Investering guru Bill Bernstein når quipped at innen den tid vet du nok til å velge en høy kvalitet på finansiell rådgiver, du kan sannsynligvis klare dine eiendeler på egen hånd.
Dessverre, det er ikke alle som langt fra sannheten. Den finansielle-råd bransjen har en forvirrende rekke titler, betegnelser, og erstatningsordninger. Noen rådgivere er fiduciaries, noen ikke.,
Og selv om rådgivere må anskaffe lisenser hvis de er salg av verdipapirer, og bestå prøver og logge arbeidserfaring hvis de ønsker å tjene visse legitimasjon (for eksempel certified financial planner betegnelse), er det ikke noen minimumsstandarder i stedet for å kalle deg selv en finansiell rådgiver. Du kan jobbe hele livet selge biler og ingen ville stoppe deg fra å henge ut en singel som en finansiell rådgiver i morgen; du vil konkurrere head-to-head med rådgivere med mange års erfaring og potensielle kunder ikke nødvendigvis vite forskjellen.,
Det er ikke rart så mange investorer snarvei prosessen, som satser på anbefalinger fra venner og familie medlemmer med begrenset økonomisk bakgrunn. Det burde heller ikke komme som en overraskelse at mindre rådgivere som skjer for å være sterk selgere kan rake i klienter, mens dyktige, men mindre glatt finansielle fagfolk som arbeider i mørket.
Folk ferdigheter er viktige når det gjelder å få økonomisk hjelp; økonomiske forhold er svært personlig, så du må ha en grunnleggende komfort nivå med en individuell du betro for å hjelpe deg ut., Men du trenger også å gjennomføre due diligence før du logger deg på med en rådgiver. Prosessen kan deles inn i to, heller håndterlig, trinnene. Den første innebærer å ta lager av dine behov i riket av råd forbruk: Hva er det du egentlig er ute etter? Det andre trinnet, som jeg vil fokusere på i dag, er å ta hva du nettopp har lært om dine egne behov og mål for å identifisere en rådgiver som kan hjelpe deg å møte dem.
Her er de viktigste spørsmål å stille med potensielle veiledere.
1. Er du først og fremst en finansiell planlegger eller en investering rådgiver?,
Dette er en av de første gafler i veien for at investorer vil støte på når kartlegging universet av finansielle rådgivere: Det er vell ledere/investment rådgivere, og det er finansielle planleggere.
Den første type rådgiver har en smalere ansvarsområde–investeringer–enn finansielle planleggere, som tar hensyn til alle viktige aspekter ved en økonomisk plan, ikke bare investeringer: forsikring, eiendom planlegging, og husholdningenes budsjettering, for å nevne noen., Det er imidlertid verdt å merke seg at den beste investeringen rådgivere tenke helhetlig om sine kunder’ planer, mens mange finansielle planleggere har topnotch å investere skarpsindighet. Så det er ikke nødvendigvis en lysende linje.
Hvis du leter etter en financial planner: Spør potensielle planleggere om deres områder av spesiell kompetanse, og den demografiske grupper de vanligvis tjene., Hvis du har identifisert spesifikke områder du må jobbe med, for eksempel, er å finne ut hvordan små-business eierskap påvirker resten av din personlige finansielle plan–spør planner hvis hun har hatt erfaringer med situasjoner som din. Også se etter noen som har tjent certified financial planner eller statsautorisert økonomisk rådgiver betegnelse, som omtales nedenfor.
Hvis du er ute etter en investering rådgiver: Spør om investeringsstrategi: Gjør det jibb med din egen filosofi?, Gjør rådgiver bruke grunnleggende portefølje byggesteinene som lav-kost fond, eller dabble i mer uforståelige investeringer som futures og opsjoner? Er strategien lett forståelig? (Hvis ikke, kan du stille alle spørsmål du kan tenke på før det er. Dersom veileder blir oppgitt, du er ikke en kamp.) Gull-standard betegnelse for denne type rådgiver er chartered financial analyst.
Mykere, men ikke mindre viktig, gjør rådgiver tilnærming hans eller hennes jobb med en sunn dose ydmykhet?, Du kan få det ved å spørre om hva han eller hun forventer en balansert portefølje for å gå tilbake over det neste tiåret. Noen rådgiver som er lovende portefølje avkastning høyere enn midsingle sifrene i løpet av det neste tiåret ikke å være realistisk og/eller kan være å ta unødig risiko.
2. Er du en betrodd?
Her er et annet viktig spørsmål å stille med potensielle veiledere. Å være en betrodd betyr rett og slett at rådgiver må sette sine klienters interesser foran sine egne når consulting på porteføljer og planer., Det virker ganske åpenbart at noen proffering økonomisk rådgivning bør forholde seg til en slik standard, men som ting står det finnes i dag ingen enhetlig standard.
Den gode nyheten er at mange finansielle rådgivere allerede følger et tillitsforhold standard. Investment rådgivere som er registrert investering rådgivere–eller arbeid for bedrifter som er organisert som registrert investering rådgivere-er allerede fiduciaries. Sertifisert finansielle planleggere er nødvendig for å handle som fiduciaries ved tilbud om økonomisk rådgivning., (Den CFP styret utvidet tillitsforhold krav for alle sertifiserte finansielle planleggere i alle økonomiske-råd sammenhenger i oktober 2019.) Din jobb er å spørre direkte: Er du et tillitsforhold, og vil du være ett i hver kontekst der du vil tjene meg?
Det er ikke til å foreslå at finansielle fagfolk som ikke fiduciaries er automatisk uetisk hacks, forresten; mange ikke-fiduciaries opprettholde en høy etisk standard og behandle klienter med hver bit så mye stell som sitt tillitsforhold kolleger., Men investorer som arbeider med et tillitsforhold har et høyere nivå av juridisk beskyttelse enn hvis de jobber med en rådgiver som er holdt til lavere «egnethet standard.»Den sistnevnte typen av rådgivere som trenger å være i stand til å forsvare sine anbefalinger som passer/passer for deg, versus fiduciaries, som er juridisk forpliktet til å anbefale den «beste» produkter for deg avhengig av din situasjon.
3. Hvordan kan du ta betalt for dine tjenester?
Rådgiver kompensasjon kan bli rotete. En av de første spørsmål å stille er om rådgiver er en avgift som bare, gebyr-basert, eller kommisjonen-basert., Gebyr-betyr bare at rådgiver er kompensert ved å ilegge gebyrer for ulike tjenester og er aldri kompensert med provisjoner. Kommisjonen-basert rådgivere selvsagt godta provisjon for å anbefale produkter. Gebyr-basert rådgivere kan belaste i hovedsak gebyrer for tjenester de tilbyr, men kan også godta provisjoner. (Folk ofte forvirre «avgift» og «gebyr-basert»; det er en forskjell.)
Som med tillitsforhold diskusjonen ovenfor, rådgivere som tillater provisjoner bør ikke automatisk bli merket med en skallen og crossbones., Men mottar provisjon for produkter som kan medføre interessekonflikter, incentivizing rådgivere for å anbefale produkter som ikke nødvendigvis er kunders beste interesser. Gebyr-modell er renere. Og mens kommisjonen modellen er ofte spioneringen som en måte for investorer med mindre porteføljer for å få investeringsråd, som er en halm-mann argument, i min mening.
Hvis du har besluttet å gå med en avgift som bare rådgiver, du fortsatt trenger å be om en bestemt forretningsmodell, samt en dollar estimat over hva du betaler for rådgiverens tjenester i et gitt år., (Be om et estimat som inkluderer underliggende investeringer avgifter, også.) Her er en oversikt over de viktigste måtene som rådgivere ta betalt for sine tjenester.
hver Time: Finansielle planleggere, snarere enn investment rådgivere, kan ta på timebasis. Denne forretningsmodellen er svært gjennomsiktig og de fleste direkte justerer rådgiverens arbeid med klientens utlegg. En typisk timepris er $150 til $300; investering-relaterte utgifter, for eksempel aksjefond avgifter, ville være på toppen av timepris., Før du logger deg på med en time rådgiver, be om et anslag på hvor mange timer det vil ta å fullføre jobben, gitt de oppgaver du har diskutert med veileder.
Best for: hourly modellen passer godt for personer som har økonomisk planlegging behov er i fokus heller enn bredt alt og pågående. Kunder å betale hver time bør også være forberedt på å gjøre noen av de tunge løftene for sine planer; modellen vil ikke være kostnadseffektivt for «gjør-det-for-meg» – typer., Fordi du kan bare trenger å se rådgiver annethvert år, og fordi du vil utføre noe av arbeidet selv, betaler hver time vil ofte være mer kostnadseffektive enn å betale et honorar eller en prosentandel av dine eiendeler under forvaltning.
Per Prosjekt: i Henhold til denne modellen, rådgiver belaster en flat avgift for å fullføre et gitt prosjekt, for eksempel en pre-avgang gjennomgang og plan. Mye som time for time modell, dette er en meget oversiktlig måte for rådgivere til å ta betalt for sine tjenester., Denne modellen er mindre vanlig enn hver time modell, men de fleste hourly rådgivere bør være i stand til å «tilbake til» et gebyr for prosjektet ditt før du setter i gang. Som med hver time modell, underliggende investering-relaterte avgifter er separate.
Best for: Som time for time modell, er denne modellen som er best for investorer som har en fokusert trenger heller enn et kontinuerlig behov for råd.
Prosent av Dine Eiendeler: Mange investment rådgivere lade på denne måten (ofte kalt aktiva under forvaltning, eller AUM, modellen), tar en prosentandel av kundens aktiva under forvaltning på en kontinuerlig basis., Gjennomsnittlig pris er 1% for en $1 million portefølje, selv om klienter med større porteføljer vil vanligvis betale en lavere prosentandel. (Tross alt, administrere en $2 millioner kroner portefølje er ikke nødvendigvis dobbelt arbeid av $1 million portefølje.) Slike avgifter er vanligvis på toppen av hva investeringen avgifter er; for eksempel, hvis en rådgiver kostnader 1% og setter klienten i en portefølje med gjennomsnittlig avgifter på 0,35%, kundens avgifter er 1.35%. Rådgivere som benytter AUM modell som ofte har minimum portefølje terskler; $1 million er et felles nivå.,
Best for: De AUM-modellen er best for delegators som forventer å trenge en god del av pågående hjelp og ønsker også å være i stand til å være i stand til å kontakte sine rådgivere med spørsmål eller bekymringer på en jevnlig basis. Disse konsultasjonene er bakt inn i de løpende gebyrene du betaler, så du bør være typen til å dra nytte av dem.
Retainer: Under denne modellen, som er å plukke opp trekkraft i markedet, betaler du en fast månedlig eller årlig avgift for råd, mye som du ville gjort for en gym medlemskap eller kabel-TV. Slike gebyrer er på toppen av en investering for bestemte utgifter.,
Best for:Denne modellen kan være fornuftig for investorer som har behov for løpende råd om ulike aspekter av deres økonomiske planer, men ennå ikke har porteføljer som er stor nok til å kvalifisere for råd under AUM-modellen.
4. Hva betegnelser/legitimasjonen har du?
I tillegg til å bli klar på hvordan du kompenserer rådgiver, det er også verdt å spørre om betegnelser personen har tjent. Ikke bli blendet av en lang liste av bokstaver etter veileders navn; noen betegnelser, for eksempel følgende, bære mer heft og har tyngre krav enn andre., (Merk: Det er flere andre andre verdige betegnelser for rådgivere, slik som statsautorisert liv underwriter , men de er ikke så vidt gjelder følgende.)
Hvis du søker en finansiell planlegger, se etter følgende:
Certified Financial Planner (CFP): EN certified financial planner er en finansiell planlegging ekspert akkreditert av den Certified Financial Planner Board of Standarder. For å bruke CFP betegnelse, planleggere må fullføre et pedagogisk program, passere en omfattende eksamen på nytt, og logg omfattende økonomisk planlegging-relaterte arbeidserfaring.,
Chartret Økonomisk Rådgiver (ChFC): Mye som er bedre kjent som CFP, dette er en bred økonomisk-planlegging betegnelsen. Statsautorisert finansielle rådgivere må fullføre et pedagogisk program og en rekke eksamener, mens også logge knyttet arbeidserfaring.
Hvis du søker investeringsråd, først og fremst, kan du se etter følgende:
Chartered Financial Analyst (CFA): Personer med denne betegnelsen kvalifiserer som finansiell eksperter akkreditert av CFA Institute., For å bruke CFA betegnelse, rådgivere må logge betydelig arbeidserfaring som involverer investeringsbeslutningene og ta kurs på fag som økonomi; finansiell rapportering og analyse; etiske standarder, egenkapital og fast inntekt investeringer, og porteføljestyring. De må også bestå en rekke strenge eksamen som krever betydelig studietid.
5. Hva er din plan for sikkerhetskopiering?
Selv om din rådgiver er ung, er det fortsatt verdt å spørre om backup planlegging., Hvem ville trinn i og tilby hjelp hvis advisor kunne ikke gjøre det, for en periode, på grunn av død, sykdom, eller enda en lang ferie? Spesielt hvis du ansette en rådgiver på en AUM eller retainer grunnlag-men selv om du ikke–det bør være enkeltpersoner i stedet for å fungere som backup hvis din primære rådgiveren ikke er tilgjengelig.