Beleggingsgoeroe Bill Bernstein zei eens dat tegen de tijd dat u genoeg Weet om een financieel adviseur van hoge kwaliteit te selecteren, u waarschijnlijk uw activa zelf zou kunnen beheren.
helaas is dat niet zo ver van de waarheid. De financiële-advies industrie beschikt over een verbijsterende reeks titels, aanduidingen, en compensatieregelingen. Sommige adviseurs zijn fiduciairs, anderen niet.,
en hoewel adviseurs licenties moeten verkrijgen als ze effecten verkopen, en tests en werkervaring moeten doorstaan als ze bepaalde referenties willen verdienen (zoals de certified financial planner aanwijzing), zijn er geen minimumnormen voor het noemen van jezelf een financieel adviseur. Je zou je hele leven kunnen werken met de verkoop van auto ‘ s en niemand zou je stoppen van opknoping uit een grind als een financieel adviseur morgen; je zou Concurreren head-to-head met adviseurs met jarenlange ervaring en potentiële klanten zou niet per se weten het verschil.,
Het is geen wonder dat zoveel beleggers het proces verkorten, door te kiezen voor aanbevelingen van vrienden en familieleden met een beperkte financiële achtergrond. Ook mag het niet als een verrassing komen dat minder adviseurs die toevallig sterke verkopers kunnen harken in klanten, terwijl bekwame maar minder slick financiële professionals zwoegen in obscurity.
menselijke vaardigheden zijn belangrijk als het gaat om het krijgen van financiële hulp; financiële zaken zijn zeer persoonlijk, dus je moet een basiscomfortniveau hebben met iedereen die je vertrouwt om je te helpen., Maar je moet ook due diligence uit te voeren voordat u zich aanmeldt bij een adviseur. Het proces kan worden opgesplitst in twee, vrij beheersbare, stappen. De eerste is het inventariseren van uw behoeften op het gebied van adviesconsumptie: waar bent u echt naar op zoek? De tweede stap, waar ik me vandaag op zal concentreren, is om met wat je net hebt geleerd over je eigen behoeften en doelen een adviseur te vinden die je kan helpen ze te ontmoeten.
Hier zijn de belangrijkste vragen voor toekomstige adviseurs.
1. Bent u in de eerste plaats financieel planner of beleggingsadviseur?,
Dit is een van de eerste forks in de weg die beleggers zullen tegenkomen bij het onderzoeken van het universum van financiële adviseurs: er zijn vermogensbeheerders/beleggingsadviseurs, en er zijn financiële planners.
het voormalige type adviseur heeft een beperktere reikwijdte — investeringen–dan financiële planners, die alle belangrijke aspecten van een financieel plan in overweging nemen, niet alleen investeringen: verzekeringen, estate planning, en huishoudbudgettering, om er maar een paar te noemen., Het is echter vermeldenswaard dat de beste beleggingsadviseurs holistisch denken over de plannen van hun klanten, terwijl veel financiële planners beschikken over topnotch investeren inzicht. Dus er is niet per se een heldere lijn.
Als u op zoek bent naar een financiële planner: Vraag potentiële planners naar hun specifieke expertisegebieden en naar de demografische groepen die ze doorgaans bedienen., Als je specifieke gebieden hebt geïdentificeerd waar je aan moet werken–bijvoorbeeld, uitzoeken hoe je eigenaarschap van kleine bedrijven de rest van je persoonlijke financiële plan beïnvloedt — vraag de planner of ze ervaring heeft met situaties zoals die van jou. Zoek ook naar iemand die de certified financial planner of chartered financial consultant aanwijzing heeft verdiend, hieronder besproken.
Als u op zoek bent naar een beleggingsadviseur: vraag naar beleggingsstrategie: past dit bij uw eigen filosofie?, Maakt de adviseur gebruik van basic portfolio bouwstenen zoals low-cost beleggingsfondsen, of ploeteren in meer geheimzinnige investeringen zoals futures en opties? Is de strategie begrijpelijk? (Zo niet, stel elke vraag die je kunt bedenken totdat het is. Als de adviseur geïrriteerd raakt, ben je geen partij.) De goud-standaard aanduiding voor dit type adviseur is de gecharterde financieel analist.
zachter, maar niet minder belangrijk, benadert de adviseur zijn of haar werk met een gezonde dosis nederigheid?, U kunt krijgen op dat door te vragen over wat hij of zij verwacht dat een evenwichtige portefeuille terug te keren in de komende tien jaar. Elke adviseur die veelbelovende portefeuille rendement hoger dan de midsingle-cijfers in de komende tien jaar is niet realistisch en/of kan het nemen van buitensporige risico ‘ s.
2. Ben je een fiduciair?
hier is een andere belangrijke vraag te stellen aan potentiële adviseurs. Fiduciair zijn betekent simpelweg dat de adviseur de belangen van zijn klanten boven die van zijn klanten moet stellen bij het raadplegen over portefeuilles en plannen., Het lijkt vrij duidelijk dat iedereen die financieel advies verstrekt zich aan een dergelijke norm moet houden, maar zoals de zaken er nu voor staan is er geen uniforme norm.
het goede nieuws is dat veel financiële adviseurs al voldoen aan een fiduciaire standaard. Beleggingsadviseurs die geregistreerd beleggingsadviseurs zijn–of werken voor bedrijven die zijn georganiseerd als geregistreerd beleggingsadviseurs — zijn al fiduciairs. Gecertificeerde financiële planners zijn verplicht om op te treden als fiduciaries bij het verstrekken van financieel advies., (De Raad van bestuur van het GVB heeft in oktober 2019 de fiduciaire vereisten voor alle gecertificeerde financiële planners in alle financiële-adviescontexten uitgebreid. Jouw taak is om de vraag ronduit te stellen: ben je een fiduciair, en zal je er een zijn in elke context waarin je mij zult dienen?
dat wil overigens niet zeggen dat financiële professionals die geen fiduciair zijn, automatisch onethische hacks zijn; veel niet-fiduciairs hanteren hoge ethische normen en behandelen cliënten met evenveel zorg als hun fiduciaire tegenhangers., Maar beleggers die werken met een fiduciary hebben een hoger niveau van wettelijke bescherming dan wanneer ze werken met een adviseur die wordt gehouden aan de lagere “geschiktheid standaard.”De laatste soort adviseurs moeten in staat zijn om hun aanbevelingen te verdedigen als passend/geschikt voor u, versus fiduciaries, die wettelijk verplicht zijn om de “beste” producten voor u aan te bevelen gezien uw situatie.
3. Hoe rekent u voor uw diensten?
adviseur compensatie kan rommelig. Een van de eerste vragen te stellen is of de adviseur is fee-only, fee-based, of Commissie-based., Fee-only betekent dat de adviseur wordt gecompenseerd door het in rekening brengen van vergoedingen voor verschillende diensten en nooit wordt gecompenseerd met commissies. Adviseurs van de Commissie aanvaarden uiteraard commissies voor het aanbevelen van producten. Op vergoedingen gebaseerde adviseurs kunnen in de eerste plaats kosten in rekening brengen voor diensten die zij leveren, maar kunnen ook commissies accepteren. (Mensen verwarren vaak “fee-only” en “fee-based”; er is een verschil.)
zoals bij de fiduciaire discussie hierboven, zouden adviseurs die opdrachten accepteren niet automatisch gemarkeerd moeten worden met een schedel en kruisbeenderen., Maar het ontvangen van commissies voor producten kan belangenconflicten introduceren, waardoor adviseurs worden gestimuleerd om producten aan te bevelen die niet noodzakelijk in het belang van klanten zijn. De prijs-only model is schoner. En hoewel het model van de Commissie vaak wordt aangeprezen als een manier voor beleggers met kleinere portefeuilles om beleggingsadvies te krijgen, is dat naar mijn mening een stroman argument.
Als u hebt besloten om te gaan met een fee-only adviseur, moet u nog steeds vragen naar het specifieke bedrijfsmodel, evenals een dollar schatting van wat u betaalt voor de diensten van de adviseur in een bepaald jaar., (Vraag om een schatting die onderliggende beleggingskosten omvat, ook.) Hier is een overzicht van de belangrijkste manieren waarop adviseurs kosten voor hun diensten.
uur: financiële planners, in plaats van beleggingsadviseurs, kunnen op uurbasis kosten in rekening brengen. Dit businessmodel is zeer transparant en stemt het werk van de adviseur het meest direct af op de uitgaven van de klant. Een typisch uurtarief is $ 150 tot $ 300; investeringsgerelateerde uitgaven, zoals beleggingsfondsen vergoedingen, zou bovenop het uurtarief., Voordat u zich aanmeldt bij een adviseur per uur, vraag naar een schatting van hoeveel uren het zal duren om uw taak te voltooien, gezien de taken die u hebt besproken met de adviseur.
beste voor: het uurmodel is geschikt voor personen wier financiële planningsbehoeften eerder gericht dan breed en continu zijn. Klanten die elk uur betalen, moeten ook bereid zijn om een deel van het zware werk voor hun plannen te doen; het model zal niet kosteneffectief zijn voor “doe-het-voor-mij” types., Omdat u misschien maar eens in de paar jaar de adviseur hoeft te zien, en omdat u een deel van het werk zelf zult uitvoeren, zal het betalen per uur vaak kosteneffectiever zijn dan het betalen van een voorschot of een percentage van uw vermogen onder beheer.
per Project: volgens dit model berekent de adviseur een vaste vergoeding om een bepaald project te voltooien, zoals een evaluatie en een plan voor vervroegde uittreding. Net als het uurmodel is dit een zeer transparante manier voor adviseurs om u in rekening te brengen voor hun diensten., Dit model is minder gebruikelijk dan het uurmodel, maar de meeste uuradviseurs MOETEN in staat zijn om “terug in” een vergoeding voor uw project voordat u aan de slag. Net als bij het uurmodel zijn alle onderliggende beleggingsvergoedingen afzonderlijk.
beste voor: net als het uurmodel is dit model het beste voor beleggers die een gerichte behoefte hebben in plaats van een voortdurende behoefte aan advies.
percentage van uw activa: veel beleggingsadviseurs rekenen op deze manier (vaak het beheerde vermogen of AUM-model genoemd), waarbij een percentage van de beheerde activa van de cliënt continu wordt gebruikt., Het gemiddelde tarief is 1% voor een portefeuille van $1 miljoen, hoewel klanten met grotere portefeuilles over het algemeen een lager percentage betalen. (Immers, het beheren van een portefeuille van $2 miljoen is niet noodzakelijk het dubbele van het werk van een portefeuille van $1 miljoen.) Dergelijke vergoedingen zijn meestal bovenop wat de beleggingskosten zijn; bijvoorbeeld, als een adviseur kosten 1% en zet de cliënt in een portefeuille met een gemiddelde vergoeding van 0,35%, de cliënt vergoedingen zijn 1,35%. Adviseurs die het AUM-model in dienst hebben vaak minimale portfolio drempels; $1 miljoen is een gemeenschappelijk niveau.,
Beste voor: het AUM-model is het beste voor delegators die verwachten een behoorlijke hoeveelheid voortdurende hulp nodig te hebben en die ook graag regelmatig contact willen kunnen opnemen met hun adviseurs met vragen of zorgen. Deze raadplegingen zijn gebakken in de lopende kosten die u betaalt, dus je moet het type om te profiteren van hen.
voorschot: onder dit model, dat tractie op de markt aantrekt, betaalt u een vaste maandelijkse of jaarlijkse vergoeding voor advies, net zoals u zou betalen voor een fitnessabonnement of kabel-TV. Dergelijke vergoedingen zijn bovenop eventuele investeringsspecifieke kosten.,
Beste voor: dit model kan zinvol zijn voor beleggers die voortdurend advies nodig hebben over verschillende aspecten van hun financiële plannen, maar nog geen portefeuilles hebben die voldoende groot zijn om in aanmerking te komen voor advies in het kader van het AUM-model.
4. Welke benamingen/referenties heb je?
naast het krijgen van duidelijk over hoe je de adviseur compenseert, is het ook de moeite waard om te vragen naar de aanduidingen die de persoon heeft verdiend. Laat u niet verblinden door een lange lijst van letters achter de naam van de adviseur; sommige aanduidingen, zoals de volgende, dragen meer heft en hebben zwaardere eisen dan anderen., (Opmerking: Er zijn andere verschillende andere waardige benamingen voor adviseurs, zoals gecharterde levensverzekeraar , maar ze zijn niet zo breed toepasbaar als de volgende.)
Als u op zoek bent naar een financiële planner, zoek dan naar het volgende:
Certified Financial Planner (GVB): een certified financial planner is een financiële planning expert geaccrediteerd door de Certified Financial Planner Board of Standards. Om de GVB-aanduiding te gebruiken, planners moeten een educatief programma te voltooien, passeren een uitgebreid examen, en log uitgebreide financiële planning-gerelateerde werkervaring.,
Chartered Financial Consultant( ChFC): net als het bekendere GVB is dit een brede benaming voor financiële planning. Gecharterde financiële consultants moeten een educatief programma en een reeks examens te voltooien, terwijl ook logging gerelateerde werkervaring.
Als u beleggingsadvies zoekt, zoek dan in de eerste plaats naar het volgende:
gecharterd financieel analist (CFA): personen met deze aanwijzing kwalificeren zich als door het CFA-instituut geaccrediteerde financiële deskundigen., Om de CFA-benaming te kunnen gebruiken, moeten adviseurs aanzienlijke werkervaring op het gebied van beleggingsbeslissingen registreren en cursussen volgen over onderwerpen als economie; financiële verslaggeving en analyse; ethische normen; aandelen-en vastrentende beleggingen; en portefeuillebeheer. Ze moeten ook een reeks strenge examens die aanzienlijke studietijd.
5. Wat is je back-up plan?
zelfs als uw adviseur jong is, is het nog steeds de moeite waard om te vragen naar back-upplanning., Wie zou hulp bieden als de adviseur dat niet kon doen voor een periode van tijd, als gevolg van overlijden, ziekte, of zelfs een lange vakantie? Vooral als je een adviseur inhuurt op basis van AUM of retainer-maar zelfs als je dat niet bent-zouden er individuen moeten zijn die als back-ups kunnen dienen als je primaire adviseur niet beschikbaar is.