Was ist eine Fusion?
Eine Fusion (oder ein Buyout) bezieht sich auf zwei Unternehmen, die sich bereitwillig zu einer Einheit zusammenschließen. Die beiden Unternehmen sind in der Regel die gleiche Größe, und durch eine Fusionsstrategie, gibt es ein „Überleben Unternehmen.“Dies bedeutet, dass nach Abschluss einer Fusion nur noch ein Unternehmen besteht.
Was bedeutet M&A?
Auch bekannt als mergers and acquisitions, M&A umfasst jede Kombination von Unternehmen, die sich zusammenschließen., Während eine Fusion eine kombinierte Vereinbarung zweier gleichartiger Unternehmen ist, die zusammenarbeiten, tritt eine Akquisition auf, wenn ein Unternehmen das Vermögen eines anderen kauft und somit übernimmt.
Fusion vs. Joint Venture
Wenn Unternehmen fusionieren, liquidieren sie ihre bestehenden alleinigen Einheiten und werden gemeinsam in Miteigentum (sei es durch Gründung oder eine andere Rechtsstruktur).
Ein Joint Venture (oder eine Fusion zur Diversifizierung) tritt auf, wenn zwei getrennte Unternehmen zusammenkommen, um ein Geschäft zu gründen, das von ihren bestehenden Unternehmen getrennt ist., Wenn das neue Unternehmen keine Auswirkungen hat, bleiben die bestehenden Unternehmen möglicherweise im Geschäft.
Sind Fusionen und Konsolidierungen gleich?
Fusionen und Konsolidierungen sind nicht gleich. Fusionen verbinden zwei Unternehmen zu einem überlebenden Unternehmen. Konsolidierungen vereinen mehrere Unternehmen zu einer neuen, größeren Organisation. Zum Beispiel, wenn Unternehmen ABC und Unternehmen XYC konsolidieren würden, könnten sie Unternehmen MNO erstellen.
Welche Arten von Fusionen gibt es?,
Es gibt vier Arten von Fusionen mit jeweils eigenen Vor -, Nachteilen und Anforderungen:
Horizontale Fusion
Unternehmen, die dieselbe Art von Produkten mit geringen Marktanteilen verkaufen, verschmelzen häufig zu einem größeren Marktanteil und Größenvorteilen. Die Kosten jedes Unternehmens sinken, wenn sie sich zusammenschließen und Ressourcen teilen.
Beispiel für eine horizontale Fusion
Da beide die gleichen Arten von Produkten mit einem ähnlichen Kundenstamm verkaufen, würde eine Fusion von Pepsi und Coke als horizontale Fusionsstrategie angesehen.,
Vertikale Fusion
Eine vertikale Fusion tritt auf, wenn zwei Unternehmen, die versuchen, dasselbe Produkt zu produzieren, sich zusammenschließen, um einen effektiveren Geschäftsfluss zu schaffen. Sie befinden sich normalerweise in verschiedenen Phasen des Produktionsprozesses, spielen jedoch jeweils eine gleiche Rolle bei der Erstellung des Endprodukts.
Beispiel für vertikale Fusion
Die Fusion von eBay und PayPal war eine vertikale Fusion. eBay wollte eine bessere Kontrolle über ihre Verkäufe, und die Fusion mit PayPal schuf einen schlankeren Zahlungsprozess, Erhöhung der Gewinne beider Unternehmen.,
Konzentrische Fusion
Zwei Unternehmen, die dieselben Kunden bedienen (jedoch mit unterschiedlichen Produkten), schaffen eine konzentrische Fusion. Diese Unternehmen schaffen zusammen ein größeres Produktangebot für ein Unternehmen, wodurch beide Unternehmen einen größeren Marktanteil nutzen können.
Beispiel für konzentrische Fusion
Wenn eine Handyfirma mit einer Handy-Fall-Firma fusioniert, würde es eine konzentrische Fusion betrachtet werden. Sie verkaufen an die gleichen Kunden (Handy-Nutzer), aber jeder verkauft verschiedene Produkte., Das Zusammenführen macht sie zu einem „One-Stop-Shop“, der den Umsatz und den Marktanteil steigert.
Konglomeratfusion
Konglomeratfusionen treten auf, wenn sich zwei Unternehmen, die unterschiedliche Märkte und/oder geografische Standorte bedienen, zusammenschließen. Die Unternehmen können unabhängig sein (ein reiner Konglomeratzusammenschluss) oder entweder vertikal oder horizontal verbunden sein (gemischtes Konglomerat).
Beispiel für konzentrische Fusion
Amazon Whole Foods Kauf ist ein Beispiel für eine Konglomerat Fusion., Vor dem Kauf war Amazon kein bedeutender Akteur der Lebensmittelindustrie, sondern wurde schnell zu einem vollwertigen Lebensmittelanbieter (zusätzlich zu seinen Büchern, Elektronik und anderen Waren).
Gemeinsame Ergebnisse von Fusionen & Akquisitionen
Wenn ein Unternehmen eine Fusion oder Akquisition abschließt, kann es die folgenden Ergebnisse erwarten:
Erhöhter Marktanteil
Der höhere Marktanteil gibt Unternehmen einen Bein auf dem Wettbewerb.
Geringere Kosten
Unternehmen können doppelte Ressourcen reduzieren oder eliminieren., Sie erleben auch Skaleneffekte, indem sie in großen Mengen im Vergleich zu kleineren Mengen kaufen, was zu mehr Einsparungen führt.
Business Expansion
Viele fusionierte Unternehmen erschließen sich neue Märkte, insbesondere neue geographische Märkte, was den Umsatz steigert.
Sparen Sie Arbeitsplätze und Geld
Fusionierende Unternehmen verhindern die Schließung oder Insolvenz eines Unternehmens, was Arbeitsplätze und große finanzielle Verluste für Führungskräfte spart.
Sind Fusionsvereinbarungen öffentlich?,
die Öffentlichen Unternehmen offen legen müssen, Fusion Vereinbarungen an die Securities and Exchange Commission (SEC) innerhalb von vier Tagen nach Abschluss des Vertrages.
Häufige Gründe, warum Fusionen fehlschlagen
Fusionen können aus vielen Gründen fehlschlagen, einschließlich: