Was Ist Eigenkapital (SE)?
Für Unternehmen ist Shareholder Equity (SE), auch Shareholder Equity und Stockholders‘ Equity genannt, der Restanspruch der Eigentümer auf Vermögenswerte nach Zahlung von Schulden. Das Eigenkapital entspricht dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner Gesamtverbindlichkeiten.
Die Gewinnrücklage ist Teil des Eigenkapitals und ist der Prozentsatz des Nettogewinns, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wurde., Gewinnrücklagen sollten nicht mit Bargeld oder anderen liquiden Mitteln verwechselt werden. Dies liegt daran, dass jahrelange Gewinnrücklagen entweder für Ausgaben oder für jede Art von Vermögenswerten verwendet werden können, um das Geschäft auszubauen. Das Eigenkapital eines Unternehmens, das ein laufendes Unternehmen ist, entspricht nicht dem Liquidationswert. In der Liquidation wurden die physischen Vermögenswerte reduziert und andere außergewöhnliche Bedingungen bestehen.
Formel und Berechnung des Eigenkapitals
Die obige Formel wird auch als Buchhaltungsgleichung oder Bilanzgleichung bezeichnet., Die Bilanz enthält die Grundlage der Buchhaltungsgleichung.
Die Schritte zur Berechnung des Eigenkapitals lauten wie folgt:
- Suchen Sie die Bilanzsumme des Unternehmens für den Zeitraum.
- Insgesamt alle Verbindlichkeiten, die eine separate Auflistung in der Bilanz sein sollte.
- Suchen Sie das gesamte Eigenkapital und addieren Sie die Anzahl zu den Gesamtverbindlichkeiten.
- Die Bilanzsumme entspricht der Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals.,
Für einige Zwecke, wie Dividenden und Gewinn pro Aktie, ist eine relevantere Maßnahme Aktien „ausgegeben und ausstehend.“Diese Maßnahme schließt eigene Aktien (Aktien des Unternehmens selbst) aus.
Shareholder Equity
Was Shareholder Equity Ihnen sagen kann
Shareholder Equity kann entweder negativ oder positiv sein. Wenn positiv, verfügt das Unternehmen über genügend Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken., Wenn negativ, übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens seine Vermögenswerte; Wenn verlängert, gilt dies als Bilanzinsolvenz.
Aus diesem Grund betrachten viele Anleger Unternehmen mit negativem Shareholder Equity als riskante oder unsichere Anlagen. Shareholder Equity allein ist kein definitiver Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens; In Verbindung mit anderen Tools und Metriken kann der Anleger den Gesundheitszustand eines Unternehmens genau analysieren.
Alle Informationen, die zur Berechnung des Eigenkapitals eines Unternehmens erforderlich sind, sind in seiner Bilanz verfügbar., Das Gesamtvermögen umfasst das kurzfristige und das langfristige Vermögen. Umlaufvermögen sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können (z. B. Bargeld, Forderungen, Inventar et al.). Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verbraucht werden können (z. B. Investitionen, Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte wie Patente).
Die Gesamtverbindlichkeiten bestehen aus kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die in der Regel innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig werden (z. B. Verbindlichkeiten und zu zahlende Steuern)., Langfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die zur Rückzahlung in Zeiträumen von mehr als einem Jahr fällig sind (z. B. Verbindlichkeiten, Leasingverträge und Pensionsverpflichtungen). Bei der Berechnung der gesamten Aktiva und Passiva kann das Eigenkapital ermittelt werden.
Shareholder Equity ist eine wichtige Kennzahl bei der Bestimmung der erzielten Rendite im Vergleich zum Gesamtbetrag, der von Aktieninvestoren investiert wird., Zum Beispiel werden Kennzahlen wie Return on Equity (ROE), die das Ergebnis des Nettoeinkommens eines Unternehmens dividiert durch Shareholder Equity sind, verwendet, um zu messen, wie gut das Management eines Unternehmens sein Eigenkapital von Investoren nutzt, um Gewinne zu erzielen.
Beispiel für die Verwendung von Shareholder Equity
Gehen Sie beispielsweise davon aus, dass das Unternehmen über ein Gesamtvermögen von 2,6 Millionen US-Dollar und Gesamtverbindlichkeiten von 920.000 US-Dollar verfügt. Das Eigenkapital von ABC beträgt daher 1,68 Millionen US-Dollar.
Als reales Beispiel PepsiCo Inc.’s (NYSE: PEP) total Eigenkapital der Aktionäre sank im zwei-Jahres-Zeitraum von $17.,4 Milliarden im Jahr 2014 auf 11,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016, was—je nach den Gründen-Analysten Sorgen um die Gesundheit des Soda-und Snack-Food-Riesen bereiten könnte. Im gleichen Zeitraum sank das Eigenkapital des Erzrivalen Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) von 30,3 Milliarden US-Dollar auf 23,01 Milliarden US-Dollar. Der prozentuale Rückgang ist jedoch nicht so groß, da auch die Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten von Coke kontinuierlich zurückgingen, während Pepsi zunahm, was darauf hindeutet, dass Coke seine Schulden besser im Griff hatte.,