Denne artikel blev oprindeligt offentliggjort den okt. 5, 2014, og opdateret den 4 maj 2016.George Soros har en nettoværdi på $24.9 milliarder. Carl Icahn er værd $ 17.8 milliarder . John Paulsons nettoværdi på 9,8 milliarder dollars er ligefrem svag til sammenligning.
Hvad har disse herrer til fælles, bortset fra at være absurd velhavende?
de alle gjort deres formuer investere andres penge., Disse mænd, og tusinder andre som dem, blev rige ved at drive deres egne hedgefonde. Det kan du også. Måske. Her er hvordan.
Billedkilde: Getty Images.
er du latterligt lidenskabelig med at investere?
spiser du, sover og trækker vejret? Viser din Kindle i øjeblikket en SEC-arkivering, fordi du læste den i sengen i går aftes? Er din ID?om en “dejlig lille lørdag” sidder ved dit skrivebord forske retsdokumenter, warrantarrant tilbud, eller industri publikationer?,
Det er ligegyldigt, hvis du er en algoritme-drevet erhvervsdrivende eller en værdi, der investerer vidunderbarn ligesom Buffett, for at starte din egen hedgefond, skal du være målbevidst besat med at tjene penge på markederne.
årsagen er enkel nok. Vellykket åbning af en hedgefond betyder at overbevise andre mennesker om, at du er en bedre forvalter af deres penge, end de er. Du skal allerede have en gennemprøvet strategi og en track record for at tjene penge at investere.,
Før en begavelse eller pension fund, skriver en check på $100 millioner i dit navn, de skal vide, at du ved, hvad du laver, du er forpligtet til det, og at du bløder investering.
som Motley Fool ‘ s kno .ledge Center beskriver det, er hedgefonde “private investeringsfonde, der samler kapital fra investorer og bruger specifikke strategier til at generere et investeringsafkast. Navnet er afledt af praksis med at afdække markedsrisiko ved at parre komplementære investeringer og derved modregne tab.,”
har du et netværk af personer med høj nettoværdi, der er villige til at investere i din fond?
denne del er lettere for nogle end andre. Hvis du allerede administrerer penge i en bank eller hedgefond, så har du et stort ben på resten af os. For alle andre er den sværeste del af at starte din hedgefond at rejse penge. Ikke alene er det de penge, du vil investere, det er også de penge, der vil betale din løn.
den typiske hedgefond opkræver et administrationsgebyr på 1% -2% hvert år baseret på fondens samlede aktiver plus en reduktion på 20% af investeringsoverskuddet., Dette er den berømte “2 og 20” struktur, du sikkert har hørt om nyhederne.
Hvis din opstarts hedgefond hæver $10 millioner-hvilket er et ton penge, men stadig ret små efter dagens standarder-kan du med rimelighed regne med $100,000 – $200,000 i administrationsgebyrer om året. Det ville være store penge ved næsten enhver standard. Enhver standard undtagen at være en hedgefondsforvalter.
kast omkostninger til overholdelse, administration, rapportering og markedsføring, og du taber sandsynligvis penge. Det betyder, at du bliver nødt til at rejse flere penge, meget mere., Med standard udgifter og regler allerede på bøgerne, plus nye bureaukrati bliver rullet ud hele tiden, vil du sandsynligvis nødt til at hæve $100 millioner eller mere for at kunne lancere din fond.
uden en track record og eksisterende netværk er det ekstremt udfordrende at hæve så mange penge, for at sige det absolutte minimum.
advokater, mæglere, revisorer og analytikere
start af din egen hedgefond starter din egen lille virksomhed. Du bliver nødt til at håndtere skattestrategier, revisorer, administrerende medarbejdere og ja, endda møde lønningsliste hver måned.,
som en lille startfond vil du sandsynligvis outsource en stor del af dette arbejde. En hurtig Google-søgning viser masser af virksomheder, der er klar til at hjælpe dig på din rejse til hedgefond mega wealthealth. Den hjælp er desværre virkelig dyr.
Hvis din tilgang er kvantitativ-hvilket betyder at du stoler på computeralgoritmer for at afdække markedseffektivitet-så vil du også have en meget høj it-regning hver måned til at betale for alle disse servere, højhastigheds-fiberoptiske forbindelser og dataforskere.
husk” 2 og 20 ” matematikken ovenfra?, Administrationsgebyret på 1% -2% skal betale for alle disse udgifter. Din hedgefond er en virksomhed; indtægter og udgifter skal give mening.
uanset din tilgang bruger du også meget af din tid og energi på kundeservice. Det er rigtigt, selv efter at du har indbetalt disse investorchecks, bliver du stadig nødt til at styre og dyrke disse forhold. Det betyder investorbreve hver måned eller kvartal. Det betyder at besvare telefonopkald og diskutere ydeevne, strategi, investeringer, og beroligende eventuelle bekymringer, de måtte have.,
det bliver meget hårdt arbejde, før du kan sparke tilbage på din super yacht med Ray Dalio.
Åh ja, du skal også investere
På dette tidspunkt ville du være klog at tage vejret, fordi udfordringerne virkelig kun starter.
du har på en eller anden måde samlet penge og overbevist investorer om, at din investeringsstrategi er præcis, hvad de har brug for for deres $100 millioner. Du har navigeret i de ekstremt komplekse lovkrav (disse krav er uden for denne artikels anvendelsesområde)., Du har endda ansat en operations manager til at håndtere administration og koordinere mellem dine advokater, revisorer og forhandlere.
nu er det tid til at sætte alle de investor penge til at arbejde. Du vil anvende dine strategier og håbe på det bedste. Hvis alt går efter planen, vil du være kogeplade blandt landets elite finansfolk på ingen tid. Hvis tingene ikke går efter planen, kan du blive brudt inden næste kvartals ende.hedgefondens verden er latterligt konkurrencedygtig. Investorer forventer resultater; enten opnår du disse resultater, eller en anden vil., Der er over 10.000 hedgefonde i dag, op fra blot et par hundrede 15 år siden. Et falsk træk, og de entusiastiske investorer kunne blive til entusiastiske indløsninger.
sikker på, at starte en hedgefond er et langskud. Men hvis du har lidenskaben, viden, netværket og småvirksomhedens skarpsindighed, er der ingen grund til, at du ikke skal blive rig ved at gøre det, du elsker.
Der er lige sket noget stort
Jeg ved ikke om dig, men jeg er altid opmærksom, når en af de bedste vækstinvestorer i verden giver mig et aktietip., Motley Fool medstifter David Gardner og hans bror, Motley Fool CEO Tom Gardner, afslørede lige to helt nye aktieanbefalinger. Sammen har de firedoblet aktiemarkedets afkast i løbet af de sidste 17 år.* Og mens timing ikke er alt, viser historien om Tom og Davids stock picks, at det betaler sig at komme tidligt ind på deres ideer.
Lær mere
*Stock Advisor returnerer fra 20.November 2020
- {{headline}}
Trending
prøv nogen af vores Tåbelige nyhedsbrevstjenester gratis i 30 dage., Vi narre har måske ikke alle de samme meninger, men vi mener alle, at det at overveje en bred vifte af indsigter gør os bedre investorer. Motley Fool har en oplysningspolitik.