overdreven effekt er observert når folks subjektive tillit i sin egen evne er større enn deres mål (faktiske) ytelse (Pallier et al., 2002). Det er ofte målt ved å ha eksperimentelle deltakerne svare på generell kunnskap test spørsmål. De blir deretter bedt om å rangere hvor sikker de er i sine svar på en skala. Overdreven måles ved å beregne poengsummen for en persons gjennomsnittlige tillit vurdering i forhold til den faktiske andelen av spørsmål og svar riktig. (Se også optimisme bias.,)
Et stort spekter av saker har blitt tillagt overdreven mer generelt, inkludert høy forekomst av entreprenører som kommer inn på markedet, til tross for den lave sjansene for suksess (Moore & Healy, 2008). Blant investorer, overdreven har vært forbundet med overdreven risikotaking (f.eks. Hirshleifer & Luo, 2001), konsentrerte porteføljer (f.eks. Odean, 1998) og overtrading (f.eks. Grinblatt & Keloharju, 2009).,
planlegging feilslutning er et annet eksempel på overdreven, der folk undervurderer hvor lang tid det vil ta dem å fullføre en oppgave, ofte ignorerer tidligere erfaring (Buehler et al., 1994).
Grinblatt, M., & Keloharju, M. (2009). Sensation seeking, overdreven, og trading aktivitet. Journal of Finance, 64(2), 549-578.
Moore, D. A., & Healy, P. J. (2008). Problemer med overdreven. Psychological Review, 115(2), 502-517.
Odean, T. (1998)., Volum, volatilitet, pris og profitt når alle næringsdrivende som er over gjennomsnittet. Journal of Finance, 53(6), 1887-1934.