Het netto werkkapitaal vertegenwoordigt de kasmiddelen en andere vlottende activa—na het dekken van verplichtingen—die een onderneming moet investeren in de exploitatie en de uitbreiding van haar activiteiten. Met andere woorden, het geeft aan dat fondsen een entiteit kortetermijnverplichtingen moet dekken, zoals payroll, huur en energierekeningen.
Hier is hoe netto werkkapitaal te berekenen, hoe de informatie te gebruiken, en enkele strategieën voor het verbeteren van een glansloos resultaat.
Wat is netto werkkapitaal?,
veel mensen gebruiken netto werkkapitaal als een financiële maatstaf om de liquiditeitspositie van een bedrijf te meten. Het bestaat uit de som van alle vlottende activa en kortlopende passiva. Netto werkkapitaal meet de korte termijn liquiditeit van een bedrijf, en kan ook wijzen op het vermogen van bedrijfsmanagement om activa efficiënt te gebruiken.
afhankelijk van de analist zijn er enigszins verschillende definities van vlottende activa en kortlopende verplichtingen., Sommige analisten kunnen contant geld en schulden uitsluiten van de berekening, terwijl anderen deze cijfers in hun metingen opnemen.
hoe berekent u het netto werkkapitaal?
om het netto werkkapitaal van een bedrijf te berekenen, gebruikt u de balans om de vlottende activa en kortlopende passiva te vinden. Samen geven deze twee cijfers het netto werkkapitaal. Aangezien schulden bedragen zijn die verschuldigd zijn door een bedrijf, wordt dit meestal uitgedrukt als een Aftrekken vergelijking.,
Hoe werkt het netto werkkapitaal
de hoeveelheid netto werkkapitaal waarover een bedrijf beschikt kan worden gebruikt om te bepalen of het bedrijf snel kan groeien. Met aanzienlijke cash in zijn reserves, een bedrijf kan in staat zijn om snel op te schalen. Omgekeerd, als het bedrijf heeft zeer weinig in kasreserves, dan is het zeer onwaarschijnlijk dat het bedrijf heeft de middelen om snelle groei te verwerken.,
Management, verkopers en algemene crediteuren houden het netto werkkapitaal van een onderneming in de gaten omdat het een momentopname geeft van de kortetermijnliquiditeit van de onderneming en het vermogen om haar vlottende verplichtingen met haar vlottende activa af te lossen.
Wat beïnvloedt het netto werkkapitaal?
veranderingen in activa of passiva leiden tot een verandering in het netto werkkapitaal, tenzij deze gelijk zijn.
bijvoorbeeld, als een bedrijfseigenaar een extra $10.000 in zijn bedrijf investeert, nemen zijn activa met $10.000 toe, maar zijn kortlopende verplichtingen nemen niet toe., Zo stijgt het werkkapitaal met $ 10.000.
indien diezelfde onderneming 10.000 dollar zou lenen en ermee akkoord zou gaan het bedrijfskapitaal in minder dan een jaar terug te betalen, is het bedrijfskapitaal niet gestegen—zowel de activa als de passiva stegen met 10.000 dollar.
indien datzelfde bedrijf $ 10.000 investeert in inventaris, zal het werkkapitaal niet veranderen omdat de kas met $10.000 daalde, maar de activa met $10.000 stegen.
hetzelfde bedrijf verkoopt een product voor $ 1.000, dat het in voorraad heeft voor een waarde van $500., Werkkapitaal stijgt met $ 500 omdat debiteuren of contant geld steeg met $ 1.000 en de voorraad daalde met $ 500.
het bedrijf gebruikt nu $ 1.000 om productieapparatuur te kopen. Dat zal het werkkapitaal verminderen omdat vlottende activa (cash) zijn afgenomen, maar de apparatuur heeft meer dan een jaar levensduur, dus het valt onder langetermijnactiva in plaats van vlottende activa.
cashmanagement en het beheer van operationele liquiditeit zijn belangrijk voor het voortbestaan van de onderneming., Een bedrijf kan winst maken, maar als het een probleem heeft om genoeg geld bij de hand te houden, zal het niet overleven. Een ondernemer moet gebruik maken van alle financiële statistieken en maatregelen beschikbaar om voortdurend te beheren liquiditeit en cash beschikbaarheid.
verhogen van het netto werkkapitaal
als uw bedrijf moeite heeft om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen en meer netto werkkapitaal nodig heeft, zijn er een paar strategieën die kunnen helpen cash vrij te maken en het werkkapitaal te verhogen.,
- verkoop langetermijnactiva: als uw bedrijf langetermijnactiva heeft, zoals gebouwen of apparatuur, overweeg dan ongebruikte apparatuur te verkopen of ongebruikte gebouwruimte te onderverhuren. Dit zal een boost cash, dat is een huidige activa, zodat uw netto werkkapitaal zal toenemen. Sommige bedrijven verkopen hun eigen commerciële gebouwen om cash te genereren en vervolgens leasen de faciliteiten terug van de nieuwe eigenaar tegen een betaling die binnen hun budget past—dit stelt hen in staat om contant geld te richten op andere gebieden van het bedrijf.,
- verhoog de omzet van de inventaris: het aanhouden van maanden voorraad houdt contant geld vast. Als u langzaam bewegende producten of een inefficiënt voorraadbeheerproces, uw bedrijf kan weinig werkkapitaal hebben. Korting slow-moving items en revamp van uw bedrijf restocking procedures om de voorraad uit naar klanten of retailers sneller. Focus op fast-selling voorraad en niet over-order, vooral tijdens de trage-selling tijden van het jaar. Bekijk uw lijst met inventaris items en heroverwegen uitgaven op items die een lage vraag of zeldzame verkoop hebben.,
- kortlopende of dure schuld herfinancieren: kortlopende schuld verwijst naar leningen die binnen een jaar of minder worden betaald, en deze schulden vallen onder de categorie kortlopende schulden. Herfinanciering van kortlopende leningen met langlopende schulden kan betalingsschema ‘ s en lagere maandelijkse betalingen uitrekken, waardoor meer geld voor werkkapitaal wordt verstrekt. Langlopende leningen vallen onder de sectie langetermijnverplichtingen van de balans, zodat ze geen rekening houden met de berekening van het werkkapitaal.,
de huidige verhouding
netto werkkapitaal is direct gerelateerd aan de huidige verhouding, ook wel de werkkapitaalratio genoemd. De huidige ratio is een liquiditeits-en efficiëntieverhouding die het vermogen van een onderneming meet om haar kortlopende verplichtingen af te lossen met haar vlottende activa. Je gebruikt dezelfde balansgegevens om zowel het netto werkkapitaal als de huidige ratio te berekenen.
het verschil is dat, terwijl het netto werkkapitaal een Aftrekken vergelijking is, de huidige verhouding een delingsvergelijking is., In plaats van de vlottende verplichtingen af te trekken van de vlottende activa, verdeelt u vlottende activa door vlottende verplichtingen.
Een current ratio van één of meer geeft aan dat de onderneming haar verplichtingen voor het volgende jaar kan dekken. Een ratio van meer dan twee zou er echter op kunnen wijzen dat de onderneming baat zou kunnen hebben bij een efficiënter beheer van haar vlottende activa of financieringsopties op korte termijn.
beperkingen van het netto werkkapitaal
als een bedrijf zich te dun uitstrekt terwijl het zijn netto werkkapitaal probeert te verhogen, zou het stabiliteit op lange termijn kunnen opofferen.,
bijvoorbeeld herfinanciering van kortlopende schulden met langlopende leningen zal het netto werkkapitaal van een onderneming verhogen. Langetermijnleningen kunnen echter veel duurder zijn dan een kortlopende lening. Herfinanciering van te veel schuld op deze manier kan leiden tot enorme schuldenkosten op de lange termijn, waardoor het bedrijf mogelijk op een wankele financiële basis.
vanuit het perspectief van een analist is het daarom belangrijk om het netto werkkapitaal te balanceren met een andere meting die rekening houdt met de lange termijn Financiën., De debt-to-equity is een dergelijke waardering-het vergelijkt bedrijfseigendom met totale schuld.
Key Takeaways
- netto werkkapitaal is een formule die u vertelt hoe goed een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen kan dekken.
- het resultaat van de vergelijking geeft u de aanwezige vlottende activa—zoals contant geld en crediteuren—na het afbetalen van alle verplichtingen in het volgende jaar.
- netto werkkapitaal is nauw verbonden met de huidige ratio, die dezelfde informatie als een ratio uitdrukt.,