eine Reihe gemeinsamer Regeln für Buchhalter, die über internationale Grenzen hinweg arbeiten, verboten. Während viele Nationen IFRS übernommen haben, arbeiten die Vereinigten Staaten immer noch nach den Richtlinien der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP). Wenn die Vereinigten Staaten LIFO verbieten würden, würde das Land ein Hindernis für die Einführung von IFRS beseitigen und damit die Bilanzierung globaler Unternehmen straffen.
Aufgrund der aktuellen Diskrepanz jedoch U. S.,- basierte Unternehmen, die LIFO verwenden, müssen ihre Aussagen in den Fußnoten ihres Abschlusses in FIFO umwandeln. Dieser Unterschied wird als LIFO-Reserve bezeichnet und wird zwischen den Kosten für Waren berechnet, die unter LIFO und FIFO verkauft werden, sagte Melwani. Dies erhöht die Vergleichbarkeit von LIFO-und FIFO-Unternehmen.
Im Allgemeinen entfernen sich sowohl US-amerikanische als auch internationale Standards von LIFO. Viele US-amerikanische Unternehmen haben auf FIFO umgestellt, und einige Unternehmen verwenden LIFO in den USA immer noch als eine Form der Bestandsverwaltung, übersetzen es jedoch zur Steuerberichterstattung in FIFO., Nur wenige große Unternehmen in den USA können LIFO weiterhin zum Zwecke der Steuerberichterstattung verwenden.
Viele Unternehmen glauben, dass die Aufhebung von LIFO zu einer Steuererhöhung für große und kleine Unternehmen führen würde, obwohl viele andere Unternehmen FIFO mit geringen finanziellen Auswirkungen verwenden.
„Während es an der Verwaltung liegt, die am besten geeignete Kostenflussannahme zu wählen, spiegelt FIFO am besten den physischen Warenfluss wider“, sagte Ng. „Das Management sollte das Geschäftsmodell, die steuerlichen Auswirkungen und die internationalen Finanzanforderungen (falls vorhanden) berücksichtigen, bevor Sie sich für LIFO oder FIFO entscheiden.,“
Key Takeaway: Obwohl LIFO eine GAAP-akzeptierte Praxis ist, ist es nach internationalen Rechnungslegungsstandards verboten. US-Unternehmen entfernen sich ebenfalls davon, und diejenigen, die es für die Bestandsverwaltung verwenden, können FIFO weiterhin für die Steuerberichterstattung verwenden.