Übergewichtige und untergewichtige Aktien: Was bedeuten sie?

Wenn Sie einzelne Aktien handeln, müssen Sie einige Terminologie kennen.

Bull – und Bärenmärkte beziehen sich auf steigende bzw. fallende Aktienkurse. Ein „Dead Cat Bounce“ tritt auf, wenn eine Aktie inmitten eines ansonsten stetigen Rückgangs einen geringen Wert wiedererlangt. Die Indizierung erfolgt, wenn Händler ihr Portfolio um eine bestimmte Metrik aufgebaut haben, z. B. einen Investmentfonds, der an die S&P 500″indiziert“ist.

Dann gibt es „Übergewicht „und“ Untergewicht.,“Analysten verwenden diese Begriffe, um zu beschreiben, wie sich einzelne Aktien ihrer Meinung nach relativ zum Markt entwickeln werden. Hier ist, was Sie wissen müssen.

Was bedeutet Übergewicht? Untergewichtig?

Übergewicht und Untergewicht sind Leistungsvorhersagen. Es ist ein Hinweis darauf, wie Analysten denken, dass die Aktie in absehbarer Zeit tun wird. Typischerweise bezieht sich eine übergewichtige / untergewichtige Bezeichnung auf die Leistung in den nächsten 12 Monaten.

· Übergewicht

Übergewicht ist eine Kaufempfehlung, die Analysten bestimmten Aktien geben., Es bedeutet, dass sie denken, dass die Aktie in den nächsten 12 Monaten gut abschneiden wird. Dies kann bedeuten, dass der Wert steigt oder einfach nicht so viel Wert verliert, abhängig von den Marktbedingungen, aber es bedeutet immer, dass der Analyst glaubt, dass die Aktie ihren Markt übertreffen wird. Sie können dies anhand eines bestimmten Benchmarks definieren. Dies könnte beispielsweise bedeuten, dass der Analyst der Meinung ist, dass die Aktie besser abschneiden wird als ihre Branche, oder der Analyst könnte glauben, dass die Aktie die S&P 500 übertreffen wird.

Der Begriff „Übergewicht“ ist vielleicht besser geschrieben als „Übergewicht.“Es ist eine Anweisung., Der Analyst ist der Meinung, dass Anleger diese Aktie in ihren Portfolios oder Fonds stärker gewichten sollten.

* Untergewicht

Untergewicht ist eine Verkaufs-oder Kaufempfehlung, die Analysten bestimmten Aktien geben. Es bedeutet, dass sie denken, dass die Aktie in den nächsten 12 Monaten schlecht abschneiden wird. Dies kann bedeuten, entweder Wert zu verlieren oder langsam wächst, abhängig von den Marktbedingungen, aber es bedeutet immer, dass der Analyst glaubt, dass die Aktie ihren Markt unterbieten wird.

Ähnlich wie bei Übergewicht kann der Begriff “ Untergewicht „besser als“ Untergewicht “ verstanden werden.,“Dies ist eine Empfehlung für Anleger, diese Aktie in ihren Portfolios oder Fonds weniger stark zu gewichten.

Beispiele für Übergewicht / Untergewicht Empfehlungen

Sagen, dass ABC Co. ist ein Einzelhandelsunternehmen. Sie erhalten eine“ übergewichtige “ Analyse. Dies bedeutet zwei Dinge:

• Erstens glaubt der Analyst, der dies geschrieben hat, dass ABC Co. wird es besser machen als der Einzelhandel im Allgemeinen und vielleicht sogar die Börse als Ganzes. Dies könnte bedeuten, dass ABC Co. wird starke Gewinne haben, aber in einem schwachen Markt könnte es bedeuten, dass das Unternehmen weniger langsam als seine Konkurrenten wachsen., Während eines Marktabschwungs, es könnte sogar bedeuten, dass ABC Co. wird einfach weniger Wert verlieren als vergleichbare Investitionen.

• Zweitens glaubt der Analyst, der dies geschrieben hat, dass Anleger, die Einzelhandelsaktien halten, ihre Bestände an ABC Co erhöhen sollten. Stocks. Sie sollten diese bestimmte Aktie in ihrem Portfolio im Vergleich zu anderen vergleichbaren Anlagen übergewichten.

Nehmen wir jedoch an, dass ABC Co. erhielt eine“ untergewichtige “ Analyse. Dies würde auch zwei Dinge bedeuten:

• Erstens glaubt der Analyst, der dies geschrieben hat, dass ABC Co., wird nicht so gut wie vergleichbare Investitionen tun. ABC Co. könnte bereit sein, langsamer zu wachsen oder sogar größere Verluste im Vergleich zu anderen Einzelhandelsaktien oder dem gesamten Markt zu erleiden.

• Zweitens glaubt der Analyst, der dies geschrieben hat, dass Anleger, die Einzelhandelsaktien halten, ihre Bestände an ABC Co. verringern sollten. Stocks. Sie sollten diese bestimmte Aktie in ihrem Portfolio im Vergleich zu anderen vergleichbaren Anlagen unterbewerten.

Übergewicht/Untergewicht vs., Kaufen / verkaufen

Warum empfehlen Analysten nicht einfach “ Kaufen „oder“ Verkaufen“, anstatt Terminologie zu erfinden, die wie ein Ausflug ins Fitnessstudio klingt?

Dies liegt zum Teil daran, dass Analysten immer zurückhaltender geworden sind, Einkäufe explizit an Kunden weiterzuempfehlen. Viele Börsenanalysten haben jetzt das Gefühl, dass sie keine Verantwortung für die Entscheidungen eines Kunden übernehmen sollten. Sie sehen ihre Rolle darin, Marktperspektiven anzubieten, während sie Handlungsentscheidungen (z. B. den Kauf oder Verkauf einer Aktie) dem Kunden überlassen. „Übergewicht“ lässt sie im Wesentlichen sagen: „Ich denke, ein einzelhandelsorientiertes Portfolio sollte ABC, Co übergewichtig machen., Tun Sie mit dieser Information, was Sie mögen.“

„kaufen“ und „Verkaufen“ sind jedoch auch etwas andere Informationen. Wenn ein Analyst eine Aktie als übergewichtig oder untergewichtig bezeichnet, gibt er eine Empfehlung gegen Diversität ab. Sie sagen, dass Portfolios in Betracht ziehen sollten, die Diversifizierung zugunsten oder von dieser bestimmten Aktie basierend auf ihrer wahrscheinlichen Performance zu reduzieren.

Wenn ein Analyst eine Aktie als „übergewichtig“ auflistet, sagen sie nicht unbedingt, dass ein bestimmter Investor sie kaufen sollte., Sie sagen speziell, dass ein Portfolio mit ähnlich gelegenen Investitionen in Betracht ziehen sollte, diese Aktie zu einem prominenteren Teil dieses Vermögensbündels zu machen. Aus unserem Beispiel oben, wenn Ihr Portfolio Einzelhandelsaktien enthält, sollten Sie erwägen, ABC Co. ein größerer Prozentsatz dieser Einzelhandelsbetriebe.

Das ist nicht dasselbe wie zu sagen, dass jemand kaufen sollte. Zum Beispiel kann ein Investor, der keine Einzelhandelsaktien hält, nicht viel Wert von ABC Co bekommen., Der Analyst glaubt, dass die Aktie im Allgemeinen im Vergleich zu einigen anderen Aktien gut abschneiden wird, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass es sich lohnt, Ihre Anlagestrategie zu ändern.

Gleiches gilt für “ Untergewicht.“Dies bedeutet, dass die Aktie ihren verwandten Markt oder Index im Allgemeinen unterbieten wird. Ein Anleger, der diese Aktie hält, sollte in Betracht ziehen, seine Rolle in seinem Portfolio zu reduzieren, da er wahrscheinlich schlechter abschneiden wird als vergleichbare Anlagen.

Das bedeutet aber nicht unbedingt, dass ein Investor es verkaufen sollte., Jemand, der diese Aktie hält, um beispielsweise die Branchen insgesamt zu diversifizieren, könnte immer noch einen gewissen Wert erzielen, indem er diese Aktie hält. Der Analyst glaubt, dass die Aktie einige andere Aktien unterbieten wird, aber auch das bedeutet nicht, dass Sie Ihre Anlagestrategie insgesamt ändern sollten.