Als u individuele aandelen verhandelt, is er enige terminologie die u moet weten.
Bull-en bear-markten hebben respectievelijk betrekking op stijgende en dalende aandelenkoersen. Een “dead cat bounce” gebeurt wanneer een aandeel herwint een kleine hoeveelheid waarde in het midden van een anders gestage daling. Indexering vindt plaats wanneer handelaren hun portefeuille hebben opgebouwd rond een specifieke metriek, zoals een beleggingsfonds “geïndexeerd” aan de s&p 500.
dan is er” overgewicht “en” ondergewicht.,”Analisten gebruiken deze termen om te beschrijven hoe ze denken dat individuele aandelen zullen presteren ten opzichte van de markt. Dit is wat je moet weten.
wat betekent overgewicht? Ondergewicht?
overgewicht en ondergewicht zijn prestatievoorspellingen. Het is een indicatie van hoe analisten denken dat het aandeel zal doen in de nabije toekomst. Typisch een overgewicht / ondergewicht aanduiding verwijst naar de prestaties in de komende 12 maanden.
· overgewicht
overgewicht is een koopaanbeveling die analisten geven aan specifieke aandelen., Het betekent dat ze denken dat de aandelen het goed zullen doen in de komende 12 maanden. Dit kan betekenen dat de waarde stijgt of gewoon niet zoveel waarde verliest, afhankelijk van de marktomstandigheden, maar het betekent altijd dat de analist gelooft dat het aandeel zijn markt zal overtreffen. Ze kunnen dit definiëren aan de hand van een bepaalde benchmark. Dit zou bijvoorbeeld kunnen betekenen dat de analist denkt dat het aandeel het beter zal doen dan zijn industrie, of de analist zou kunnen geloven dat het aandeel beter zal presteren dan de s&p 500.
de term ” overgewicht “is misschien beter geschreven als” overgewicht.”Het is een instructie., De analist denkt dat beleggers dit aandeel zwaarder moeten wegen in hun portefeuilles of fondsen.
· ondergewicht
ondergewicht is een sell or don ‘ t buy aanbeveling die analisten geven aan specifieke aandelen. Het betekent dat ze denken dat het aandeel slecht zal presteren in de komende 12 maanden. Dit kan betekenen ofwel verlies van waarde of langzaam groeien, afhankelijk van de marktomstandigheden, maar het betekent altijd dat de analist gelooft dat het aandeel zijn markt zal onderpresteren.
net als bij overgewicht kan de term “ondergewicht “beter worden begrepen als “ondergewicht”.,”Dit is een aanbeveling voor beleggers om dit aandeel minder zwaar te wegen in hun portefeuilles of fondsen.
voorbeelden van overgewicht/ondergewicht aanbevelingen
zeggen dat ABC Co. is een retailbedrijf. Ze krijgen een “overgewicht” – analyse. Dit betekent twee dingen:
- Ten eerste gelooft de analist die dit schreef dat ABC Co. zal het beter doen dan de retailsector in het algemeen, en misschien zelfs de aandelenmarkt als geheel. Dit zou kunnen betekenen dat ABC Co. zal sterke winsten hebben, maar in een zwakke markt zou dit kunnen betekenen dat het bedrijf minder langzaam zal groeien dan zijn concurrenten., Tijdens een marktinzinking kan het zelfs betekenen dat ABC Co. zal gewoon minder waarde verliezen dan vergelijkbare investeringen.ten tweede is de analist die dit schreef van mening dat beleggers die retailaandelen aanhouden, hun bezit aan ABC Co. voorraad. Zij zouden dit aandeel in hun portefeuille moeten overgewicht ten opzichte van andere, vergelijkbare investeringen.
veronderstel echter dat ABC Co. ontving een” ondergewicht ” analyse. Dit zou ook twee dingen betekenen:
- Ten eerste gelooft de analist die dit schreef dat ABC Co., zal niet zo goed als vergelijkbare investeringen. ABC Co. zou kunnen worden klaar om langzamer te groeien, of zelfs om grotere verliezen te nemen, ten opzichte van andere retail voorraden of de markt als geheel.
- ten tweede is de analist die dit schreef van mening dat beleggers die retailaandelen aanhouden, hun bezit aan ABC Co moeten verminderen. voorraad. Zij zouden dit aandeel in hun portefeuille moeten onderbeleggen ten opzichte van andere, vergelijkbare beleggingen.
overgewicht / ondergewicht vs., Buy / Sell
waarom raden analisten niet gewoon “kopen” of “verkopen” aan in plaats van terminologie uit te vinden die klinkt als een reis naar de sportschool?
Dit komt deels doordat analisten meer terughoudend zijn geworden om expliciet aankopen aan klanten aan te bevelen. Veel beursanalisten voelen zich nu alsof ze geen verantwoordelijkheid moeten nemen voor de beslissingen van een klant. Zij zien hun rol als het bieden van marktperspectief, terwijl de actiebeslissingen (zoals het kopen of verkopen van een aandeel) aan de klant worden overgelaten. “Overgewicht “laat ze zeggen, in wezen,” Ik denk dat een retail-georiënteerde portfolio moet overgewicht ABC, Co., Doe met die informatie wat je wilt.”
echter, ” kopen “en” verkopen ” zijn ook iets verschillende stukjes informatie. Wanneer een analist een aandeel overgewicht of ondergewicht noemt, doen ze een aanbeveling tegen diversiteit. Ze zeggen dat portefeuilles moeten overwegen om diversificatie te verminderen ten gunste van, of weg van, dit specifieke aandeel op basis van de waarschijnlijke prestaties.
wanneer een analist een aandeel als “overgewicht” vermeldt, zeggen ze niet noodzakelijkerwijs dat een bepaalde belegger het moet kopen., Ze zeggen specifiek dat een portefeuille met vergelijkbare beleggingen zou moeten overwegen om deze aandelen een prominenter onderdeel te maken van die bundel van activa. Uit ons voorbeeld hierboven, als uw portefeuille retail aandelen bevat, moet u overwegen het maken van ABC Co. een groter percentage van die retail holdings.
dat is echter niet hetzelfde als zeggen dat iedereen zou moeten kopen. Bijvoorbeeld, een investeerder die geen aandelen in de detailhandel heeft, krijgt misschien niet veel waarde van ABC Co., De analist denkt dat het aandeel zal over het algemeen goed doen in vergelijking met sommige andere aandelen, maar dat betekent niet noodzakelijkerwijs dat het de moeite waard het veranderen van uw beleggingsstrategie rond.
hetzelfde geldt voor ” ondergewicht.”Dit betekent dat het aandeel over het algemeen zijn gerelateerde markt of index zal onderpresteren. Een belegger die dit aandeel houdt, zou moeten overwegen zijn rol in zijn portefeuille te verminderen, omdat het waarschijnlijk slechter zal doen dan vergelijkbare beleggingen.
dat betekent echter niet noodzakelijk dat een investeerder het zou moeten verkopen., Iemand die deze voorraad heeft om industrieën helemaal te diversifiëren, bijvoorbeeld, kan nog steeds wat waarde krijgen door deze voorraad te houden. De analist denkt dat het aandeel zal ondermaats sommige andere aandelen, maar nogmaals dat betekent niet dat u uw beleggingsstrategie helemaal moet veranderen.