Hvis du handler individuelle aktier, er der en vis terminologi, du har brug for at vide.
Tyr-og bjørnemarkeder refererer til henholdsvis stigende og faldende aktiekurser. En “dead cat bounce” sker, når en bestand genvinder en lille mængde værdi midt i et ellers stabilt fald. Indeksering sker, når handlende har bygget deres portefølje omkring en bestemt metrisk, såsom en gensidig fond “indekseret”til S&p 500.
så er der “overvægt” og “undervægt.,”Analytikere bruger disse udtryk til at beskrive, hvordan de tror, at individuelle aktier vil udføre i forhold til markedet. Her er hvad du behøver at vide.
Hvad betyder overvægt? Undervægt?
overvægt og undervægt er præstationsforudsigelser. Det er en indikation af, hvordan analytikere tror, at bestanden vil gøre i overskuelig fremtid. Typisk henviser en overvægtig / undervægtig betegnelse til ydeevne i løbet af de næste 12 måneder.
· overvægt
overvægt er en købsanbefaling, som analytikere giver til specifikke aktier., Det betyder, at de tror, at bestanden vil klare sig godt i løbet af de næste 12 måneder. Dette kan betyde stigende i værdi eller bare ikke miste så meget værdi, afhængigt af markedsforholdene, men det betyder altid, at analytikeren mener, at bestanden vil overgå sit marked. De kan definere dette ved enhver given benchmark. For eksempel kan dette betyde, at analytikeren mener, at bestanden vil gøre det bedre end sin branche, eller analytikeren kunne tro, at bestanden vil overgå S&p 500.
udtrykket “overvægt” er måske bedre skrevet som “overvægt.”Det er en instruktion., Analytikeren mener, at investorer bør vægte denne aktie tungere i deres porteføljer eller fonde.
· undervægt
undervægt er en Sælg eller køb ikke anbefaling, som analytikere giver til specifikke aktier. Det betyder, at de tror, at bestanden vil klare sig dårligt i løbet af de næste 12 måneder. Dette kan betyde, enten at miste værdi eller vokser langsomt, afhængigt af markedsforholdene, men det betyder altid, at analytikeren mener, at bestanden vil underperformer markedet.i lighed med overvægt kan udtrykket” undervægt “bedre forstås som” undervægt.,”Dette er en anbefaling for investorer at vægte denne aktie mindre tungt i deres porteføljer eller fonde.
eksempler på overvægtige/undervægtige anbefalinger
siger, at ABC Co. er en detailvirksomhed. De modtager en” overvægtig ” analyse. Dette betyder to ting:
- først mener analytikeren, der skrev dette, at ABC Co. vil gøre det bedre end detailsektoren i almindelighed, og måske endda aktiemarkedet som helhed. Dette kan betyde, at ABC Co. vil have stærke gevinster, men på et svagt marked kan det betyde, at virksomheden vil vokse mindre langsomt end sine konkurrenter., Under en markedsnedgang kan det endda betyde, at ABC Co. vil simpelthen miste mindre værdi end sammenlignelige investeringer.
- for det andet mener analytikeren, der skrev dette, at investorer, der har detaillagre, bør øge deres beholdninger af ABC Co. bestand. De bør overvægtige denne særlige bestand i deres portefølje i forhold til andre sammenlignelige investeringer.
Antag dog, at ABC Co. modtaget en” undervægt ” analyse. Dette ville også betyde to ting:
- først mener analytikeren, der skrev dette, at ABC Co., vil ikke gøre så godt som sammenlignelige investeringer. ABC Co. kan være klar til at vokse langsommere eller endda tage større tab i forhold til andre detaillagre eller markedet som helhed.
- for det andet mener analytikeren, der skrev dette, at investorer, der har detailaktier, bør reducere deres beholdninger af ABC Co. bestand. De bør undervægte denne særlige bestand i deres portefølje i forhold til andre sammenlignelige investeringer.
overvægt / undervægt vs., Køb / Sælg
hvorfor anbefaler ikke analytikere bare “køb” eller “Sælg” i stedet for at opfinde terminologi, der lyder som en tur til gymnastiksalen?til dels skyldes det, at analytikere er blevet mere tilbageholdende med eksplicit at anbefale køb til kunder. Mange aktiemarkedsanalytikere føler nu, at de ikke bør tage ansvar for en kundes beslutninger. De ser deres rolle som at tilbyde markedsperspektiv, mens de overlader handlingsbeslutninger (f.eks. “Overvægt” lader dem i det væsentlige sige, ” Jeg tror, at en detailorienteret portefølje bør overvægtige ABC, Co., Gør med disse oplysninger, hvad du kan lide.”
men” køb “og” sælg ” er også lidt forskellige oplysninger. Når en analytiker kalder en bestand overvægtig eller undervægtig, de gør en anbefaling mod mangfoldighed. De siger, at porteføljer bør overveje at reducere diversificering til fordel for eller væk fra denne særlige bestand baseret på dens sandsynlige resultater.
Når en analytiker lister en aktie som “overvægtig”, siger de ikke nødvendigvis, at en given investor skal købe den., De siger specifikt, at en portefølje med tilsvarende beliggende investeringer bør overveje at gøre denne bestand til en mere fremtrædende del af det bundt af aktiver. Fra vores eksempel ovenfor, hvis din portefølje indeholder detaillagre, bør du overveje at lave ABC Co. en større procentdel af disse detailbeholdninger.
det er ikke det samme som at sige, at nogen skal købe, selvom. For eksempel kan en investor, der ikke har nogen detailhandelsaktier, ikke få meget værdi fra ABC Co., Analytikeren mener, at bestanden generelt vil gøre det godt sammenlignet med nogle andre aktier, men det betyder ikke nødvendigvis, at det er værd at ændre din investeringsstrategi rundt.
det samme gælder for “undervægt.”Det betyder, at aktien generelt vil underprestere sit relaterede marked eller indeks. En investor, der har denne bestand, bør overveje at reducere sin rolle i deres portefølje, fordi det sandsynligvis vil gøre mere dårligt end sammenlignelige investeringer.
det betyder dog ikke nødvendigvis, at en investor skal sælge den., En person, der har denne bestand til at diversificere industrier helt, for eksempel, kan stadig få en vis værdi ved at holde denne bestand. Analytikeren mener, at bestanden vil underprestere nogle andre aktier, men igen betyder det ikke, at du skal ændre din investeringsstrategi helt.