overtillidseffekten observeres, når folks subjektive tillid til deres egen evne er større end deres objektive (faktiske) præstation (Pallier et al., 2002). Det måles ofte ved at have eksperimentelle deltagere besvare generelle viden test spørgsmål. De bliver derefter bedt om at bedømme, hvor sikre de er i deres svar på en skala. Overtillid måles ved at beregne score for en persons gennemsnitlige tillid rating i forhold til den faktiske andel af spørgsmål besvaret korrekt. (Se også optimisme bias.,)
En stor vifte af spørgsmål, der har været tilskrevet selvtillid, mere generelt, herunder den høje priser for iværksættere, der komme ind på et marked på trods af den lave chancer for succes (Moore & Healy, 2008). Blandt investorerne, selvtillid har været forbundet med store risici (fx Hirshleifer & Luo, 2001), koncentreret porteføljer (fx Odean, 1998) og overtrading (fx Grinblatt & Keloharju, 2009).,
planlægningsfejl er et andet eksempel på selvtillid, hvor folk undervurderer, hvor lang tid det vil tage dem at udføre en opgave, ofte ignorerer tidligere erfaringer (Buehler et al., 1994).
Grinblatt, M., & Keloharju, M. (2009). Sensation søger, selvtillid, og handel aktivitet. Journal of Finance, 64(2), 549-578.
Moore, D. A., & Healy, P. J. (2008). Problemet med overtillid. Psykologisk Gennemgang, 115 (2), 502-517.
Odean, T. (1998)., Volumen, volatilitet, pris og fortjeneste, når alle forhandlere er over gennemsnittet. Journal of Finance, 53(6), 1887-1934.