Hvis du handler enkeltaksjer det er noen terminologi du trenger å vite.
Bull og bear-markeder se stigende og fallende aksjekurser, henholdsvis. En «dead cat bounce» skjer når en lager gjenvinner en liten mengde verdi midt i en ellers jevn nedgang. Indeksering oppstår når handelsmenn har bygget sin portefølje rundt en bestemt beregning, for eksempel et aksjefond «indeksert» til S&P 500.
Så det er «overvektig» og «undervektig.,»Analytikere bruker disse begrepene for å beskrive hvordan de tror enkeltaksjer vil utføre i forhold til markedet. Her er hva du trenger å vite.
Hva Betyr Overvekt Betyr? Undervekt?
Overvekt og undervekt er ytelse spådommer. Det er en indikasjon på hvordan analytikere tror aksjemarkedet vil gjøre det i overskuelig fremtid. Vanligvis en overvekt/undervekt betegnelsen refererer til ytelse over de neste 12 månedene.
· Overvekt
Overvekt er en kjøp-anbefaling at analytikere gi til bestemte bestander., Det betyr at de tror aksjemarkedet vil gjøre det bra i løpet av de neste 12 måneder. Dette kan bety økt i verdi eller kun til ikke å miste så mye verdi, avhengig av markedsforholdene, men det betyr alltid at analytiker mener aksjemarkedet vil gjøre det bedre enn markedet. De kan definere dette ved enhver målestokk. For eksempel kan det bety at analytiker mener aksjemarkedet vil gjøre det bedre enn sin bransje, eller analytikeren tror at aksjen vil utkonkurrere S&P 500.
begrepet «overvektig» er kanskje bedre skrevet som «over-vekt.»Det er en instruksjon., Analytikeren mener at investorer bør vekt denne aksjen mer tungt i sine porteføljer eller midler.
· Undervekt
Undervekt er en selger eller kjøper ikke anbefaling om at analytikere gi til bestemte bestander. Det betyr at de tror aksjemarkedet vil utføre dårlig i løpet av de neste 12 måneder. Dette kan bety at enten mister verdi eller vokser sakte, avhengig av markedsforholdene, men det betyr alltid at analytiker mener aksjen vil underperform sitt marked.
Lignende til overvekt, begrepet «undervekt» kan bli bedre forstått som «under-vekt.,»Dette er en anbefaling for investorer til vekt lager mindre tungt i sine porteføljer eller midler.
Eksempler på Overvekt/Undervekt Anbefalinger
Si at ABC Co. er en retail selskapet. De får en «overvektig» analyse. Dette betyr to ting:
- Første, analytiker som skrev dette mener at ABC Co. vil gjøre det bedre enn varehandelen generelt, og kanskje til og med aksjemarkedet som helhet. Dette kan bety at ABC Co. vil ha sterk gevinster, men i et svakt marked det kan bety at selskapet vil vokse mindre langsommere enn sine konkurrenter., I løpet av et marked nedtur, det kan også bety at ABC Co. vil rett og slett miste mindre verdi enn sammenlignbare investeringer.
- Andre, analytiker som skrev dette mener at investorer som holder detaljhandel aksjer bør øke sine beholdninger av ABC Co. lager. Skulle de over-vekt, er dette bestemt aksjer i sin portefølje i forhold til andre, sammenlignbare investeringer.
Antar imidlertid at ABC Co. fikk en «undervekt» analyse. Dette ville bety to ting også:
- Første, analytiker som skrev dette mener at ABC Co., vil ikke gjøre, samt sammenlignbare investeringer. ABC Co. kan være klar til å vokse saktere, eller selv å ta større tap, i forhold til andre retail aksjer eller markedet som helhet.
- Andre, analytiker som skrev dette mener at investorer som holder detaljhandel aksjer bør redusere sine beholdninger av ABC Co. lager. De må under-vekt dette bestemte aksjer i sin portefølje i forhold til andre, sammenlignbare investeringer.
Overvekt/Undervekt vs., Kjøpe/Selge
Hvorfor ikke analytikere bare anbefaler «Kjøp» eller «Selg» i stedet for å finne opp terminologi som høres ut som en tur i treningsstudioet?
I en del, dette er fordi analytikerne har blitt mer tilbakeholdne med å eksplisitt anbefaler kjøp til kunder. Mange aksjemarkedet analytikere nå føler at de ikke bør ta ansvar for en klient beslutninger. De ser sin rolle som tilbyr markedet perspektiv, og samtidig la handling beslutninger (for eksempel om å kjøpe eller selge en aksje) opp til klienten. «Overvektig» lar dem sier, egentlig: «jeg tror en retail-orientert portefølje bør over-vekt ABC, Co., Gjøre med at informasjon om hva du liker.»
Imidlertid, og «kjøper» og «selger» er også litt forskjellige biter av informasjon. Når en analytiker kaller en lager overvektig eller undervektig, de gjør en anbefaling mot mangfold. De sier at avdelingene bør vurdere å redusere diversifisering i favør av, eller bort fra, er dette bestemt beholdning basert på den sannsynlige resultater.
Når en analytiker viser en aksje som «overvektig,» de er ikke nødvendigvis si at en gitt investor bør kjøpe det., De er spesielt å si at en portefølje med tilsvarende beliggenhet, investeringer bør du vurdere å gjøre dette lager en mer fremtredende del av det bunt av eiendeler. Fra vårt eksempel ovenfor, hvis din portefølje inneholder detaljhandel aksjer, bør du vurdere å gjøre ABC Co. en større andel av de retail holdings.
Det er ikke det samme som å si at alle burde kjøpe, skjønt. For eksempel, en investor som ikke holder noen detaljhandelen aksjer kan ikke bli mye verdi fra ABC Co., Analytiker mener aksjemarkedet vil gjøre det generelt bra i forhold til noen andre aksjer, men det betyr ikke nødvendigvis at det er verdt å endre din investering strategi rundt.
Det samme gjelder for «undervektig.»Dette betyr at aksjen vil generelt underperform relaterte marked eller en indeks. En investor som har denne bestanden bør vurdere å redusere sin rolle i sin portefølje, fordi det er sannsynlig å gjøre mer dårlig enn sammenlignbare investeringer.
Det betyr ikke nødvendigvis at en investor skal selge den, skjønt., Noen som har denne aksjen å diversifisere bransjer helt, for eksempel, kan fortsatt ha en viss verdi ved å holde denne aksjen. Analytiker mener aksjen vil underperform noen andre aksjer, men igjen, det betyr ikke at du bør endre ditt investeringsstrategi helt.