– Bloomberg vs. Capital IQ vs. FactSet vs. Thomson Reuters Eikon

UPDATE: Thomson Reuters‘ Financial & Risiko-division wurde Refinitiv am 1. Oktober 2018. Infolgedessen ist Eikon ein Refinitiv-Produkt.

Finanzdatenanbieter sind ein wichtiger Teil des Workflows des Finanzprofis., Für den Investmentbanking-Analysten, der historische Daten und Prognosen finden muss, um ein 3-Statement-Modell zu erstellen, oder für den Devisenhändler, der nach Echtzeitkursen sucht, sind aktuelle und genaue Finanzdaten von entscheidender Bedeutung.

Derzeit wird die Finanzdatenindustrie von vier großen Anbietern dominiert: Bloomberg, S&P (Capital IQ + SNL), FactSet und Thomson Reuters Eikon. Alle vier versuchen, eine One-Stop-Shop-Plattform anzubieten, die alle Arten von Finanzdatendiensten anbietet (mit einem massiven Preisschild, wie Sie unten sehen werden).,

Das Ziel dieses Artikels ist es, einen gründlichen Vergleich von Kosten, Branchenrelevanz (Buy-Side vs. Sell-Side) und Killer-Apps und Funktionen bereitzustellen, die Benutzer dazu bringen könnten, einen Datenanbieter gegenüber einem anderen zu bevorzugen.,

Preisvergleich auf einen Blick

Plattform	Preis (pro Benutzer pro Jahr)	Anzahl Benutzer	Marktanteil(1)
Bloomberg	Die Kosten für ein Bloomberg-Terminal betragen 24,000 USD pro Jahr und Terminals werden auf Zweijahresbasis geleast. Der Preis sinkt auf $20.000 pro terminal pro Jahr für 2 oder mehr terminals. Siehe unten für akademische Preise.	325,000	33.,4%
Kapital IQ	Kapital IQ Preise beginnen bei $ 13.000 pro Benutzer und Jahr mit einem Minimum von 3 Benutzern und fällt auf so niedrig wie $7.500 pro Benutzer pro Jahr für eine größere Anzahl von Benutzern. Die Preise können jedoch mit zusätzlichen Funktionen erheblich steigen. Das Herunterladen von Equity Research-Berichten kostet beispielsweise zusätzliche Kosten-entweder pro Download oder unbegrenzt bei 2,500 USD pro Jahr. Darüber hinaus wurde SNL jetzt in Capital IQ S&P integriert und wird derzeit als separates Produkt mit zusätzlichen Kosten verkauft.	Nicht bekannt	5.,6%
FactSet	Die Kosten einer FactSet-Abonnement ist $12,000 pro Jahr für das gesamte Produkt.	89,000	4.2%
Eikon	Die Kosten für das Eikon von Thomson Reuters betragen 22,000 USD pro Jahr, aber eine abgespeckte Version kann nur 3,600 USD pro Jahr kosten.	190,000	23.,1%

(1) Quelle: Burton-Taylor International consulting und Bloomberg

Bloomberg

– Bloomberg ist der 800-Pfund-gorilla in der Finanz-Daten-Welt, mit Finanzdaten Umsatz von rund 9 Milliarden US-Dollar und 325,000-terminals, die derzeit lizenziert. Es kontrolliert mehr als 33% des Finanzdatenmarktes. Sein engster Rivale ist Thomson Reuters mit 23% Marktanteil.,

Bloomberg Pricing

Die Kosten für ein Bloomberg-Terminal betragen 24.000 USD pro Jahr und Terminals werden auf Zweijahresbasis geleast. Der Preis sinkt auf $20.000 pro terminal pro Jahr für 2 oder mehr terminals.

Akademische Rabatte: Für Universitäten, die ihre Finanzlabore mit den berühmten Terminals versorgen möchten, bietet Bloomberg erhebliche Anreize., Zum Beispiel, sobald Schulen sich auf 3 Terminals verpflichten, können sie neun zusätzliche Maschinen kostenlos erhalten, was die Gesamtkosten pro Terminal auf nur $3,000 pro Jahr senkt.

Bloomberg ist am besten für …

Seite Kaufen, Verkauf und Handel und asset management. Während das Bloomberg-Terminal in der Finanzdienstleistungswelt eingesetzt wird, wird es hauptsächlich von Portfoliomanagern, Buy-Side-Analysten und Sell-Side-Finance-Profis innerhalb der Vertriebs -, Handels-und Asset-Management-Funktionen verwendet.,

Sie absolut haben zu gehen mit Bloomberg, wenn …

Du bist in irgendeiner Weise involviert in den bond-Markt. Bloombergs Fixed Income-Daten sind unübertroffen. Die Datensätze sind umfassender und werden schneller aktualisiert als alle ihre Kollegen, was sie besonders nützlich für Kreditanalysten, festverzinsliche Verkäufe und Anleihehändler sowie Fachleute auf den Fremdkapitalmärkten macht.

Dann gibt es Bloombergs Instant Messaging-Dienst — eine der wohl klebrigsten Funktionen von Bloomberg. Mit dem IM-Dienst von Bloomberg kann jeder auf dem Terminal mit anderen auf dem Terminal kommunizieren., Warum ist das aufregend? Denn wenn Händler an allen Handelsplattformen Kurse auf Bloomberg IM und nirgendwo sonst veröffentlichen, müssen Sie einfach auf Bloomberg sein. Es ist im Grunde der gleiche Grund, warum Sie auf Facebook und nicht auf MySpace sind.

Dies ist eine klebrige Funktion für Bloomberg, da es der Konkurrenz von Thomson Reuters‘ Eikon-Plattform und Chat-Only-Startup Alternative Symphony gegenübersteht. Um Symphony zu töten, überraschte Bloomberg im Oktober von 2017 viele Beobachter, indem er IM vom Rest der Terminallizenz entkoppelte., Es berechnet jetzt $10 pro Monat nur für IM (Ihr Unternehmen muss mindestens ein Terminal besitzen, um diesen Service für zusätzliche Benutzer nutzen zu können).

Sie könnten wahrscheinlich ohne Bloomberg leben, wenn …

Sie sind im Investment Banking. Investmentbanker verwenden Bloomberg nicht so häufig wie einige ihrer Sell-Side-Kollegen und Buy-Side-Profis. Zum Beispiel die M&Ein Team bei einer Investmentbank könnte ein paar Bloomberg-Terminals zur Verfügung haben, aber es ist unwahrscheinlich, dass jeder Banker seine eigene Maschine hat.

Stattdessen haben Investmentbanker viel eher ihr eigenes dediziertes FactSet oder Capital IQ-Abonnement., Das liegt daran, dass Capital IQ und FactSet spezifische Funktionen entwickelt haben, z. B. ein Click-Through zum Prüfen von Daten in Quelldokumenten, Excel-Plugins zur Steigerung der Produktivität sowie Unternehmens-und Transaktions-Screening-Tools, die speziell für den Investment-Banking-Workflow entwickelt wurden (mehr dazu unten).

Capital IQ

Capital IQ, ist der relativ neues Kind auf dem block., Es wurde 1998 gegründet und wurde von McGraw Hill S&P Division für $200 Millionen im Jahr 2004 erworben. Im Gegensatz zu Bloomberg oder FactSet ist Capital IQ ein webbasiertes Portal, auf das von jedem Computer aus zugegriffen werden kann.

Das Capital IQ-Angebot wurde im Juli 2015 durch den Kauf des Rivalen SNL im Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar durch McGraw Hill weiter gestärkt., Während Capital IQ und sein größter Konkurrent FactSet Finanzdaten in allen Sektoren bereitstellen, war die Stärke von SNL beispiellose Finanz-und Transaktionsdatensätze in bestimmten Sektoren, nämlich Versicherungen, Banken, Immobilien, Energie, Metalle und Bergbau sowie Medien.

Eines unserer Lieblingssachen an SNL ist, dass sie Ihnen 50 US-Dollar senden, wenn Sie einen Fehler in ihrer Datenbank feststellen. Andere Finanz-Nerds werden sich freuen zu wissen, dass S&P beabsichtigt, diesen Vorteil weiterhin bereitzustellen (und dies scheint jetzt auch für Capital IQ-Fehler zu gelten).,

Während S&P Capital IQ-und SNL-Einnahmen nicht getrennt von seinen anderen Datenprodukten im Segment“ Markets and Commodities Intelligence “ offenlegt, ist es wahrscheinlich, dass Capital IQ und SNL die überwiegende Mehrheit der Abonnementeinnahmen des Segments in Höhe von 2.2 Milliarden US-Dollar ausmachen.

Capital IQ Pricing

Capital IQ Pricing beginnt bei $13,000 pro Benutzer und Jahr mit einem Minimum von 3 Benutzern und fällt auf so niedrig wie $7,500 pro Benutzer und Jahr für eine größere Anzahl von Benutzern. Die Preise können jedoch mit zusätzlichen Funktionen erheblich steigen., Zum Beispiel ist die Möglichkeit, Equity Research-Berichte herunterzuladen, mit zusätzlichen Kosten verbunden-entweder pro Download oder unbegrenzt bei 2,500 USD pro Jahr. Darüber hinaus wurde SNL jetzt in Capital IQ S&P integriert und wird derzeit als separates Produkt mit zusätzlichen Kosten verkauft.

Capital IQ eignet sich am besten für …

Investment Banking. Banker machen eine Menge Datenwäsche, Verbreitung von Comps und Unternehmensprofilen, und Capital IQ wurde speziell entwickelt, um dabei zu helfen.,

Scrubbing data: Wenn ein Unternehmen sein Ergebnis des dritten Quartals meldet, sind die GAAP-basierten Zahlen wie Betriebsergebnis, Nettogewinn und Ergebnis pro Aktie oft nicht die Zahlen, die irgendjemand wirklich interessiert. Stattdessen durchforsten Analysten die Fußnoten und Angaben, um zu „normalisierten“ „Nicht-GAAP“ – Daten wie EBITDA und Cash EPS zu gelangen. Das Auffinden und Schrubben dieser Daten ist zeitaufwändige Arbeit, und Fehler können sich erheblich auf die Analyse eines Investmentbankers auswirken.

Capital IQ Flotte von Daten Wäscher versuchen, es für Sie tun., In Verbindung mit seiner Killer-App, mit der Analysten zurückklicken können, um die Quelldaten zu überprüfen, erklärt diese Funktion weitgehend die anhaltende Beliebtheit von Capital IQs im Investmentbanking.

Click-through, um Quelldaten zu prüfen: Eine der frühen Killer-Apps war eine Funktion, mit der Analysten durchklicken können, um Quelldaten zu überprüfen. Wenn ein Benutzer beispielsweise überprüfen möchte, ob Capital IQ korrekt bei Walmart angekommen ist, kann er einfach vom Portal zu den Quelldokumenten durchklicken.

Excel-Plugin: Mit dem Excel-Plugin von Capital IQ können Analysten Daten direkt in Excel abrufen., Obwohl es nicht so robust ist wie das Excel-Plugin von FactSet, das über robuste Tools zur Produktivitätssteigerung wie benutzerdefinierte Excel-Formatierungsmakros und PowerPoint-Präsentationsmakros verfügt, hat Capital IQ Fortschritte bei der Überbrückung der Kluft mit einigen benutzerdefinierten Excel-Verknüpfungen und Formatierungsmakros gemacht.

Sie absolut haben zu gehen mit Capital IQ, wenn …

Du bist unterwegs und benötigen für den Zugriff auf Finanz-Daten aus einer Vielzahl von Computern., Während Bloomberg Access ein dediziertes Terminal erfordert und FactSet Access eine Softwareinstallation auf jedem Computer erfordert, kann auf Ihr Capital IQ-Konto überall von einem Webbrowser aus zugegriffen werden.

wahrscheinlich kann Man Leben, ohne Capital IQ, wenn …

Real-time Markt-Daten ist nicht entscheidend für Ihren job. Hier ist Bloomberg (der König) zusammen mit FactSet und Thomson Reuters besser als Capital IQ. Die Rollen, auf die dies wirklich ankommt, liegen auf der Kaufseite, im Verkauf und Handel sowie in öffentlichen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren.,

FactSet

FactSet hatte ab 2017 89.000 Kunden mit einem Gesamtumsatz von rund 1,3 Milliarden US-Dollar und ist damit nach Bloomberg, Thomson und S der viertgrößte Player im Finanzdatenbereich&P (Capital IQ + SNL). Laut Factsets 2017 10K machten Buy Side Clients 84.1% des Umsatzes aus, während der Rest von der Verkaufsseite kam (dh M&A, capital markets und Equity research).

FactSet-Preise

Die Kosten für ein FactSet-Abonnement betragen 12.000 USD pro Jahr für das gesamte Produkt.,

FactSet eignet sich am besten für …

Investmentbanker. FactSet ist hinsichtlich Datenumfang und Funktionalität mit Capital IQ vergleichbar. Ein Großteil der frühen Stärke von Capital IQ wurde durch FactSet überbrückt, das jetzt über eine eigene Reihe von umfassend geschrubbten Finanzdaten, Schätzungen und Click-Through-Funktionen verfügt.

Sie absolut haben zu gehen mit FactSet, wenn …

Ihr Leben dreht sich um die Herstellung pitchbooks., Während die Excel-CIQ-Codes von Capital IQ etwas einfacher zu verarbeiten sind, bietet Factsets 2007-Kauf von DealMaven FactSet-Benutzern die Möglichkeit, die Effizienz der Finanzmodellierung durch hilfreiche Formatierungen und benutzerdefinierte Makroverknüpfungen zu steigern, die Capital IQ noch nicht ganz erreicht hat. Darüber hinaus ermöglicht das PowerPoint-Plugin von FactSet Bankern, einen Großteil des Pitchbook-Präsentationsprozesses zu automatisieren. Ein weiterer häufig zitierter FactSet-Vorteil gegenüber Capital IQ ist die einfache Navigation und das Umgehen der Benutzeroberfläche.,

sollten Sie überlegen, etwas anderes als das, FactSet, wenn …

Sie müssen equity research. FactSet bietet keinen robusten Zugang zur Aktienforschung. Sie könnten natürlich über einen anderen Dienst darauf zugreifen, aber wenn Sie alles an einem Ort haben möchten, ist FactSet nicht die richtige Wahl. Vielleicht noch abschreckender für einige ist, dass FactSet eine physische Installation auf jedem Computer erfordert und nur auf zwei Computern pro Abonnement zulässig ist.,>

Excel plugin FactSet Zugriff auf Daten in einem Browser von jedem Computer S&P (Capital IQ +SNL) Kosten FactSet

Thomson Reuters Eikon

Thomson Reuters Cost

Während Capital IQ sich hinsichtlich der Kosten, seines Fokus auf Fundamentaldaten und der Nützlichkeit auf der Verkaufsseite unterscheidet, ist Eikon der direkteste Konkurrent zum Bloomberg Terminal., Die Kosten für Thomson Reuters ‚ Eikon betragen 22.000 USD pro Jahr, aber eine sehr abgespeckte Version kann nur 3.600 USD pro Jahr kosten.

Thomson Reuters Eikon ist am besten für …

Diejenigen, die sonst kaufen Bloomberg, wollen aber etwas billiger. Es hat viele der gleichen Finanzdaten wie Bloomberg, wird aber im Allgemeinen als die geringere Option in Bezug auf die Datenbreite angesehen. Um es unverblümt auszudrücken, es ist, was Sie Junior-Mitarbeiter erhalten, wenn Sie Kosten sparen möchten, während die Senior-Leute Bloomberg verwenden.,

Darüber hinaus ist Eikon in Europa und im Nahen Osten beliebt, wobei die EMEA-Region 41% ihres Umsatzes ausmacht. Amerika war 40% und Asien-Pazifik war 19% (Quelle: Thomson Reuters 2017 Factbook).

Honorable mentions

• PitchBook: Im Gegensatz zu den anderen Finanzdatenanbietern konzentriert sich PitchBook auf private Transaktionen.
• Mergermarket: Eine Datenbank mit M&A-Transaktionen., Während Capital IQ und FactSet große M&A-Datenbanken verwalten und über Tools zum Überprüfen von M&A und anderen Transaktionen verfügen, widmet sich Mergermarket der Suche nach Details für M&A-Deals. Da es auf M&A spezialisiert ist, ist es kein Ersatz für die breiten Datensätze und Funktionen von FactSet oder Capital IQ. Vielmehr ist es eine Ergänzung, wenn das Auffinden historischer Transaktionsdaten für den Job von entscheidender Bedeutung ist.,
• Der Rest: Eine wachsende Zahl kleiner Startups versucht, die Branche mit ihren eigenen Besonderheiten und einem niedrigeren Preistag zu stören. Zum Beispiel versucht Symphony, Benutzer von Bloombergs populärem Sofortnachrichtendienst abzuziehen; Estimize möchte den Massen durch Crowdsourcing Schätzungen geben; Briefing.com und money.net gehen nach Nachrichten, Charting und Echtzeit-Daten. Während ihr Tag kommen könnte, haben sie die Big Four noch nicht sinnvoll bedroht., Wenn ernsthafte Finanzprofis Finanzdaten benötigen,husten die meisten immer noch ernsthafte $$$ für einen der großen Anbieter.