Andre boliglån definisjon
boliglån er lån som er støttet av fast eiendom som sikkerhet, de trenger ikke å ha blitt brukt til å kjøpe hjem i seg selv. Det er derfor et hjem egenkapital lån er ansett som en type boliglån.
Andre boliglån kalles det fordi de er sekundære til de viktigste, primært boliglån brukt for hjem kjøpet. I tilfelle av en
foreclosure, det primære boliglån blir fullt ut betalt av før alle andre boliglån få en krone. De andre heftelser, bak den første lien av den primære online casino.,
Andre rentesatser
Fordi de er sikret ved egenkapital i ditt hjem, andre boliglån rente kan være betydelig lavere enn for andre lån alternativer, slik som kredittkort eller usikret personlige lån.
Usikrede lån som kreditt kort ikke har noe å sikkerhetskopiere dem, slik at de er risikabelt for långivere. En 2. prioritets pant bruker egenkapital i ditt hjem som sikkerhet, så långivere som er villige til å tilby lavere priser.
Fordi de er andre heftelser, 2. prioritets pant priser kjøre litt høyere enn hva långivere kostnad for en primær hjem lån., Fordi den primære lien får betalt av først i tilfelle av en standard, en andre boliglån er noe risikabelt for långivere, så prisen er forskjellig.
Andre boliglån priser kan enten være fast eller justerbar. Faste priser aldri endres i løpet av lån, slik at din betaling er forutsigbar. Justerbar priser starte ut som er lavere enn sammenlignbare faste priser, og deretter med jevne mellomrom tilbakestille avhengig av markedsforholdene, slik at prisen du betaler, kan stige eller falle.,
Standard hjem egenkapital lån og piggyback lån har vanligvis faste priser, men HELOCs er alltid satt opp som justerbar pris boliglån i løpet av perioden når du kan trekke mot den linje av kreditt.
Typer av Andre boliglån
Som nevnt ovenfor, andre boliglån faller inn i tre typer: 1) standard hjem egenkapital lån, 2) hjem egenkapital linjer av kreditt (HELOCs) og 3) piggyback lån. Her er en kort titt på hver, og klikk på uthevede linker for mer detaljerte forklaringer.,
Hjem egenkapital lån
I et vanlig hjem egenkapital lån, er du låne en viss mengde penger, og betale det tilbake over en forhåndsbestemt tid, ofte 5-15 år. Disse er vanligvis satt opp som fast-pris andre boliglån, selv om de er tilgjengelig som kan justeres-lån så vel.
Du kan vanligvis bruke midlene fra et hjem egenkapital lån for alle hensikt du ønsker – du trenger ikke å forklare hvorfor du ønsker pengene, i de fleste tilfeller. Det er imidlertid noen hjem egenkapital lån som kun kan brukes for hjem forbedringer, og som et budsjett, må være innsendt.,
Hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC)
Et hjem egenkapital linje av kreditt HELOC er en spesiell type hjem egenkapital lån, og som, i stedet for å låne en fast sum, setter opp en linje av kreditt som du kan trekke mot som du ønsker. Det er som et kredittkort sikret av ditt hjem egenkapital, faktisk, långivere vil ofte gi deg et kort til bruk for tegning midler.
EN HELOC andre boliglån har to faser: tegne-perioden, da kan du låne mot din linje av kreditt, og tilbakebetaling fase, når du skal tilbakebetale lånet prinsippet med interesse., Trekningen er vanligvis 5-10 år; tilbakebetaling fase 10-20. HELOCs alltid starte ut som ratt-lån under trekningen fase, men kan ofte bli konvertert til fast rente for tilbakebetaling fase.
HELOCs tilbyr en rekke finansielle fleksibilitet. Å være i stand til å låne penger som du ønsker gjør dem nyttig i situasjoner der du har en rekke uregelmessige utgifter over tid, som for eksempel å starte en bedrift eller en utvidet oppussing prosjekt. Men du kan også gjengjelde dem som du ønsker under trekningen fase, og frigjør at mengden av kreditt igjen og redusere rente kostnader., Dette gjør dem til nyttige cash-management verktøy for å jevne ut ujevnheter i utgifter eller inntekter.
Piggyback lån
En piggyback-lånet er en helt annen kategori av andre boliglån. Snarere enn å låne mot din hjem egenkapital, en piggyback lån er i tillegg til de primære boliglån når du kjøper et hjem. Med andre ord, du bruker to boliglån til å foreta kjøpet.
Hvorfor gjøre dette? Det er to grunner til. Den første er å dekke deler av eller hele ned betaling for å unngå å betale for private boliglån forsikring (PMI)., Det andre er å unngå å ta ut en jumbo lån når du kjøper en dyrere hjemme.
Boliglån forsikring er nødvendig på alle boliglån over 80 prosent av boligens verdi, og går vanligvis fra en halv til én-prosent av lånet beløp per år. Så en låntaker kan ta ut en primær boliglån 80 prosent av hjemmet verdi, få en piggyback lån for en ny 10 prosent, og gjøre en 10 prosent ned betaling. Dette kalles en 80-10-10 lån og er en av de mest vanlige piggyback lån
Den andre grunnen for en piggyback andre boliglån er å unngå å ta ut en jumbo lån., Tunnelrigger er lån som overstiger det maksimale beløpet du kan låne med en Fannie Mae, Freddie Mac eller FHA samsvar med lån. Avhengig av lokale hjem verdier, disse grensene varierer fra $453,100-$679,650 i de fleste stater, og opp til $721,050 i Hawaii.
Jumbo priser er ofte betydelig høyere enn de på samsvar lån. Så låntakere å kjøpe en høy verdi hjem kan ta ut en konform boliglån for Fannie/Freddie/FHA maksimum, deretter dekke resten med en piggyback lån og nedbetaling.,
<
Andre boliglån krav
For et hjem egenkapital lån og linjer av kreditt, er det viktigste kravet….hjem egenkapital. Du må ha en viss mengde hjem egenkapital er bygd opp, før du kan tenke på å ta ut en 2. prioritets pant.
Som en tommelfingerregel, andre boliglån långivere vil tillate deg å låne opp mot 80 prosent av ditt hjem verdi – som er din primære og andre
boliglån kombinert., Så hvis ditt hjem er verdsatt til $300 000, og du fortsatt skylder $200,000 på ditt boliglån, kan du ta ut et hjem egenkapital lån eller få en linje av kreditt for opp til $40,000 ($240,000 = 80 prosent av kr 300.000).
Det er ikke noen fast regel. Hvis du har god til utmerket kreditt, noen andre boliglån långivere som lar deg låne mot så mye som 90, selv 95 prosent av ditt hjem verdi.
de Fleste andre boliglån långivere vil kreve en minimum kreditt score på 620, ofte høyere., Låntakere med lavere poengsummer vil betale høyere renter og møte strengere hjem krav til egenkapital enn de med bedre skårer.
På piggyback lån, långivere vil vanligvis kreve at du dekker minst 5 til 10 prosent av hjemmet kjøpesummen med dine egne penger, det er, er en 5-10 prosent ned betaling. Dette kan gi deg en 80-10-10 eller 80-15-5 piggyback. Før huset krise, andre boliglån långivere rutinemessig tillatt 80-20 piggybacks med ingen forskuddsbetaling på alle, men de har effektivt forsvant.,
Andre boliglån refinansiering
Du kan refinansiere en andre boliglån samme som du kan med en primær hjem lån. Du bare ta opp et nytt lån, og bruke det til å betale av den gamle på samme tid.
Andre boliglån refinansiering er spesielt vanlig med HELOCs, hvor låntakere refinansiere som deres trekke perioden kommer til en slutt. Dette gir dem mulighet til å utvide sin trekke perioden ut en annen 5-10 år, rulle deres balansen skyldte inn i den nye HELOC og opprettholde finansiell fleksibilitet for å være i stand til å låne og betale slik de ønsker.,
Låntakere kan også refinansiere sine primære og andre boliglån på samme tid for å rulle dem inn i et enkelt lån. Dette skjer vanligvis når de kan få en bedre rente enn de er i dag å betale på to separate lån. Det kan også skje med en piggyback lån når de har samlet opp nok hjem egenkapital som PMI er ikke lenger nødvendig på nye lån.
En andre boliglån kan også utgjøre en utfordring når det kommer til refinansiering av dine primære boliglån. Generelt sett, de eldste boliglån er den første lien., Når en primær boliglån er refinansiert, alle 2. prioritets pant blir nye første lien med mindre det er resubordinated til den nye primære lån. Andre boliglån långivere kan være uvillige til å gjøre det, slik at låntakere ofte bare rulle dem begge inn i et nytt, enkelt lån.
Imidlertid kan det være vanskelig å gjøre om hjemmelaget har falt i verdi, og hus har liten eller ingen egenkapital å jobbe med. I så fall, en andre boliglån kan blokkere refinansiere av de viktigste lån hvis den andre boliglån er uvillig til å resubordinate det.