de meerderheid van de bevolking is tweetalig, spreekt Spaans, Guarani en Jopara. Spaans is een Europese taal, terwijl Guarani is een Native American taal gesproken voornamelijk in Paraguay en ook in sommige delen van Argentinië, Brazilië en Bolivia. Vijf miljoen van de bevolking, meestal mestizos, kunnen deze inheemse taal spreken en begrijpen., Als diglossische natie heeft het twee officiële talen. De grondwet met inbegrip van door de overheid uitgegeven schoolboeken zijn tweetalig, de helft in het Spaans en de andere helft Guarani. In de steden en stedelijke gebieden waar de bevolking is meer opgeleid en Europese afstammelingen, ze de voorkeur aan het spreken meestal in het Spaans met extra korte zinnen van Guarani toegevoegd. In de landelijke gebieden waar veel van de bevolking minder opgeleid is, geven ze de voorkeur aan het spreken van de inheemse taal met veel Spaanse woorden gemengd in. Dit taalmengsel wordt de Jopara genoemd., Er zijn verschillende variëteiten van de moedertaal zoals Chiripa een nauw verwante taal en heeft naar schatting 7.000 sprekers. Een andere is de Mbya die 75% vergelijkbaar in lexicon en heeft een geschatte 8000 Luidsprekers. In de Chaco-regio zijn er meer dan 300 personen die een lokale taal spreken die bekend staat als Nandeva, maar buiten Paraguay staat Nandeva bekend als Chiripa.
naast de twee officiële talen, zijn er ook naar schatting 10.000 mennonieten Duitstaligen die in het Chaco-gebied wonen., Er zijn ook verschillende etnische groepen die zich in het land hebben gevestigd en hun taal tot op zekere hoogte hebben behouden. Tot deze minderheidsgroepen behoren de Arabieren, Argentijnen, Brazilianen, Chinezen, Duitsers, Italianen, Japanners, Koreanen, Russen en Oekraïners.