Investmentguru Bill Bernstein witzelte einmal, wenn Sie genug wissen, um einen hochwertigen Finanzberater auszuwählen, könnten Sie wahrscheinlich Ihr Vermögen selbst verwalten.
Leider ist das nicht so weit von der Wahrheit entfernt. Die Finanzberatungsbranche verfügt über eine verwirrende Reihe von Titeln, Bezeichnungen und Vergütungssystemen. Einige Berater sind Treuhänder, andere nicht.,
Und obwohl Berater Lizenzen erhalten müssen, wenn sie Wertpapiere verkaufen, und Tests bestehen und Berufserfahrung sammeln müssen, wenn sie bestimmte Anmeldeinformationen erwerben möchten (z. B. die Certified Financial Planner-Bezeichnung), gibt es keine Mindeststandards, um sich selbst als Finanzberater zu bezeichnen. Sie könnten Ihr ganzes Leben lang Autos verkaufen und niemand würde Sie davon abhalten, morgen als Finanzberater eine Schindel aufzuhängen; Sie würden Kopf-an-Kopf mit Beratern mit langjähriger Erfahrung konkurrieren und potenzielle Kunden würden den Unterschied nicht unbedingt kennen.,
Es ist kein Wunder, dass so viele Investoren den Prozess beschleunigen und sich für Empfehlungen von Freunden und Familienmitgliedern mit begrenztem finanziellem Hintergrund entscheiden. Es sollte auch nicht überraschen, dass weniger Berater, die zufällig starke Verkäufer sind, Kunden ansprechen können, während qualifizierte, aber weniger glatte Finanzprofis in der Dunkelheit arbeiten.
Menschen Fähigkeiten sind wichtig, wenn es darum geht, finanzielle Hilfe zu bekommen; finanzielle Angelegenheiten sind sehr persönlich, so dass Sie mit jeder Person, die Sie vertrauen, um Ihnen zu helfen, ein grundlegendes Komfortniveau haben müssen., Sie müssen jedoch auch eine Due Diligence durchführen, bevor Sie sich bei einem Berater anmelden. Der Prozess kann in zwei, eher überschaubare Schritte unterteilt werden. Die erste beinhaltet eine Bestandsaufnahme Ihrer Bedürfnisse im Bereich des Energieverbrauchs: Wonach suchen Sie wirklich? Der zweite Schritt, auf den ich mich heute konzentrieren werde, besteht darin, das, was Sie gerade über Ihre eigenen Bedürfnisse und Ziele gelernt haben, zu nutzen, um einen Berater zu identifizieren, der Ihnen helfen kann, diese zu erfüllen.
Hier sind die wichtigsten Fragen von potenziellen Beratern zu stellen.
1. Sind Sie in erster Linie Finanzplaner oder Anlageberater?,
Dies ist eine der ersten Gabeln in der Straße, die Investoren begegnen, wenn das Universum der Finanzberater Vermessung: Es gibt Vermögensverwalter/Anlageberater, und es gibt Finanzplaner.
Der ehemalige Beratertyp hat einen engeren Bereich-Investitionen-als Finanzplaner, die alle wichtigen Aspekte eines Finanzplans berücksichtigen, nicht nur Investitionen: Versicherung, Nachlassplanung und Haushaltsbudget, um nur einige zu nennen., Es ist jedoch erwähnenswert, dass die besten Anlageberater ganzheitlich über die Pläne ihrer Kunden nachdenken, während viele Finanzplaner über einen erstklassigen Investitionssinn verfügen. Es gibt also nicht unbedingt eine helle Linie.
Wenn Sie einen Finanzplaner suchen: Fragen Sie potenzielle Planer nach ihren Spezialgebieten und den demografischen Gruppen, denen sie normalerweise dienen., Wenn Sie bestimmte Bereiche identifiziert haben, an denen Sie arbeiten müssen-zum Beispiel herauszufinden, wie sich Ihr Kleinunternehmen auf den Rest Ihres persönlichen Finanzplans auswirkt -, fragen Sie den Planer, ob er Erfahrung mit Situationen wie Ihren hat. Suchen Sie auch nach jemandem, der die Certified Financial Planner oder Chartered Financial Consultant Bezeichnung verdient hat, unten diskutiert.
Wenn Sie einen Anlageberater suchen: Fragen Sie nach Anlagestrategie: Stimmt das mit Ihrer eigenen Philosophie überein?, Verwendet der Berater grundlegende Portfoliobausteine wie kostengünstige Investmentfonds oder versucht er sich an arkanen Investitionen wie Futures und Optionen? Ist die Strategie leicht verständlich? (Wenn nicht, stellen Sie jede Frage, die Sie sich vorstellen können, bis sie ist. Wenn der Berater verärgert ist, bist du kein Match.) Die Goldstandard-Bezeichnung für diese Art von Berater ist der Chartered Financial Analyst.
Weicher, aber nicht weniger wichtig, geht der Berater mit einer gesunden Portion Demut an seinen Job heran?, Sie können das erreichen, indem Sie fragen, was er oder sie erwartet, dass ein ausgewogenes Portfolio im nächsten Jahrzehnt zurückkehrt. Jeder Berater, der in den nächsten zehn Jahren eine höhere Portfoliorendite als die mittleren einstelligen Werte verspricht, ist nicht realistisch und/oder geht möglicherweise übermäßige Risiken ein.
2. Sind Sie Treuhänder?
Hier ist eine andere wichtige Frage, die zu Fragen von potentiellen Beratern. Treuhänder zu sein bedeutet einfach, dass der Berater bei der Beratung von Portfolios und Plänen die Interessen seiner Kunden vor sich selbst stellen muss., Es scheint ziemlich offensichtlich, dass jeder, der Finanzberatung anbietet, sich an einen solchen Standard halten sollte, aber wie es heute aussieht, gibt es keinen einheitlichen Standard.
Die gute Nachricht ist, dass sich viele Finanzberater bereits an einen treuhänderischen Standard halten. Anlageberater, die registrierte Anlageberater sind-oder für Unternehmen arbeiten, die als registrierte Anlageberater organisiert sind-sind bereits Treuhänder. Zertifizierte Finanzplaner müssen als Treuhänder fungieren, wenn sie Finanzberatung anbieten., (Der GFP-Vorstand hat im Oktober 2019 die Treuhandanforderungen für alle zertifizierten Finanzplaner in allen Finanzberatungskontexten erweitert.) Ihr job ist es, die Frage zu stellen, geradezu: Sie Sind ein Treuhänder, und werden Sie in jedem Kontext, in dem Sie mir dienen?
Das soll nicht darauf hindeuten, dass Finanzprofis, die keine Treuhänder sind, übrigens automatisch unethische Hacks sind; Viele Nicht-Treuhänder halten hohe ethische Standards ein und behandeln Kunden mit genauso viel Sorgfalt wie ihre treuhänderischen Kollegen., Aber Anleger, die mit einem Treuhänder arbeiten, haben ein höheres Maß an rechtlichem Schutz, als wenn sie mit einem Berater zusammenarbeiten, der den niedrigeren „Eignungsstandard“ einhält.“Letztere Art von Beratern muss in der Lage sein, ihre Empfehlungen als angemessen/geeignet für Sie zu verteidigen, im Vergleich zu Treuhändern, die gesetzlich verpflichtet sind, die „besten“ Produkte für Sie in Ihrer Situation zu empfehlen.
3. Wie berechnen Sie Ihre Leistungen?
Berater Entschädigung kann chaotisch werden. Eine der ersten Fragen ist, ob der Berater gebührenpflichtig, gebührenpflichtig oder provisionsbasiert ist., Fee-only bedeutet, dass der Berater durch Gebühren für verschiedene Dienstleistungen kompensiert wird und niemals mit Provisionen kompensiert wird. Provisionsbasierte Berater akzeptieren offensichtlich Provisionen für die Empfehlung von Produkten. Honorarbasierte Berater können in erster Linie Gebühren für von ihnen erbrachte Dienstleistungen erheben, aber auch Provisionen akzeptieren. (Die Leute verwechseln häufig „nur Gebühr „und“ gebührenbasiert“; Es gibt einen Unterschied.)
Wie bei der obigen Treuhänderdiskussion sollten Berater, die Provisionen annehmen, nicht automatisch mit einem Schädel und Kreuzknochen gekennzeichnet werden., Der Erhalt von Provisionen für Produkte kann jedoch zu Interessenkonflikten führen und Berater dazu anregen, Produkte zu empfehlen, die nicht unbedingt im Interesse der Kunden liegen. Das gebührenfreie Modell ist sauberer. Und während das Provisionsmodell oft als eine Möglichkeit für Anleger mit kleineren Portfolios angepriesen wird, Anlageberatung zu erhalten, ist das meiner Meinung nach ein Strohmann-Argument.
Wenn Sie sich für einen gebührenpflichtigen Berater entschieden haben, müssen Sie immer noch nach dem spezifischen Geschäftsmodell fragen sowie nach einer Dollar-Schätzung, was Sie für die Dienstleistungen des Beraters in einem bestimmten Jahr bezahlen., (Fragen Sie nach einem Kostenvoranschlag, der auch die zugrunde liegenden Investitionsgebühren enthält.) Hier ist ein Überblick über die wichtigsten Möglichkeiten, wie Berater für ihre Dienste berechnen.
Stündlich: Finanzplaner und nicht Anlageberater können stündlich Gebühren erheben. Dieses Geschäftsmodell ist sehr transparent und richtet die Arbeit des Beraters am direktesten an den Aufwand des Kunden aus. Ein typischer Stundensatz beträgt 150 bis 300 US-Dollar; investitionsbedingte Ausgaben wie Investmentfondsgebühren würden über dem Stundensatz liegen., Bevor Sie sich bei einem Stundenberater anmelden, fragen Sie nach einer Schätzung, wie viele Stunden Sie benötigen, um Ihren Job abzuschließen, angesichts der Aufgaben, die Sie mit dem Berater besprochen haben.
Am besten für: Das Stundenmodell eignet sich gut für Personen, deren Finanzplanungsbedürfnisse eher fokussiert als breit gefächert und fortlaufend sind. Kunden, die stündlich bezahlen, sollten auch bereit sein, einen Teil des schweren Hebens für ihre Pläne durchzuführen; Das Modell ist für „Do-it-for-me“-Typen nicht kostengünstig., Da Sie den Berater möglicherweise nur alle paar Jahre sehen müssen und einen Teil der Arbeit selbst erledigen, ist das stündliche Bezahlen oft kostengünstiger als das Bezahlen eines Halters oder eines Prozentsatzes Ihres verwalteten Vermögens.
Pro Projekt: Nach diesem Modell berechnet der Berater eine Pauschalgebühr für die Durchführung eines bestimmten Projekts, z. B. eine Überprüfung und einen Plan vor dem Ruhestand. Ähnlich wie beim Stundenmodell ist dies für Berater eine hochtransparente Möglichkeit, Ihnen ihre Dienste in Rechnung zu stellen., Dieses Modell ist weniger verbreitet als das Stundenmodell, aber die meisten Stundenberater sollten in der Lage sein, eine Gebühr für Ihr Projekt zu „erheben“, bevor Sie beginnen. Wie beim Stundenmodell sind alle zugrunde liegenden anlagebezogenen Gebühren getrennt.
Am besten für: Wie das Stundenmodell eignet sich dieses Modell am besten für Anleger, die eher einen fokussierten Bedarf als einen anhaltenden Beratungsbedarf haben.
Prozent Ihres Vermögens: Viele Anlageberater berechnen auf diese Weise (oft als verwaltetes Vermögen oder AUM-Modell bezeichnet) einen Prozentsatz des verwalteten Vermögens des Kunden kontinuierlich., Der durchschnittliche Zinssatz beträgt 1% für ein Portfolio im Wert von 1 Million US-Dollar, obwohl Kunden mit größeren Portfolios im Allgemeinen einen niedrigeren Prozentsatz zahlen. (Schließlich ist die Verwaltung eines Portfolios von 2 Millionen US-Dollar nicht unbedingt das Doppelte eines Portfolios von 1 Million US-Dollar. Wenn ein Berater beispielsweise 1% berechnet und den Kunden in ein Portfolio mit durchschnittlichen Gebühren von 0,35% einfügt, betragen die Gebühren des Kunden 1,35%. Berater, die das AUM-Modell verwenden, haben oft minimale Portfolio-Schwellenwerte; $1 Million ist eine gemeinsame Ebene.,
Best for: Das AUM-Modell eignet sich am besten für Delegierte, die eine angemessene Menge an laufender Hilfe erwarten und auch in der Lage sein möchten, ihre Berater regelmäßig mit Fragen oder Anliegen zu kontaktieren. Diese Konsultationen werden in die laufenden Gebühren gebacken Sie zahlen, so sollten Sie der Typ sein, um sie zu nutzen.
Halter: Bei diesem Modell, das auf dem Markt an Zugkraft gewinnt, zahlen Sie eine monatliche oder jährliche Pauschalgebühr für Beratung, genau wie für eine Mitgliedschaft im Fitnessstudio oder Kabelfernsehen. Solche Gebühren sind zusätzlich zu allen investitionsspezifischen Ausgaben.,
Best for: Dieses Modell kann für Anleger sinnvoll sein, die laufende Beratung zu verschiedenen Aspekten ihrer Finanzpläne benötigen, aber noch keine Portfolios haben, die groß genug sind, um sich für die Beratung nach dem AUM-Modell zu qualifizieren.
4. Welche Bezeichnungen / Anmeldeinformationen haben Sie?
Neben klar zu bekommen, wie Sie den Berater kompensieren, ist es auch wert, über Bezeichnungen zu fragen, die Person verdient hat. Lassen Sie sich nicht von einer langen Liste von Buchstaben nach dem Namen des Beraters blenden; Einige Bezeichnungen, wie die folgenden, tragen mehr Gewicht und haben schwerere Anforderungen als andere., (Hinweis: Es gibt noch einige andere würdige Bezeichnungen für Berater, wie Chartered Life Underwriter , aber sie sind nicht so allgemein anwendbar wie die folgenden.)
Wenn Sie einen Finanzplaner suchen, suchen Sie nach Folgendem:
Certified Financial Planner (CFP): Ein zertifizierter Finanzplaner ist ein Finanzplanungsexperte, der vom Certified Financial Planner Board of Standards akkreditiert ist. Um die CFP-Bezeichnung verwenden zu können, müssen Planer ein Bildungsprogramm abschließen, eine umfassende Prüfung bestehen und umfangreiche Arbeitserfahrung in Bezug auf die Finanzplanung sammeln.,
Chartered Financial Consultant (ChFC): Ähnlich wie die bekanntere GFP ist dies eine breite Bezeichnung für die Finanzplanung. Chartered Finanzberater müssen ein Bildungsprogramm und eine Reihe von Prüfungen abschließen, während auch verwandte Berufserfahrung protokollieren.
Wenn Sie in erster Linie Anlageberatung suchen, suchen Sie nach Folgendem:
Chartered Financial Analyst (CFA): Personen mit dieser Bezeichnung qualifizieren sich als vom CFA Institute akkreditierte Finanzexperten., Um die CFA-Bezeichnung verwenden zu können, müssen Berater umfangreiche Berufserfahrung in Bezug auf Investitionsentscheidungen sammeln und Kurse zu Themen wie Wirtschaft, Finanzberichterstattung und-analyse, ethischen Standards, Aktien-und festverzinslichen Anlagen sowie Portfoliomanagement belegen. Sie müssen auch eine Reihe strenger Prüfungen bestehen, die erhebliche Studienzeit erfordern.
5. Was ist dein Backup-Plan?
Auch wenn Ihr Berater jung ist, ist es immer noch wert, über Backup-Planung zu fragen., Wer würde einspringen und Hilfe anbieten, wenn der Berater dies aufgrund von Tod, Krankheit oder sogar einem langen Urlaub für einen bestimmten Zeitraum nicht tun könnte? Vor allem, wenn Sie einen Berater auf AUM-oder Retainer-Basis einstellen-aber selbst wenn Sie es nicht sind-sollte es Personen geben, die als Backups dienen, wenn Ihr primärer Berater nicht verfügbar ist.