I oppkjøringen til 2011-Budsjettet, og senere har det blitt mange referanser i media til banken levy (Levy). Men hva er det, hvordan har den oppstått og er det virkelig relevant for in-house råd, andre enn de enkeltpersoner som arbeider innenfor banker?
den POLITISKE BAKGRUNNEN FOR AVGIFTEN
Den politiske bakgrunnen for innføringen av Avgift var den generelle nød etter bankkrisen., Det var en følelse av at bankene hadde vært imprudent og hadde «gamblet» med sine eiendeler (secretary of state for næringsliv, innovasjon og kompetanse, Vince Cable, elsker analogien mellom investering banker og kasinoer), forlater skattytere i ulike jurisdiksjoner, inkludert STORBRITANNIA, med byrden av å ha for å redde sine banker.
Den oppgitte begrunnelsen for Avgiften er å gjøre bankene bidra til kostnaden av kausjon ut og å oppmuntre dem til å bevege seg bort fra risikofylt finansiering. Avgiften forventes å øke £2.,5 milliarder fra 2012 og utover, som er magert sammenlignet med nivået av skattyter støtte for STORBRITANNIA banksektoren. Imidlertid regjeringen ikke har tenkt å bruke provenyet fra Avgiften for å etablere en bail-out fond for å møte fremtidige finanskriser i sektoren.
Faktisk, mest nylig, statsministeren, David Cameron, og kansler, George Osborne, har indikert at regjeringens strategi er å begrense fremtidig eksponering til banksektoren ved å implementere anbefalingene fra Vickers Rapport og tvinge en separasjon av detaljhandel og investment banking aktiviteter., Men det ser ut til å være noen debatt om hastigheten på implementering i møte med banken motstand. Gitt banksektoren er eksponering mot statsgjeld, spesielt i Eurosonen, kan man kanskje tenke at det å beskytte detaljhandel bankenes soliditet bør bli et stort problem.
tilblivelseshistorie Å LEVY
I form av tilblivelseshistorie, Levy ble annonsert i 2010-Budsjettet. I løpet av 2010 og begynnelsen av 2011, var det omfattende høring på sitt omfang, program og gjennomføring, blant annet med banksektoren., Det har vært ulike konsultasjon dokumenter, som kulminerte i innføring av lovgivning i Finans (Nr 3) Bill 2011.
Levy har nå blitt vedtatt etter Planen 19 Finance Act 2011, selv om enkelte andre lovbestemmelser, spesielt knyttet til styring og innkreving av skatt (herunder spesielt selskapsskatt (Avdrag) Forskrift 1998 (Avdrag Forskrifter)) har blitt endret for å imøtekomme Pålegg.
HVA ER AVGIFTEN?,
Det er en helt ny skatt, og det er ikke en ekstra form av selskapsskatt som gjelder for banker. Avsnitt 1 i vedlegg 19 sier at » Det er å være en skatt kalt «banken levy»‘. Mens dette kan synes det ikke som en spesielt viktig funksjon, det kan være relevant for bygging av bank-dokumentasjonen, spesielt strukturert økonomi dokumenter hvor en bank er tilbake er variabel med referanse til skatt lidd av det (se nedenfor).
Selv om Avgiften er ikke selskapsskatt, den samme corporation skatteetaten, innsamling og betaling mekanismer som gjelder.,
HVA ER DE VIKTIGSTE FUNKSJONENE I AVGIFTEN?
Fra 1. januar 2011, Avgiften gjelder:
- BRITISKE bank og bygge samfunn grupper;
- datterselskapene, UK sub-grupper og faste etableringer av utenlandske bank grupper og utenlandske banker;
- banker i UK og UK bank sub-grupper av utenlandske ikke-bank grupper;
- Frittstående UK banker og bygge samfunn; og
- STORBRITANNIAS faste etableringer av utenlandske frittstående banker.,
Generelt kan man si at Avgiften er basert på en enhets ‘kostnadspliktig egenkapital og gjeld» på slutten av en kostnadspliktig tidsrom (vanligvis 12 måneders varighet). Det er imidlertid ingen Levy er skattepliktig der ‘fritatt entity’ test gjelder (grovt der 90% av en gruppe trading inntekt er hentet fra visse «fritatt aktiviteter’ eller 50% av konsernets trading inntekt er hentet fra ikke-finansielle aktiviteter).,
lovgivningen bruker International Accounting Standards, AMERIKANSKE regnskapsprinsipper (GAAP) og STORBRITANNIA GAAP som metoder for å bestemme kostnadspliktig egenkapital og gjeld, mens også vedta definisjoner og begreper som brukes til å regulere bredden av Financial Services Authority.,
I fastsettelse av skattepliktig egenkapital og gjeld visse foreskrevet beløp er fradragsberettiget inkludert: tier 1 hovedstaden, kompensasjon ordning; visse forsikring forpliktelser; eiendom omvurdering forbeholder seg retten; skatt; pensjonsordning gjeld; kunders penger og flere andre elementer inkluderer høykvalitets likvide eiendeler. Videre er det spesielle regler der, i visse tilfeller, netto posisjon med en tredje part som kan tas i betraktning., For å sikre at Avgiften gjelder for egenkapital og gjeld med mindre kvalitet, ‘høykvalitets likvide eiendeler (slik det er definert av thePrudential Sourcebook for Banker, Bygge Samfunn og verdipapirforetak) kan bli trukket. Den åpenbare hensikten er å oppmuntre til banker og andre institusjoner til å holde høyere kvalitet og mer likvide eiendeler, og dermed har en mer robust hovedstaden. Mens målet er beundringsverdig, det kan ha effekt av nedslående utlån til mindre og muligens risikofylt kunder.
Det er et generelt fradrag på kr 20bn (kjent som barnetrygd)., Dette er egenandel fra kostnadspliktig egenkapital og gjeld, og kan hjelpe enkelte mindre banker og institusjoner for å unngå å måtte betale Avgift.
For de formål som er av Avgiften, det skilles mellom langsiktige og kortsiktige egenkapital og gjeld, kortsiktig gjeld og egenkapital gjeld til seg en høyere kostnad. Avgiften på lang sikt egenkapital og gjeld er satt til en pris av 0.039%, mens den pris som gjelder for kortsiktig gjeld og egenkapital gjeld er 0.078%.,
Avgiften er skattepliktig for alle perioder som avsluttes på eller etter 1. januar 2011, med spesielle regler for en periode som ligger på denne dato. Frekvensen av Avgiften er modifisert for tidsrom som er dekket av kalenderåret 2011.
Som allerede nevnt, Levy er administrert og samlet inn som om det var corporation skatt og Avdrag Regler som gjelder. Grupper kan oppnevne en representant medlem for å administrere Avgiften på vegne av gruppen. Avgiften er ikke en fradragsberettiget element for selskapsskatt formål., Lovgivningen gir en ramme for å unngå dobbeltbeskatning, der en annen jurisdiksjon pålegger en lignende form av skatt.
Merkelig, lovgivningen inneholder anti-unngå bestemmelser som foreskrive tiltak som kan iverksettes for å begrense Levy og som ikke vil bli behandlet som i skattesystemet (f.eks økende høykvalitets likvide eiendeler).
Del 2 av Planen 19 foreskriver hvordan Avgiften skal beregnes., I tråd med den moderne tilnærming til å utforme skattelovgivningen, metoden for beregning av Avgiften, er uttrykt i en steg-for-steg tilnærming som tar hensyn til skattepliktig egenkapital og gjeld, godtgjørelse på kr 20bn, den relevante andelen av langsiktige og kortsiktige aksjer og gjeld, og lengden på den aktuelle avgiftspliktige periode.,
POTENSIELLE VIRKNINGEN AV AVGIFTEN
Mens det ovenstående oppsummering kan alle være av en viss interesse, og kan drivstoff diskusjoner på cocktail parter med bankfolk, er det virkelig relevant for in-house råd i kommersielle organisasjoner når du arbeider med sine dag-til-dag anliggender? Kanskje svaret er at det kan være.
i Løpet av det siste tiåret eller så, for å oppnå lavere finansieringskostnader, kommersielle organisasjoner har blitt oppfordret til å gå inn i skatt-basert strukturert finans produkter med sine banker. Et typisk eksempel vil være skatte-basert økonomi leasing., I mange slike produkter, en bank avkastning er beregnet på en etter-skatt basis, som betyr at der det er en endring i effektiv skattesats som gjelder for banken, vil det være en endring i mengden som kreves av banken til service finansiering.
Dersom skattebelastningen økes på en bank som følge av Avgiften, er det mulig at under relevant dokumentasjon, kan banken rett til å øke beløp som skal betales av kunden. En eventuell økning vil trolig avhenge av den presise definisjonen av ordet «skatt» i det aktuelle dokumentet., Hvis definisjonen er mye trukket til å omfatte alle former for skatt og avgift, så antagelig bank vil være i stand til å kreve økte utbetalinger til service finansiering. Hvis, imidlertid, definisjonen av skatt er begrenset til definerte skatter, inkludert selskapsskatt (som ikke inkluderer Levy), så kan det være at banken har ikke rett til å øke den planlagte betalinger, og vil måtte bære kostnadene av Avgiften i seg selv.
Derfor, Levy er en viktig sak, som in-house råd bør være oppmerksom på.